Oro rebota mientras las esperanzas de un acuerdo entre EE.UU. e Irán pesan sobre el Dólar estadounidense y los precios del petróleo
- El Oro se recupera de las pérdidas recientes mientras los operadores reaccionan a los nuevos titulares sobre las negociaciones entre EE.UU. e Irán.
- El crudo WTI cae más del 5% mientras el Índice del Dólar estadounidense retrocede hacia el nivel de 99.00.
- Técnicamente, el XAU/USD permanece atrapado en un rango amplio mientras se mantiene por encima de la SMA de 200 días cerca de 4.380$.
El Oro (XAU/USD) rebota con fuerza el lunes ante las esperanzas de un acuerdo entre EE.UU. e Irán para poner fin a la guerra en Oriente Medio y reabrir el Estrecho de Ormuz, lo que pesa sobre el Dólar estadounidense (USD) y los precios del petróleo. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.556$, con un alza del 1.0% en el día.
El optimismo sobre un posible avance en las negociaciones se intensificó después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera que las conversaciones con Irán avanzaban de manera "ordenada y constructiva".
Un posible acuerdo incluiría una extensión del alto el fuego por 60 días, la reapertura del Estrecho de Ormuz y la eliminación del bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes, mientras que las negociaciones sobre el programa nuclear iraní continuarían.
Reuters también informó que el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de Irán, Esmaeil Baghaei, dijo que se había avanzado en una "gran parte" de las discusiones a través de conversaciones mediadas por Pakistán. Sin embargo, enfatizó que un acuerdo final aún no era inminente. Trump también dijo que no había "prisa" para finalizar un acuerdo.
Los últimos titulares provocaron una fuerte caída en los precios del petróleo crudo el lunes, con el West Texas Intermediate (WTI) bajando más del 5% al momento de escribir. Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de seis monedas principales, retrocede hacia el nivel de 99.00.
Para el Oro, un acuerdo exitoso podría alterar significativamente la narrativa macroeconómica reciente que ha presionado al metal desde el inicio de la guerra, ya que el aumento de los precios del petróleo alimentó las preocupaciones inflacionarias y reforzó las expectativas de que los principales bancos centrales, incluida la Reserva Federal (Fed), podrían necesitar aumentar los costos de endeudamiento.
Un entorno de tasas de interés más altas suele actuar como un viento en contra para activos sin rendimiento como el Oro. Actualmente, los mercados valoran casi un 40% de probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de diciembre, según datos de CME FedWatch.
Sin embargo, si se alcanza un acuerdo y el Estrecho de Ormuz se reabre completamente, nuevas caídas en los precios del petróleo podrían aliviar los temores de un choque inflacionario impulsado por la energía, enfriando potencialmente las expectativas de que la Fed necesite subir las tasas nuevamente.
Dicho esto, hasta que haya más claridad sobre las negociaciones, el alza del Oro podría seguir siendo limitada y continuar siendo impulsada en gran medida por los movimientos del Dólar estadounidense, los precios del petróleo y las expectativas cambiantes sobre las tasas de interés.
Aun así, las compras continuas por parte de bancos centrales y la firme demanda de inversión siguen proporcionando un pilar importante de soporte a largo plazo para el metal, ayudando a limitar una presión bajista más profunda.
De cara al futuro, los inversores seguirán muy atentos a nuevos titulares sobre las negociaciones entre EE.UU. e Irán para obtener una nueva dirección. El foco a finales de esta semana se desplazará al informe de inflación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el jueves y a los discursos de varios funcionarios de la Fed en busca de pistas adicionales sobre las perspectivas de las tasas de interés.
Análisis Técnico: XAU/USD necesita romper por encima de la SMA de 100 días para reactivar el impulso alcista
XAU/USD se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en aproximadamente 4.381$, manteniendo un trasfondo constructivo más amplio, pero sigue limitado por la SMA de 100 días cerca de 4.800$, lo que restringe el alza inmediata.
El índice de fuerza relativa (RSI) alrededor de 44 en el gráfico diario se inclina ligeramente a la baja, mientras que el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se sitúa por debajo de cero con una lectura del histograma ligeramente negativa, lo que sugiere un impulso contenido y un sesgo consolidativo y lateral entre estas medias móviles clave.
A la baja, el soporte inicial se alinea con el piso horizontal cercano alrededor de 4.500$, antes del grupo más significativo de la SMA de 200 días justo por encima de 4.381$, donde podría reemerger el interés comprador en caídas si los bajistas presionan su ventaja.
Al alza, sería necesaria una ruptura sostenida por encima de la SMA de 100 días en aproximadamente 4.800$ para aliviar el límite actual y abrir el camino hacia la banda de resistencia psicológica alrededor de 5.000$, donde la oferta previa define el próximo obstáculo clave para los alcistas.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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