El precio del Oro se recupera mientras el borrador de acuerdo entre EE.UU. e Irán debilita al petróleo y al Dólar
- Las esperanzas de un borrador de acuerdo entre EE.UU. e Irán arrastran a la baja al WTI, aliviando temores de inflación.
- Los PMI de EE.UU. se fortalecen, pero el Dólar reduce ganancias tras los titulares.
- Las actas de la Fed mantienen vivo el riesgo de subida de tasas si la inflación persiste.
El precio del Oro (XAU/USD) se recupera durante la sesión media norteamericana del jueves después de que Al Arabiya informara que el mediador paquistaní ha alcanzado un borrador final de un acuerdo entre EE.UU. e Irán, que se anunciará en pocas horas. Al momento de escribir, el par XAU/USD cotiza en 4.538$, prácticamente sin cambios.
El XAU/USD se estabiliza mientras las esperanzas de alto el fuego compensan señales hawkish de la Fed
Según el borrador revelado por la agencia de noticias ILNAs de Irán, incluye un alto el fuego inmediato y completo en todos los frentes, con ambas partes comprometiéndose a no atacar la infraestructura del otro. Además, el acuerdo permitirá la libertad de navegación a través del Golfo Pérsico y el Estrecho de Ormuz, levantará las sanciones estadounidenses sobre Irán y comenzará negociaciones sobre asuntos pendientes a más tardar en siete días.
Anteriormente, surgieron informes de que el líder supremo de Irán había emitido una directiva que prohíbe el envío al extranjero de uranio enriquecido. Sin embargo, Al Jazeera negó posteriormente que se hubiera emitido tal directiva.
Los precios del petróleo cayeron bruscamente, con el West Texas Intermediate (WTI) bajando más del 2% a menos de 97.50$ tras la noticia del borrador. El Dólar redujo sus ganancias previas, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene casi sin cambios en 99.13.
En cuanto a macroeconomía, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 16 de mayo cayeron a 209.000 desde 212.000, por debajo del pronóstico de 210.000. S&P Global también reportó una actividad manufacturera estadounidense más fuerte en mayo, con el índice alcanzando un máximo de cuatro años. El PMI manufacturero aumentó de 54.5 en abril a 55.3, ya que las empresas acumularon inventarios para protegerse contra posibles escaseces y precios más altos.
El miércoles, las actas de la última reunión de la Fed mostraron una división en la junta, con la mayoría de los miembros optando por mantener las tasas sin cambios o considerando una subida si persiste el choque en el suministro energético debido a la guerra en Irán.
Recientemente, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo estar nervioso por los extremos "en ambos lados del mandato". Se mantiene neutral, afirmando que no se inclina hacia un lado del mandato dual del banco central y añadió que "la política está en un buen lugar para responder a los choques en curso".
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, mostró una postura hawkish en una entrevista en la radio WBEZ Chicago, diciendo que está "atento a este lado de la inflación, porque estábamos progresando, luego dejamos de progresar".
En adelante, la agenda económica de EE.UU. incluirá el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan y la toma de posesión del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro extiende consolidación mientras los vendedores apuntan a 4.500$
Desde un punto de vista técnico, el Oro está preparado para extender su tendencia bajista en curso, a menos que los compradores impulsen el precio spot del XAU por encima del máximo del 12 de mayo en 4.773$.
Hasta ahora, el momentum, representado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), sigue siendo bajista, manteniéndose plano por debajo del nivel neutral de 50, lo que indica consolidación alrededor de los niveles actuales de precio.
Para una continuación bajista, el Oro debe caer por debajo del mínimo del 20 de mayo en 4.453$. Una vez superado, la siguiente parada sería el nivel psicológico de 4.400$ antes de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 4.346$.
Por el contrario, si el XAU/USD supera una línea de tendencia de resistencia descendente alrededor de 4.590$, se abriría la puerta para probar los 4.600$. Con mayor fortaleza, la siguiente parada sería la SMA de 20 días en 4.619$, seguida por la SMA de 50 días en 4.678$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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