Payward, la empresa matriz de Kraken, agrava el fraude de 25 millones de dólares con su antiguo socio y director ejecutivo

Payward, la empresa matriz de la plataforma de intercambio de criptomonedas Kraken, presentó hoy, 4 de mayo de 2026, una segunda demanda enmendada, alegando que su antiguo socio custodio, Etana, y su director ejecutivo, Dion Brandon Russell, se apropiaron indebidamente de más de 25 millones de dólares en fondos de reserva de clientes a través de lo que la demanda denomina un esquema "tipo Ponzi".

La demanda, presentada ante el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Colorado, intensificó las tensiones legales al acusar a Etana de graves irregularidades. 

Según Payward, Etana mezcló las reservas de los clientes de Kraken con su propio capital y utilizó el dinero para financiar inversiones de riesgo. Mientras esto sucedía, Etana emitió extractos de cuenta que mostraban saldos intactos, según los informes.

Payward acusa a Etana de un esquema tipo Ponzi 

La denuncia de Payward reveló un patrón de uso indebido que se extendía a lo largo de varios años. La plataforma de intercambio con sede en Wyoming había confiado a Etana cientos de millones de dólares como parte de una asociación de intercambio de moneda fiduciaria en la cadena de bloques.

La demanda también alega que Etana desvió al menos 16 millones de dólares de los fondos de Kraken a pagarés emitidos por Seabury Trade Capital. Dichos pagarés resultaron impagados, y Payward afirma que el dinero nunca fue devuelto. La demanda también alega que Etana utilizó los activos de sus clientes para financiar su propia estrategia de divisas y se quedó con todas las ganancias.

Cuando Kraken intentó retirar unos 25 millones de dólares de sus reservas en abril de 2025, Etana puso trabas. Payward afirma que Etana simuló problemas contables y dio excusas engañosas porque simplemente no tenía suficiente liquidez para atender la solicitud. Al parecer, en lugar de devolver los fondos, Etana estaba utilizando nuevos depósitos de otros clientes para cubrir sus pérdidas anteriores.

Durante todo este período, las actualizaciones del panel de control y los extractos de cuenta de Etana siguieron mostrando que los saldos de los clientes eran seguros y estaban totalmente contabilizados, según consta en la documentación presentada.

¿Cómo se derrumbó Etana?

Los reguladores de Colorado emitieron órdenes de cese y desistimiento y de suspensión contra Etana en 2025. Alrededor de noviembre, Etana entró en un proceso de liquidación legal y ahora está bajo el control de un administrador judicial designado por el tribunal.

La situación financiera de Etana no es alentadora. El funcionario designado por el tribunal declaró activos por un valor aproximado de 6,83 millones de dólares, a pesar de adeudar más de 26 millones de dólares en pérdidas, la mayoría de las cuales pertenecen a Kraken. 

Para empeorar las cosas, los activos digitales de Etana quedaron temporalmente inaccesibles en marzo de 2026 después de que Amazon Web Services (AWS) cerrara la cuenta de la empresa debido a la falta de pago de las tarifas.  

Si bien el caso federal contra la entidad oficial Etana se encuentra actualmente en suspenso, el caso contra Russell a título personal continúa. Payward afirmó que tenía un control casi total sobre las operaciones diarias y que ordenó personalmente el uso indebido y la ocultación de los fondos de los usuarios. 

En consecuencia, la bolsa exige al menos 25 millones de dólares en concepto de daños y perjuicios, además del triple de la indemnización por robo, una orden judicial para que cese cualquier conducta indebida y el pago de los honorarios legales.

El riesgo de contraparte sigue siendo un problema fundamental en el mundo de las criptomonedas

Este caso pone de manifiesto un problema real que afecta a las criptomonedas. Si bien los usuarios suelen confiar sus activos a las plataformas de intercambio y a los prestamistas, la mayoría de las medidas de seguridad disponibles en las finanzas tradicionales (segregación de fondos, seguro de depósitos, regulación estandarizada, etc.) no se han aplicado de forma coherente en todo el sector.

Los recientes fracasos de grandes empresas como FTX y de proyectos más pequeños han demostrado la rapidez con la que la confianza puede desaparecer cuando los usuarios se dan cuenta de que su dinero no está disponible. Etana se suma ahora a otras empresas en dificultades, como el prestamista institucional Blockfills, que se declaró en bancarrota en marzo tras suspender los retiros. Blockfills reportó pérdidas de alrededor de 75 millones de dólares y ahora enfrenta una demanda por malversación de fondos de clientes, según Cryptopolitan.

La recuperación de Payward depende del proceso de reclamación judicial y de cualquier otro beneficio del seguro. El administrador judicial está cooperando al presentar documentos y poner a disposición a exempleados para interrogarlos, pero los activos restantes de Etana son muy inferiores a la deuda, lo que augura una larga disputa entre acreedores en el tribunal federal de Colorado.

Payward no es ajena a los litigios. La SEC cerró oficialmente el caso civil que había presentado contra Kraken en marzo de 2025. La SEC desestimó el caso de forma definitiva, lo que significa que no puede reabrirse.

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