La Rupia india avanza ligeramente ante un Dólar estadounidense más débil y un Petróleo crudo estable

• El INR se recupera ligeramente el viernes, impulsado por las ganancias en las acciones nacionales y un Dólar estadounidense más débil.
• El petróleo crudo Brent recorta ganancias recientes pero mantiene un aumento semanal de más del 4% hasta ahora, ya que persisten las tensiones en Oriente Medio.
• Los índices de referencia de acciones, Sensex y Nifty, suben más del 1% cada uno, rompiendo una racha de tres días de pérdidas.

La Rupia india (INR) rompe su racha de pérdidas de tres días contra el Dólar estadounidense (USD) el viernes, recuperándose modestamente después de alcanzar un mínimo de tres meses el día anterior. Un Dólar más débil y un retroceso en los precios del petróleo crudo apoyaron a la Rupia, mientras los operadores digieren el retraso de dos semanas del presidente estadounidense Donald Trump para decidir si EE.UU. intervendrá en el conflicto aéreo entre Israel e Irán.

El USD/INR está descendiendo durante la sesión europea, cotizando alrededor de 86.60 en el momento de escribir este artículo. El par ha bajado desde su máximo de varios meses, pero sigue subiendo más del 0.50% en la semana, respaldado por los elevados precios del petróleo crudo en medio del conflicto en curso entre Irán e Israel.

Si bien la ventana de dos semanas de Trump para decidir sobre Irán ha calmado temporalmente los temores de una escalada inmediata, el apetito por el riesgo sigue siendo frágil, ya que el conflicto entró en su octavo día el viernes con continuos ataques con misiles y sin un camino claro hacia la desescalada. Los inversores permanecen cautelosos, ya que cualquier error de cálculo podría interrumpir los flujos de energía y afectar aún más a las divisas de mercados emergentes como la Rupia, particularmente si los precios del petróleo crudo cambian de rumbo y vuelven a subir.

Movimientos del Mercado: Petróleo, Acciones y Geopolítica moldean los movimientos de la Rupia

• La Rupia india subió el viernes, ayudada por la fortaleza en los mercados de acciones nacionales, lo que ayudó a elevar el sentimiento. Una tendencia relativamente estable en los precios globales del petróleo crudo también proporcionó algo de alivio a la divisa dependiente de las importaciones de energía.
• Los índices de referencia de acciones de India rebotaron bruscamente el viernes después de tres días de pérdidas, mejorando el sentimiento general del mercado. El BSE Sensex de 30 acciones saltó 1.046,30 puntos, o 1,29%, para cerrar en 82.408,17, mientras que el NSE Nifty50 subió 319,15 puntos, o 1,29%, para finalizar en 25.112,40.
• La Rupia, al igual que la mayoría de las divisas asiáticas sensibles al petróleo, ha estado bajo presión esta semana, ya que los temores de un conflicto más amplio en Oriente Medio alimentan preocupaciones sobre precios más altos del petróleo y una renovada aversión al riesgo. La Rupia cayó alrededor del 0,75% hasta el jueves, en camino a su peor desempeño semanal en un mes y medio, según Reuters.
• El Brent Crude ha caído más del 2% hasta ahora el viernes, acercándose a los 77$ por barril, ya que los operadores reaccionaron a señales de que EE.UU. podría posponer una acción militar inmediata en el conflicto entre Israel e Irán. A pesar de la caída, los precios aún están en camino de un aumento semanal cercano al 4%, manteniendo a los mercados de energía sensibles a cualquier nueva escalada que podría interrumpir las rutas de suministro.
• Los nervios de los inversores siguen elevados a medida que la guerra entre Irán e Israel entra en su octavo día, y los funcionarios de todos los lados continúan intercambiando advertencias contundentes. El presidente Trump reiteró el jueves que tomaría una "decisión en las próximas dos semanas", pero enfatizó que aún cree que "hay espacio para la diplomacia" con Teherán. El primer ministro israelí Benjamin Netanyahu declaró que su país "actuará solo si es necesario", señalando su disposición a atacar el sitio nuclear de Fordow en Irán sin asistencia de EE.UU. Mientras tanto, un legislador iraní de alto rango advirtió que cerrar el estrecho de Ormuz es "una opción real" si Washington escala, calificando la participación militar de EE.UU. como una "línea roja" clara para Teherán.
• Anil Kumar Bhansali, jefe de tesorería y director ejecutivo de Finrex Treasury Advisors LLP, dijo a PTI: "La incertidumbre sobre el conflicto entre Irán e Israel persiste, y el presidente estadounidense Donald Trump ha pospuesto la entrada de EE.UU. en la guerra por dos semanas. Se espera que la Rupia opere en el rango de 86.35 a 86.95. Los exportadores están en una buena posición para vender dólares ahora, ya que la Rupia podría apreciarse a niveles de 85.50 a 85.75 en julio si las hostilidades disminuyen."
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, baja el viernes, retrocediendo por debajo de la marca de 99.00. El índice ha bajado desde su máximo semanal alcanzado el jueves y se vio por última vez cotizando cerca de 98.58 mientras los operadores reevalúan la demanda de refugio seguro.
• Mirando hacia adelante, los operadores mantendrán un ojo en la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia y el Informe de Política Monetaria de la Reserva Federal, ambos programados para su publicación más tarde el viernes. Se pronostica que el índice de la Fed de Filadelfia será de -1.0, en comparación con el anterior -4.0, lo que sugiere un ligero rebote en la actividad fabril, mientras que el informe de la Fed podría ofrecer nuevas pistas sobre la perspectiva de política. A principios de esta semana, el banco central mantuvo su tasa de referencia sin cambios en 4.25%-4.50% durante su reunión de julio, mientras los funcionarios sopesan la inflación persistente frente a señales de desaceleración del crecimiento.

Análisis Técnico: Los toros hacen una pausa tras un máximo de varios meses, el soporte clave en 86.00 en foco

El USD/INR muestra signos tempranos de una posible pausa tras una ruptura decisiva de un triángulo simétrico de varios meses. La acción del precio del viernes está formando una vela diaria bajista, destacando que el par está luchando por mantener ganancias después de probar la barrera psicológica de 87.00.

La ruptura por encima de la resistencia del triángulo y la media móvil exponencial (EMA) de 21 días, que ahora se sitúa alrededor de 85.86, confirmó un cambio en el sentimiento a corto plazo de neutral a alcista a principios de esta semana. Sin embargo, el fracaso del par para cerrar firmemente por encima de 87.00 ha atraído toma de beneficios, aumentando el riesgo de un retroceso a corto plazo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha enfriado ligeramente desde cerca del territorio de sobrecompra, pero sigue cómodamente por encima del nivel neutral de 50, lo que sugiere que los compradores aún tienen el control mientras el par se mantenga por encima de la antigua resistencia del triángulo, que ahora actúa como una zona de soporte alrededor de 85.80–86.00.