Oro Pronóstico: El Oro al contado cae 1.85% para defender los 4.600$ antes de la decisión de la Fed
- El XAU/USD cayó un 1.85% el martes, cerrando cerca de 4.596$ tras encontrar un soporte limitado en la zona de 4.600$.
- El Oro ha cerrado a la baja en cuatro de las últimas seis sesiones, con la caída diaria acelerándose en la semana de la Fed.
- La decisión de la Fed del miércoles y los datos del PIB del primer trimestre y el PCE subyacente de EE.UU. del jueves son los principales riesgos de datos estadounidenses.
El XAU/USD cayó un 1.85% el martes, cerrando cerca de 4.596$ después de que la sesión spot bajara hasta un mínimo cercano a 4.555$ antes de recuperarse modestamente hacia el cierre de Nueva York. El metal ha cerrado a la baja en cuatro de las últimas seis sesiones, con la caída del martes rompiendo la consolidación que se había mantenido por encima de 4.650$ a principios de semana. El nivel de 4.600$ proporcionó un soporte limitado intradía, con un grupo de velas de cuerpo pequeño formándose alrededor de este nivel mientras compradores y vendedores mantenían posiciones antes de la Fed.
La decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) a las 18:00 UTC del miércoles es el catalizador dominante para las próximas 24 horas, con la tasa de fondos federales esperada en un rango de 3.50% a 3.75%. Los mercados observan el tono del presidente Powell sobre la persistencia de la inflación dada la renovada presión de los precios de la energía por el conflicto en Irán y las interrupciones en el Estrecho de Ormuz, así como cualquier indicio de cómo la Fed planea equilibrar su mandato de inflación frente a un choque de costos impulsado por el petróleo crudo. Una postura agresiva probablemente elevaría los rendimientos del Tesoro y el Dólar estadounidense, ejerciendo más presión sobre el Oro; por el contrario, cualquier reconocimiento de que el choque energético podría llevar a una postura más paciente ofrecería alivio al Oro.
Más allá de la Fed, el jueves se publican el Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre, pronosticado en un 2.3% anualizado tras la lectura previa de 0.5%, y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de marzo, con el PCE subyacente previsto en 3.2% interanual frente al 3% anterior. El viernes, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cierra la semana, con el subíndice de precios pagados esperado cerca de 80, muy por encima del umbral de expansión de 50. Un crecimiento estadounidense más fuerte junto con lecturas de inflación más persistentes reforzarían el caso de un Dólar estadounidense más firme y pesarían aún más sobre el Oro durante la semana.
Gráfico de 15 minutos del XAU/USD
Análisis Técnico
En el gráfico de quince minutos, el XAU/USD cotiza en 4.595,84$, extendiendo un retroceso correctivo por debajo de la apertura del día en 4.697,98$ y manteniendo un tono bajista intradía modesto mientras el precio permanece limitado por esa referencia superior. El RSI Estocástico ha retrocedido bruscamente desde territorio de sobrecompra hacia lecturas de rango medio, lo que sugiere un debilitamiento del impulso alcista tras las ganancias anteriores y refuerza la idea de que los repuntes podrían tener dificultades mientras el metal cotice por debajo de la apertura de la sesión.
En el lado alcista, la apertura del día en 4.697,98$ actúa como la primera resistencia notable, y se necesitaría una ruptura sostenida por encima de este nivel para aliviar el sesgo limitado actual y reabrir el camino hacia máximos intradía más altos. En el lado bajista, los niveles inmediatos están menos definidos en este marco temporal, por lo que los operadores a corto plazo podrían centrarse en la acción del precio intrabarra y los cambios de impulso, con un nuevo debilitamiento del RSI Estocástico que sugiere que no se pueden descartar más intentos a la baja mientras el spot permanezca por debajo de la región de 4.700$.
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.595,84$, consolidándose entre sus principales medias móviles exponenciales mientras la dirección a corto plazo se vuelve neutral. El precio se mantiene bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en torno a 4.325,77$, lo que sugiere que la tendencia alcista más amplia sigue intacta, aunque cotiza por debajo de la EMA de 50 días en aproximadamente 4.764,90$, dejando al metal limitado a corto plazo. El RSI Estocástico se ha enfriado hacia la parte baja del rango medio cerca de 32, lo que indica que la presión bajista reciente está perdiendo impulso en lugar de señalar una reversión bajista completa.
En el lado alcista, la resistencia inmediata está definida por la EMA de 50 días en 4.764,90$, y un cierre diario por encima de esta barrera reabriría el camino hacia los máximos recientes. En el lado bajista, la zona actual cerca de 4.595,84$ actúa como pivote inicial, con un soporte más sustancial en la EMA de 200 días alrededor de 4.325,77$; una ruptura por debajo de esta media a más largo plazo debilitaría significativamente la estructura alcista y expondría pérdidas correctivas más profundas.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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