EUR/USD se dispara a 1.1780 mientras el Dólar estadounidense languidece por el optimismo fiscal y comercial
- EUR/USD se cotiza a 1.1776 después de alcanzar un máximo de varios años de 1.1780 en medio de la debilidad del USD.
- Las preocupaciones sobre el déficit fiscal de EE.UU. y las apuestas a recortes de la Fed llevan al Dólar estadounidense a mínimos de varios años.
- La caída de las ventas minoristas en Alemania intensifica las preocupaciones de crecimiento del BCE antes de los discursos clave de los bancos centrales.
EUR/USD sube a nuevos máximos anuales de 1.1780 el lunes, ya que el Dólar continúa siendo golpeado por las perspectivas de aprobación del presupuesto fiscal en los Estados Unidos (EE.UU.) y la expectativa de que la administración Trump continúe avanzando en acuerdos comerciales con socios comerciales importantes. En el momento de escribir, el par se cotiza a 1.1776, con un aumento del 0.51%.
El sentimiento se mantiene positivo, como lo indican los índices de acciones de EE.UU. que registran un sólido segundo trimestre en 2025, cotizando en máximos históricos. Por lo tanto, el Dólar estadounidense (USD) está cerca de mínimos de varios años en medio de expectativas de que el déficit fiscal aumentará sustancialmente, y los participantes del mercado valorando más de 50 puntos básicos (pb) de alivio por parte de la Reserva Federal (Fed), impulsaron la moneda compartida a cerca de máximos de cuatro años.
La noticia de que la Unión Europea (UE) aceptaría los aranceles universales de Trump impulsó al EUR/USD al alza. Sin embargo, la UE quiere que EE.UU. reduzca los aranceles en sectores clave, incluidos productos farmacéuticos, alcohol, semiconductores y aeronaves comerciales.
Los datos en Europa revelaron que las ventas minoristas en Alemania cayeron. Los responsables de políticas del Banco Central Europeo (BCE) parecen preocupados por el crecimiento económico y seguirán dependiendo de los datos para establecer su política de tasas.
El martes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, compartirá un panel con la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, y el jefe del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda.
Qué mueve el mercado hoy: La rally del EUR/USD continúa a medida que el Dólar se debilita
- EUR/USD parece estar listo para desafiar 1.1800. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del Dólar frente a una cesta de rivales, baja un 0.41% a 96.85, cerca de mínimos de casi cuatro años.
- Se espera que el déficit fiscal de EE.UU. aumente en 3.3 billones de dólares si el Congreso de EE.UU. aprueba el "One Big Beautiful Bill" de Trump. Esto podría debilitar el Dólar estadounidense y llevar al Euro al alza.
- La agenda económica de EE.UU. está ocupada durante esta semana acortada. Se prevé que el PMI de manufactura ISM de junio mejore de 48.5 a 48.8, mientras que se proyecta que el cambio de empleo ADP mejore de 37K empleos privados añadidos a la fuerza laboral a 85K.
- Se proyecta que el informe crucial de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. en junio muestre que el mercado laboral se está suavizando, con estimaciones que sugieren que la economía añadió solo 110,000 personas a la fuerza laboral, por debajo de los 139,000 del mes pasado. Se proyecta que la tasa de desempleo aumente del 4.2% al 4.3%.
- Las ventas minoristas en Alemania en mayo cayeron un -1.6% intermensual, por debajo de las estimaciones de expansión del 0.5%. Cada año, cayó del 2.3% al 1.6% interanual, y no cumplió con la previsión de un aumento del 3.3%.
- El de Guindos del BCE dijo que el banco central enfrenta "una incertidumbre brutal", sugiriendo que el crecimiento del Q2 y Q3 podría ser plano y debe mantener todas las opciones abiertas. El economista jefe del BCE, Philip Lane, dijo que podrían enfrentar desviaciones más grandes del objetivo de inflación del 2% en ambos lados. Simkus agregó que no está seguro de si tienen todos los datos necesarios para la reunión de septiembre.
Perspectivas técnicas del Euro: EUR/USD listo para probar 1.1800 a corto plazo
La tendencia del EUR/USD se mantiene al alza, con los compradores acumulando más impulso, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Aunque está en territorio de sobrecompra, como lo indican las lecturas regulares del RSI, cuando la tendencia es fuerte, una lectura entre 70-80 sugiere una aceleración del movimiento antes de alcanzar lecturas extremas. Por lo tanto, se prevé un mayor alza.
La primera zona de oferta del EUR/USD sería 1.1800, seguida de 1.1850 y 1.1900. Por el contrario, si el EUR/USD retrocede por debajo de 1.1750, busque una caída a 1.1700. Se prevé un mayor descenso si se supera, con la próxima zona de demanda en 1.1653, el mínimo diario del 26 de junio, antes de 1.1600.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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