Oro extiende su racha récord a medida que persiste la demanda de refugio seguro
- El oro alcanza nuevos máximos históricos por noveno día consecutivo en medio de una compra sostenida de refugio seguro.
- Las preocupaciones sobre la independencia de la Fed pesan sobre el USD y benefician al metal precioso.
- Los alcistas del XAU/USD parecen estar bastante indiferentes a las condiciones de sobrecompra en los gráficos a corto plazo.
El oro (XAU/USD) prolonga su recuperación récord por noveno día consecutivo y avanza más del 3% el jueves, subiendo al vecindario de los 5.600$ durante la sesión asiática. Los inversores continúan buscando refugio en activos tradicionales de refugio seguro ante las crecientes incertidumbres geopolíticas y económicas, que han estado alimentando el aumento parabólico de la mercancía de más del 10% desde el comienzo de esta semana. Aparte de esto, la reciente caída del Dólar estadounidense (USD) a su nivel más bajo desde febrero de 2022 resulta ser otro factor detrás del vertiginoso repunte del metal precioso observado en las últimas dos semanas.
Mientras tanto, el oro, que no rinde, parece estar bastante indiferente a los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el miércoles, que siguieron a la muy esperada decisión de mantener las tasas de interés sin cambios. Incluso el tono alcista subyacente - como lo indica un sentimiento generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles - no impide el fuerte impulso positivo del lingote. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par XAU/USD sigue siendo al alza, aunque las condiciones extremadamente sobrecompradas justifican cierta cautela para los alcistas antes de posicionarse para cualquier apreciación adicional.
Qué mueve el mercado hoy: La compra de oro permanece inalterada mientras las incertidumbres globales continúan impulsando la demanda de refugio seguro
- Las preocupaciones de que los aumentos de tarifas de EE.UU. del año pasado continúan pesando sobre las perspectivas económicas globales resurgieron después de que Alemania - la economía más grande de la Eurozona - el miércoles redujera sus pronósticos de crecimiento para este y el próximo año.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, advirtió a Irán que se sentara a la mesa y llegara a un acuerdo sobre armas nucleares, o los futuros ataques de EE.UU. serían mucho peores. Irán respondió con una amenaza de atacar a EE.UU., Israel y a quienes los apoyan.
- En otros desarrollos geopolíticos, Rusia continúa con sus ataques aéreos en ciudades e infraestructuras ucranianas. El último ataque involucró un ataque con dron ruso a un tren de pasajeros en el noreste de Ucrania que mató a cinco personas.
- Esto, junto con la aparición de nuevas ventas del Dólar estadounidense, ayuda al oro de refugio seguro a prolongar la recuperación récord por noveno día consecutivo y escalar al vecindario de los 5.600$ durante la sesión asiática del jueves.
- La Reserva Federal de EE.UU., como se anticipó, decidió mantener las tasas sin cambios al final de una reunión de dos días el miércoles. Dos gobernadores de la Fed - Stephen Miran y Christopher Waller - disintieron a favor de un recorte de 25 puntos básicos.
- En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la inflación aún estaba muy por encima del objetivo del 2%. La reacción del mercado, sin embargo, sugiere que los inversores siguen preocupados por las amenazas a la independencia de la Fed.
- Una investigación criminal de Powell por parte del Departamento de Justicia y un esfuerzo en evolución para despedir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, ponen el foco en la libertad de las autoridades monetarias de la interferencia política directa en la formulación de políticas.
- Mientras tanto, los operadores parecen convencidos de que la Fed mantendrá el statu quo hasta el final de este trimestre y posiblemente hasta que termine el mandato del presidente Jerome Powell en mayo, aunque todavía están valorando dos recortes más de tasas en 2026.
- Las perspectivas, a su vez, no ayudan al Dólar estadounidense a construir sobre la modesta recuperación del día anterior desde un mínimo de casi cuatro años y resulta ser otro factor que proporciona un impulso adicional al metal amarillo que no rinde.
- Los operadores ahora esperan la publicación del habitual informe semanal de solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. el jueves para un ímpetu a corto plazo. Sin embargo, el trasfondo fundamental de apoyo sigue estando firmemente inclinado a favor de los alcistas del XAU/USD.
El oro necesita consolidarse antes de la próxima subida en medio de condiciones extremadamente sobrecompradas
La ruptura nocturna a través de una resistencia de canal ascendente a corto plazo cerca de 5.303,94$ mantiene intacto el tono alcista. Además, la línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se extiende por encima de la línea de señal, con ambas por encima de cero, y el histograma se está ampliando, lo que sugiere un fortalecimiento del impulso al alza.
Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 88 (sobrecomprado), lo que podría limitar los avances inmediatos y provocar una pausa. Si el impulso se enfría, el soporte inicial se alinea con el límite inferior del canal en 5.135,11$, donde los compradores podrían resurgir. Una contracción en el histograma del MACD indicaría un impulso que se desvanece, mientras que el RSI que se relaja de sobrecomprado normalizaría las condiciones; aun así, mantenerse por encima de la antigua resistencia del canal preservaría el sesgo alcista más amplio y mantendría los retrocesos ordenados dentro de la estructura ascendente.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Análisis Técnico:
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