AUD/USD cae a medida que Trump retrasa la decisión sobre Irán, el Dólar estadounidense se fortalece por la divergencia de políticas
- El AUD/USD cae por debajo de 0.6480 mientras las apuestas por un recorte de tasas del RBA en julio arrastran al Dólar australiano a la baja
- El Dólar estadounidense se mantiene firme mientras Trump retrasa la decisión sobre el bombardeo a Irán, pero las tensiones en Oriente Medio sostienen la demanda de refugio seguro.
- Los operadores de AUD/USD esperan el discurso de Daly de la Fed y los datos del PMI de junio, eventos clave del fin de semana que podrían guiar la dirección de la próxima semana.
El Dólar australiano (AUD) sigue bajo presión frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, con el AUD/USD cotizando cerca de 0.6480 en el momento de escribir.
El sentimiento de riesgo global continúa deteriorándose, apoyando la demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense, mientras que la debilidad interna y las expectativas moderadas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) pesan aún más sobre el Dólar australiano.
La incertidumbre geopolítica sigue siendo un tema dominante después de que el presidente de EE.UU., Trump, retrasara una decisión sobre la participación directa de EE.UU. en el conflicto Israel-Irán.
Si bien el anuncio de un plazo de dos semanas alivió los temores inmediatos, la volatilidad persistente en la región ha mantenido a los mercados en tensión y ha sostenido la demanda del Dólar estadounidense.
Mientras tanto, el tono cauteloso de la Reserva Federal (Fed) tras su reunión de política de junio reafirmó las expectativas de un camino gradual y dependiente de datos para los recortes de tasas.
Combinado con los elevados precios del petróleo impulsados por las tensiones en Oriente Medio, este trasfondo de línea dura ha reforzado las preocupaciones sobre la inflación y ha fortalecido el argumento para que las tasas se mantengan elevadas a largo plazo.
En el ámbito interno, el Tesorero australiano, Jim Chalmers, hablando el martes, señaló desafíos estructurales persistentes en productividad, resiliencia y sostenibilidad fiscal. Hizo un llamado a reformas a largo plazo, incluida la política fiscal, para fortalecer la base económica del país. Sus comentarios se producen mientras los mercados cada vez más descuentan un posible recorte de tasas del RBA en julio, particularmente en medio de datos recientes débiles.
El argumento a favor de un alivio se reforzó con el informe de empleo de mayo de Australia, publicado el jueves, que mostró una sorpresiva caída de 2.5K en el total de empleos, por debajo de las previsiones de un aumento de 25K. Si bien el empleo a tiempo completo aumentó en 38.7K, fue compensado por una caída de 41.1K en los empleos a tiempo parcial.
La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1%, pero la débil cifra principal arrastró al AUD/USD a un mínimo de dos semanas, reforzando el cambio moderado en las expectativas del RBA.
De cara al futuro, los operadores monitorearán dos eventos clave durante el fin de semana que podrían influir en la dirección del AUD/USD.
El domingo, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, está programada para hablar en la 100ª Conferencia Anual de la Asociación Económica del Oeste. Sus comentarios sobre la inflación o las perspectivas de política podrían influir en las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre y afectar el sentimiento del Dólar estadounidense.
Más tarde esa noche, los mercados cambiarán su enfoque a la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de junio de S&P Global de Australia, que abarca los sectores Compuesto, Manufacturero y de Servicios. Como indicadores tempranos del impulso económico, los informes, especialmente el PMI de Servicios, serán observados de cerca en busca de señales de fortaleza o debilidad interna. Lecturas más suaves podrían reforzar los llamados a un recorte del RBA, mientras que datos más fuertes podrían ofrecer un soporte temporal al Dólar australiano.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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