El precio del Oro cae por debajo de 3.300$ en medio de un firme Dólar estadounidense tras la votación del presupuesto de Trump
- El lingote retrocede desde un máximo de dos semanas mientras la Cámara de Representantes de EE.UU. aprueba un presupuesto con gran carga de deuda.
- Un Dólar estadounidense fuerte y unos PMI de S&P más firmes afectan el atractivo de refugio seguro.
- Los riesgos geopolíticos con Irán siguen apoyando un sesgo alcista a largo plazo para el Oro.
El precio del Oro cayó alrededor del 0.48% el jueves y no logró mantener la cifra de 3.300$ después de alcanzar un máximo de dos semanas de 3.345$ anteriormente. Un Dólar estadounidense fuerte presiona al metal dorado mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron desde los máximos diarios tras la aprobación del presupuesto de Trump por parte de la Cámara de Representantes de EE.UU., que ahora será enviado para su aprobación al Senado. El XAU/USD cotiza en 3.289$, con una caída del 0.83%.
El estado de ánimo del mercado ha mejorado ligeramente, pero sigue siendo frágil, ya que fue patrocinado por la rebaja de Moody's a la deuda del gobierno de EE.UU. Se proyecta que el paquete fiscal aprobado hasta ahora por la cámara baja de EE.UU. añadirá 4 billones de dólares al techo de la deuda.
El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, ha reducido algunas de sus pérdidas semanales anteriores y ha subido un modesto 0.18% a 99.86, lo que representa un obstáculo para el metal precioso denominado en Dólares.
No obstante, las perspectivas para los precios del lingote siguen siendo optimistas debido a los conflictos geopolíticos. Las agencias de noticias revelaron que Israel se está preparando para atacar las instalaciones nucleares de Irán si las conversaciones entre este último y EE.UU. fracasan, según Walla citando fuentes.
En el frente de datos, los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global en EE.UU. mejoraron, lo que indica que la economía sigue siendo sólida. Anteriormente, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de estadounidenses que solicitaban beneficios por desempleo disminuyó en comparación con la lectura anterior y por debajo de las previsiones.
Los comerciantes de lingotes están atentos a la publicación de datos sobre la vivienda en EE.UU. y a los oradores de la Fed el viernes.
Movimientos diarios del mercado del Oro: Caídas a pesar de los rendimientos en EE.UU. a la baja en datos positivos de EE.UU.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. detuvieron su avance, con el rendimiento del bono a 10 años cayendo tres puntos básicos (pb) a 4.55%. Mientras tanto, los rendimientos reales de EE.UU. también bajan cuatro pb a 2.207%.
- Los precios del Oro probablemente seguirán respaldados por un sentimiento negativo hacia los activos de EE.UU., a saber, el Dólar, las acciones y los bonos. Esto fue impulsado por políticas comerciales controvertidas de EE.UU., junto con la rebaja de Moody's a la calificación del gobierno de EE.UU. de AAA negativa a AA1 estable y la aprobación de un presupuesto de EE.UU. que aumentará el déficit.
- El PMI Manufacturero Flash de S&P Global de EE.UU. en mayo mejoró de 50.2 a 52.3, superando las estimaciones de 50.1. El PMI Flash de Servicios para el mismo período subió a 52.3, por encima de las previsiones y de la lectura anterior de 50.8.
- Las Solicitudes Iniciales de Desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 17 de mayo aumentaron en 227K, bajando de las 229K de la semana anterior y por debajo de las previsiones de 230K, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo sólido.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que los mercados están monitoreando la política fiscal. Agregó que si los aranceles están cerca del 10%, la economía estaría en buena forma para el segundo semestre, y la Fed podría estar en posición de recortar más adelante en el año.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago sugieren que los operadores están descontando 50.5 puntos básicos de flexibilización hacia finales de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Retrocede por debajo de 3.300$ mientras los toros toman un respiro
El precio del Oro retrocede desde los máximos semanales por debajo de 3.300$ a medida que los comerciantes toman beneficios y la demanda de activos de refugio seguro ha disminuido. No obstante, la tendencia general sigue siendo alcista, como lo confirma el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se mantiene por encima de su línea neutral de 50 a pesar de inclinarse hacia el lado negativo.
Por lo tanto, la primera resistencia del XAU/USD sería 3.300$, seguida de 3.345$, el pico semanal actual. Una vez superado, 3.400$ sería el siguiente objetivo, y con más fuerza, 3.438$, el máximo del 7 de mayo, sería el siguiente.
Para una reversión bajista, los bajistas del Oro deben lograr un cierre diario por debajo de 3.300$. Una vez despejado, el soporte inmediato aparece en un mínimo diario del 20 de mayo de 3.204$, antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.191$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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