CME está desarrollando el primertracde futuros de tierras raras del mundo para que las empresas puedan cubrir los precios volátiles de las tierras raras

CME se está preparando para lanzar un nuevotracde futuros que podría ayudar a las compañías de vehículos eléctricos y a lostracmilitares a lidiar con las fluctuaciones locas en el costo del neodimio y el praseodimio.

Estos metales se utilizan conjuntamente en imanes que impulsan motores de vehículos eléctricos, aviones de combate, drones y turbinas eólicas. Actualmente, no existe una forma adecuada de protegerse contra las subidas repentinas de precios, lo que supone un gran problema para las empresas que intentan planificar u obtener financiación.

China controla el 90% de las tierras raras procesadas del mundo. Este control ha dificultado que los países occidentales pongan en marcha proyectos. Los bancos no quieren invertir en la minería ni el procesamiento de tierras raras porque no tienen forma de predecir los precios, y los productores no pueden asegurar sus ingresos.

La idea de CME es brindar al mercado una herramienta para finalmente protegerse contra esto. El Intercontinental Exchange también está explorando este espacio, pero dos fuentes afirman que está muy retrasado.

CME planea untracde futuros sobre imanes de NdPr

CME busca crear untracque combine neodimio y praseodimio. Ambos se suelen vender por pares y son esenciales para la fabricación de imanes permanentes. Estos imanes alimentan todo tipo de máquinas, desde coches Tesla hasta equipos militares.

Una persona cercana a la situación supuestamente dijo: "Es una pieza clave que falta en el rompecabezas de la industria en este momento".

El plan aún está en desarrollo. Aún no se ha tomado una decisión oficial. Un problema es que los mercados de tierras raras son pequeños y se negocian poco. Esto dificulta la creación de un gran mercado de futuros. Pero CME ya lo ha logrado con el litio y el cobalto, que ahora se utilizan para cubrir los metales de las baterías en las cadenas de suministro de vehículos eléctricos.

El momento coincide con medidas más importantes del gobierno estadounidense. La semana pasada, Estados Unidos puso en marcha una alianza comercial centrada en minerales críticos y añadió 12 000 millones de dólares a sus reservas minerales, que incluyen tierras raras.

En julio, Washington también firmó un acuerdo multimillonario con MP Materials, otorgando al gobierno una participación del 15% en la empresa y estableciendo un precio mínimo basado en el NdPr.

China controla los precios y el mercado permanece inestable

Actualmente, los precios de las tierras raras se fijan en China. Los índices de Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence y el Mercado de Metales de Shanghái son el estándar para fijar los precios de las tierras raras. Estos precios han sido todo menos estables.

Según SMM, los precios del NdPr aumentaron un 40% en 2026, alcanzando el nivel más alto desde julio de 2022. Pero también cayeron un 50% desde principios de 2022 hasta mayo de 2023.

China cuenta con dos bolsas al contado para tierras raras: la Bolsa de Metales Raros de Ganzhou y la Bolsa de Productos de Tierras Raras de Baotou. La Bolsa de Futuros de Guangzhou también planea lanzar futuros de tierras raras próximamente. Benchmark Mineral Intelligence ha comenzado a mostrar los precios de las tierras raras en Europa y Norteamérica, pero estos mercados aún presentan una baja demanda.

Fuera de China, las minas de tierras raras están estancadas. La mayoría no puede obtener financiación porque no hay un pronóstico de precios estable ni forma de cubrir el riesgo.

Los futuros solucionarían ambos problemas. Los grandes compradores de imanes, como los fabricantes de vehículos eléctricos, podrían fijar los precios de los imanes en lugar de tener que especular cada trimestre.

A principios de este mes, CME reportó untroncierre de año. El volumen diario alcanzó un récord de 27,4 millones detrac, un aumento del 7,5%, y las ganancias del cuarto trimestre superaron las expectativas.

Si los futuros de tierras raras entran en funcionamiento, seguirían el mismo camino que el litio y el cobalto: un mercado pequeño hoy, pero que las empresas finalmente pueden usar para protegerse del control de China.

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