El Euro sube ligeramente mientras las esperanzas de una solución diplomática con Irán pesan sobre el USD; las preocupaciones por la deuda francesa limitan las ganancias
- El EUR/USD atrae a algunos compradores el lunes, ya que las esperanzas de diplomacia con Irán debilitan al USD.
- La perspectiva de línea dura del BCE también respalda al Euro, aunque el repunte carece de continuación.
- Los operadores ahora esperan los PMI finales de la Eurozona en busca de algún impulso antes del PMI ISM de EE.UU.
El par EUR/USD avanza ligeramente durante la sesión asiática del lunes, aunque carece de convicción alcista y actualmente cotiza justo por encima de 1.1150 en medio de una combinación de fuerzas divergentes.
La moneda común obtiene cierto soporte de la perspectiva de línea dura del Banco Central Europeo (BCE), que indica que una subida de tasas en diciembre está firmemente sobre la mesa, ya que los riesgos de inflación aumentaron debido al repunte de los costes energéticos. Además, las esperanzas de diplomacia en Oriente Medio debilitan al Dólar estadounidense (USD) como refugio seguro y actúan como viento de cola para el par EUR/USD. De hecho, según los informes, los negociadores iraníes mantuvieron el domingo un tercer día consecutivo de conversaciones con mediadores cataríes para avanzar en un acuerdo que ponga fin a la guerra entre EE.UU. e Israel con Irán. En otros acontecimientos, Irán ha propuesto un plan de dos días (48 horas) para reabrir el Estrecho de Ormuz, condicionado a que EE.UU. cumpla una serie de requisitos.
Mientras tanto, el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que las conversaciones con Teherán han sido productivas, aunque no ha descartado nuevas acciones militares después de las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre. Además, el Líder Supremo de Irán, Mojtaba Jameneí, ordenó a sus principales comandantes militares que se preparen para una nueva confrontación con EE.UU. e Israel y amplíen las opciones de represalias de Teherán. Aparte de esto, los nuevos ataques ucranianos contra las refinerías de petróleo rusas mantienen activa la prima de riesgo geopolítico, lo que, junto con las expectativas de subidas de tasas de la Reserva Federal estadounidense (Fed), debería actuar como viento de cola para el Dólar y limitar cualquier movimiento alcista significativo del par EUR/USD.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores ahora valoran en torno a un 75% la posibilidad de que el banco central estadounidense vuelva a subir los costes de endeudamiento en diciembre. Las apuestas aumentaron tras la publicación de los datos macroeconómicos estadounidenses del jueves, que apuntaron a una economía aún resiliente y a unas presiones persistentes sobre los precios. Además, la creciente preocupación por el aumento de los niveles de deuda de Francia y el bloqueo político de cara a las elecciones del próximo año podría contribuir a limitar el avance del par EUR/USD. Los operadores ahora esperan los PMI manufactureros finales en busca de algún impulso antes del PMI manufacturero ISM de EE.UU., aunque la atención del mercado se centrará en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes.
Gráfico diario del EUR/USD
Análisis Técnico
El par EUR/USD mantiene un tono bajista a corto plazo, ya que se mantiene decisivamente por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1379 y de la densa confluencia de resistencias superiores del retroceso de Fibonacci del 23.6% en 1.1247 y del retroceso del 38.2% en 1.1336. Por encima de este nivel, aparece una resistencia adicional en el retroceso del 50.0% en 1.1408, con zonas de resistencia adicionales en 1.1480 (61.8%), 1.1582 (78.6%) y el máximo del ciclo cerca de 1.1712. A la baja, el siguiente soporte notable se encuentra en el ancla estructural alrededor de 1.1104, donde los compradores podrían intentar frenar la secuencia bajista actual si se pone a prueba.
(El análisis técnico de esta historia se escribió con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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