El Oro se dispara hacia 4.100$ mientras los mercados apuestan todo a las bajadas de la Fed
- El Oro sube un 0.80% hacia una resistencia clave a medida que los mercados crecen en confianza de que la Fed recortará tasas el próximo mes.
- Los comentarios dovish de Waller y Williams elevan las probabilidades de recorte en diciembre al 76% a pesar de un Dólar estadounidense firme.
- Semana cargada de datos en EE.UU. antes de que la Fed entre en periodo de silencio.
El Oro (XAU/USD) se recupera bruscamente el lunes, ganando un 0.80% mientras los inversores parecen confiados en que la Reserva Federal (Fed) recortará tasas en la reunión de diciembre, ya que los datos económicos de EE.UU. continúan fluyendo. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza cerca de 4.100$ después de alcanzar un mínimo diario de 4.040$.
XAU/USD sube por cuarto día dentro de su rango estrecho ante la caída de los rendimientos del Tesoro
El metal sin rendimiento reanudó su avance, pero sigue confinado en el rango de 4.040$-4.100$ por cuarto día de negociación consecutivo. Los comentarios dovish de los funcionarios de la Reserva Federal aumentaron la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos (pb) en la reunión de diciembre.
El Gobernador de la Fed, Christopher Waller, apoya un recorte en diciembre, repitiendo los comentarios del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, el viernes pasado, quien dijo que un recorte en diciembre es posible, debido a un mercado laboral debilitado.
Aunque el Dólar estadounidense se mantiene sólido, el metal amarillo se comporta bien, impulsado por la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense debido a la especulación de un entorno de bajas tasas de interés.
En consecuencia, los participantes del mercado ven un 76% de probabilidad de un recorte de tasas en diciembre, un fuerte aumento desde el 42% de hace una semana, según la herramienta FedWatch.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá el promedio de cambio de empleo ADP de 4 semanas, el Índice de Precios de Producción y las Ventas Minoristas el martes. Para el miércoles, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de desempleo podrían preparar el terreno antes de que los funcionarios de la Fed entren en su periodo de silencio.
Movimientos diarios del mercado: Comentarios dovish impulsan el precio del Oro
- El Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, expresó su apoyo a un recorte de tasas en diciembre, pero dijo que un movimiento en enero es menos seguro. En una entrevista con Fox Business, Waller señaló que "la mayor parte del sector privado y los datos anecdóticos que hemos recibido indican que nada ha cambiado realmente. El mercado laboral es débil; sigue debilitándose."
- Los precios del Oro hasta ahora han ignorado los avances en el frente geopolítico, ya que EE.UU. y Ucrania trabajan en un plan para poner fin a la guerra con Rusia. El plan de 28 puntos redactado por la Casa Blanca y el Kremlin se considera favorable para este último.
- El viernes pasado, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que aún pueden recortar tasas en el "corto plazo", lo que aumentó las probabilidades de un movimiento en diciembre.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del billete verde frente a seis monedas, registra ganancias modestas del 0.05% en 100.26. Al mismo tiempo, los rendimientos del Tesoro estadounidense caen, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayendo dos puntos y medio básicos a 4.042%. Los rendimientos reales de EE.UU., que correlacionan inversamente con los precios del Oro, caen casi dos puntos básicos a 1.827%.
Perspectivas técnicas del Oro: Preparado para superar los 4.100$
El Oro cotiza lateralmente mientras los inversores esperan el próximo catalizador. Indicadores técnicos como las medias móviles simples (SMA) de 20 y 50 días están planas, siendo la SMA de 20 días el primer soporte en 4.045$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es alcista; por lo tanto, el camino de menor resistencia es hacia arriba.
La primera resistencia del XAU/USD sería 4.100$, seguida de 4.150$ y del último máximo del ciclo de 4.245$, el pico del 13 de noviembre. Por el contrario, el primer soporte del Oro es la SMA de 20 días, seguida del mínimo del 18 de noviembre de 3.998$, antes de probar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.989$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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