Ripple apunta a Wall Street con financiación para ETFs apalancados

El alcance de Ripple ahora se extiende por gran parte de la industria cripto, y la empresa está comenzando a abrirse paso en Wall Street. El gestor de inversiones global Brevan Howard acaba de ampliar su asociación con la empresa cripto. Ripple proporcionará ahora servicios de banca de valores para clientes principales multiactivos, compensación y financiación en todos sus fondos, a través de su plataforma unificada Ripple Prime.

Este último acuerdo fortalece la relación existente entre las empresas, que comenzó cuando los fondos afiliados a Brevan Howard se unieron a la ronda de inversión de 500 millones de dólares de Ripple en 2025.

El Kimmel de Ripple Prime elogia la asociación con Brevan Howard

Hasta ahora, tanto los ejecutivos de Ripple Prime como los de Brevan Howard han dio la bienvenida la colaboración. Para empezar, Noel Kimmel, presidente de Ripple Prime, declaró: «Pocas empresas están equipadas para ofrecer la próxima generación de servicios de prime que esperan los inversores sofisticados, y la confianza de Brevan Howard en Ripple Prime es un reconocimiento de nuestra sólida posición competitiva y nuestras capacidades multiactivo».

Alan McGroarty, director operativo de grupo de Brevan Howard, también comentó: «Ripple ha construido una plataforma diferenciada de la que esperamos que proporcione a nuestros equipos de inversión una mayor facilidad operativa y eficiencia de capital».

Últimamente, el mercado de los ETF apalancados se ha expandido significativamente. Los datos de Morningstar Direct indican que EE. UU. cuenta ahora con 593 ETF apalancados, con activos bajo gestión que superan los 256 mil millones de dólares. En este momento, 426 de esos fondos apalancados se centran en acciones individuales.

Ripple formalizó entrado el mercado de financiación mediante swaps con su adquisición de Hidden Road por valor de 1.250 millones de dólares el año pasado. Rebrandeó el servicio de corretaje como Ripple Prime, que desde entonces ha crecido exponencialmente.

La plataforma de corretaje obtuvo recientemente una calificación de emisor BBB por parte de Kroll Bond Rating Agency (KBRA). Por no mencionar que añadió Hyperliquid, su primera integración directa con una plataforma de finanzas descentralizadas, y ahora ha revelado su última colaboración con Brevan Howard.

Aun así, Ripple no es la única empresa no bancaria involucrada en el negocio de los ETF apalancados. Empresas como Jane Street y Clear Street han aumentado su participación, ayudadas en parte por una regulación de riesgos más estricta que sigue ejerciendo presión sobre el sector bancario. Las firmas de inversión detrás de los ETF apalancados suelen ser startups sin antecedentes bancarios.

Todd Sohn, estratega principal de ETF en Baird Strategas, ha sostenido que la expansión del mercado de ETF apalancados y el aumento de la demanda están incentivando a más empresas no bancarias a entrar en este espacio, especialmente debido al potencial de mayores tarifas de swap.

La expansión también destaca cómo la banca de valores para clientes principales está convirtiéndose en una parte cada vez más importante del impulso del sector de los activos digitales hacia las finanzas tradicionales. Los brokers principales suelen ofrecer a sus clientes institucionales servicios como ejecución de operaciones, financiación, compensación y custodia, lo que permite a las firmas de inversión gestionar múltiples actividades a través de un único proveedor.

Para Ripple, el acuerdo con Brevan Howard fortalecería la posición de Ripple Prime entre los clientes institucionales, así como en el mercado nativo de criptomonedas. Esto es particularmente cierto porque los fondos de cobertura y otros inversores profesionales buscan infraestructura en la plataforma para conectar los mercados financieros tradicionales con los activos digitales.

Meritz Securities firmó un acuerdo con Ripple

Mientras tanto, Meritz Securities, una firma coreana de servicios financieros, también ha firmado un acuerdo estratégico con Ripple para examinar la aplicación de la tecnología de custodia y tokenización de la empresa blockchain en el mercado de capitales de Corea del Sur. 

El factor clave que impulsó el avance hacia este acuerdo es la fecha límite: 4 de febrero de 2027. En esta fecha específica, entrarán en vigor las nuevas regulaciones coreanas sobre valores tokenizados, y ambas empresas desean tener sus infraestructuras y bases establecidas antes de esa fecha. 

Por el momento, sin embargo, esta asociación servirá como una fase de revisión en lugar de un lanzamiento de producto. Ambas empresas tienen la intención de trabajar dentro del marco de las leyes de valores existentes antes de dar el siguiente paso. 

Meritz está explorando actualmente diversas posibilidades dentro del espacio de los activos digitales, que van desde ETFs al contado hasta soluciones de inversión fraccionada, STOs, plataformas de negociación e incluso stablecoins respaldadas por won. La colaboración con Ripple podría muy bien servir como base para estos servicios.

Ripple ha firmado acuerdos similares anteriormente. Por ejemplo, Absa CIB de Sudáfrica ha lanzado un servicio de custodia de criptomonedas respaldado por un banco en asociación con Ripple. Pero antes del lanzamiento del producto, ambas partes se tomaron el tiempo necesario para consolidar la infraestructura corporativa y construir una base sólida. 

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