El Peso mexicano se desploma ante sólidos datos de EE.UU., pese a la alta inflación
- El USD/MXN salta a 18.14 después de que la venta masiva de tecnológicas desencadene aversión al riesgo.
- Los comentarios de línea dura de la Fed y los sólidos datos de empleo de EE.UU. pesan sobre el Peso mexicano.
- Las minutas de Banxico revelan riesgos alcistas para la inflación antes de la evaluación del sentimiento en EE.UU.
El Peso mexicano se depreció alrededor de un 0.91% frente al Dólar estadounidense el jueves, en medio de datos positivos de EE.UU., mientras que las minutas de la última reunión de Banxico indicaron que la inflación estaba aumentando, una tendencia confirmada por el dato de septiembre. El USD/MXN cotiza a 18.14 después de alcanzar un mínimo de 17.95.
Las acciones estadounidenses pesaron sobre el Peso mexicano
La moneda de mercado emergente se ve lastrada por un cambio repentino en el ánimo del mercado, ya que el Financial Times (FT) informa de que los ingresos anuales de OpenAI son 20.000 millones de dólares inferiores a lo señalado anteriormente. La noticia pesó sobre las acciones tecnológicas y provocó una fuerte caída de las acciones estadounidenses ante el temor de los operadores de que el repunte pueda ser cuestionable.
Antes de esa noticia, las acciones globales se vieron respaldadas por una publicación del presidente estadounidense Trump en Truth Social, en la que afirmaba que habían mantenido conversaciones productivas con Irán y que no habría ataques contra Irán antes de las elecciones de mitad de mandato.
En los mercados de divisas, el Dólar registra un peor desempeño frente a la mayoría de las divisas del G7, pero no frente al Peso. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas, cae un 0.07% hasta 102.17.
¿Subiría Banxico las tasas mientras la inflación general se aproxima al 3.50%?
La inflación general en México subió del 3.26% al 3.45% interanual en septiembre, por debajo de las estimaciones del 3.47%. Las cifras subyacentes del mismo periodo disminuyeron del 3.88% al 3.75%, por debajo de las previsiones del 3.8%.
Persisten las dudas sobre si el Banco de México (Banxico) podría dar un giro y subir las tasas si la inflación supera el umbral del 4% en el futuro. No obstante, las minutas revelaron que los responsables de la política monetaria "proyectaron que la trayectoria de la inflación durante el horizonte de previsión sigue sesgada al alza."
Musalem, de la Fed, mantiene una postura de línea dura; el mercado laboral estadounidense sigue sólido
En EE.UU., el presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem, adoptó una postura de línea dura y afirmó que la inflación se mantiene por encima del 2% y que es necesario un mayor endurecimiento. Añadió que los contactos se refieren a la inflación y no al empleo.
Las últimas actas de la Fed revelaron que todos los miembros respaldaron la subida de tasas de septiembre y que el comité considera que el mercado laboral es "estable y, en general, se considera que … está cerca del pleno empleo".
Los datos de EE.UU. mostraron que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo cayeron por debajo de las estimaciones, lo que indica la fortaleza del mercado laboral.
De cara al futuro, los operadores del USD/MXN estarán atentos a la publicación del dato de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, ya que no hay datos previstos en el calendario económico mexicano.
Previsión del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica
En el gráfico diario, el USD/MXN cotiza en 18.1986, extendiendo su recuperación por encima de las medias móviles simples (SMA) agrupadas alrededor de 17.2852 y manteniendo un claro sesgo alcista a corto plazo. La acción del precio ahora cuenta con un sólido respaldo de ese suelo de SMA y de la base horizontal previa en 16.8866, mientras que el índice de fuerza relativa (14) en 72.18 muestra al par en territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el impulso alcista está extendido, pero aún no se está revirtiendo.
A la baja, el soporte inicial se observa en la zona de la triple SMA cerca de 17.29, antes del nivel de soporte horizontal en 16.89, que marca el último mínimo significativo de reacción. Mientras el USD/MXN se mantenga por encima de estos soportes, es probable que las caídas atraigan interés comprador, favoreciéndose un período de consolidación o un modesto retroceso para enfriar el RSI diario de sobrecompra antes de que la tendencia alcista general pueda extenderse de forma sostenible.
(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Peso mexicano - Preguntas Frecuentes
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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