La Rupia india extiende su racha de ganancias frente al Dólar estadounidense en medio de la bajada de los precios del petróleo
- La Rupia india gana aún más terreno frente al Dólar estadounidense debido a los menores precios del petróleo.
- La prima de riesgo de los precios del petróleo se erosiona ante las esperanzas de una resolución diplomática entre EE.UU. e Irán.
- Las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. son el próximo catalizador clave para los mercados globales.
La Rupia india (INR) extiende su racha alcista frente al Dólar estadounidense (USD) por tercer día de negociación el martes. En la apertura, el par USD/INR baja un 0.15% hasta cerca de 94.83.
La moneda india se fortalece mientras los precios del petróleo siguen enfrentando presión vendedora debido a la mejora de las esperanzas de una resolución diplomática entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán.
Al momento de escribir, el contrato de petróleo crudo de MCX con vencimiento el 19 de noviembre sube un 1.65% hasta cerca de 9.222 rupias, pero baja casi un 7.5% desde su máximo reciente de varios meses de 9.972 rupias.
La prima de riesgo del petróleo se relaja mientras los titulares sobre diplomacia remodelan el tono del mercado
Según TD Securities, los recientes titulares que sugieren que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está dispuesto a dar más tiempo a la diplomacia y que están "señalando que los ataques podrían no ser inminentes inmediatamente antes o después de las elecciones de mitad de mandato" ya han visto "cómo una parte de la prima de riesgo geopolítico se descuenta del petróleo crudo y los productos derivados del petróleo". Los estrategas añaden que "con los flujos elevados y una gran parte del reciente alza atribuida a una prima de riesgo, estos titulares tendrán un impacto cada vez mayor en el mercado", a medida que el posicionamiento y el sentimiento se ajustan a la evolución del contexto geopolítico.
Sin embargo, TD Securities ha advertido que "es poco probable que los titulares por sí solos eliminen toda la prima de riesgo". TD Securities añade que "mientras no haya una conclusión concreta de la guerra y los ataques contra buques cisterna y de los hutíes sigan siendo frecuentes, no prevemos una erosión completa de la prima de riesgo únicamente a través de los titulares diplomáticos", subrayando que las amenazas geopolíticas persistentes siguen respaldando los precios.
Los menores precios del petróleo favorecen a las monedas de economías como la India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas.
Los inversores se preparan para las elecciones de mitad de mandato en EE.UU.
Los estrategas de Brown Brothers Harriman (BBH) señalan que "las elecciones de mitad de mandato en EE.UU. se celebrarán el martes", y que "se espera ampliamente que los demócratas ganen la Cámara de Representantes." Añaden que "el control del Senado está mucho más reñido, pero la balanza favorece al Partido Demócrata", ya que "los demócratas necesitan una ganancia neta de cuatro escaños para asegurarse la mayoría en el Senado" — un objetivo que está "al alcance, ya que los republicanos defienden seis de los siete escaños en disputa."
BBH destaca que los mercados de apuestas "favorecen una victoria demócrata en ambas cámaras", con Polymarket y Kalshi " situando las probabilidades en torno al 70%." En su opinión, esto "apunta a una reacción inicial del mercado relativamente moderada si los demócratas ganan ambas cámaras", mientras que "una permanencia republicana en el Senado sería la mayor sorpresa y podría desencadenar una mayor volatilidad en los mercados."
Análisis Técnico del USD/INR
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 94.83, manteniendo un tono bajista a corto plazo, ya que el precio spot se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 95.21. La posición del par por debajo de este indicador de tendencia a corto plazo sugiere que las subidas siguen limitadas, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en 38.9 permanece por debajo de la línea neutral de 50, insinuando una presión bajista prevaleciente en lugar de una condición extrema de sobreventa.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de 20 días en 95.21, y sería necesario un cierre diario por encima de esta barrera para suavizar el sesgo bajista actual. Sin soportes técnicos cercanos destacados por el conjunto de datos actual, los operadores podrían fijarse en los mínimos recientes y en la propia acción del precio para encontrar suelos provisionales, mientras que las lecturas de momentum sugieren que los rebotes podrían ser limitados mientras el USD/INR cotice por debajo de la zona de 95.21.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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