El Dólar australiano se debilita por debajo de 0.7050 ante el estado de ánimo de aversión al riesgo, se avecinan los datos del PMI manufacturero de China
- El AUD/USD retrocede ligeramente hasta cerca de 0.7025 en las primeras horas de la sesión asiática del lunes.
- Irán advierte de una ampliación de los ataques contra Estados Unidos, impulsando los flujos hacia activos refugio.
- Se espera que el RBA suba las tasas de interés hasta su nivel más alto en 18 años.
El par AUD/USD retrocede hasta alrededor de 0.7025 durante las primeras horas de la sesión asiática del lunes. El Dólar estadounidense (USD) se fortalece frente al Dólar australiano (AUD) en medio de las elevadas tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la manufactura de RatingDog de China se publicará más tarde el lunes. Los operadores seguirán de cerca la decisión sobre las tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes.
Bloomberg informó el domingo que el Líder Supremo de Irán ordenó a sus principales comandantes militares que se preparen para una renovada confrontación con Estados Unidos e Israel y amplíen las opciones de represalias de Teherán. Las tensiones actuales en Oriente Medio podrían impulsar a una moneda refugio como el Dólar a corto plazo.
"Cada nivel y tipo de amenaza debe enfrentarse con una respuesta inmediata y eficaz, sin limitaciones geográficas", declaró Jameneí.
La semana pasada, la Reserva Federal estadounidense (Fed) mantuvo sin cambios su tasa de los fondos federales de referencia, entre el 3.75% y el 4%. Los responsables de política monetaria declararon que esperaban que los próximos datos ayudaran a orientar su próxima decisión. Los operadores están valorando en un 72.9% la posibilidad de una subida en diciembre, según la herramienta FedWatch de CME.
Sin embargo, las crecientes expectativas de una inminente subida de las tasas de interés podrían ayudar a limitar las pérdidas del Dólar australiano. Es probable que el banco central australiano eleve su Tasa Oficial de Efectivo (OCR) en 25 puntos básicos (pb), hasta el 4.85% desde el 4.60%, en su reunión de política monetaria del martes.
El RBA está intensificando sus esfuerzos para controlar la persistente inflación de Australia, que se encuentra entre las más elevadas del mundo desarrollado.
Los mercados están valorando ahora en casi un 78% la posibilidad de un aumento de las tasas de interés hasta el 4.85% en la próxima reunión de la Junta del RBA, frente al 62% anterior a la publicación de los datos, según el RBA Rate Tracker de ASX.
La valoración del RBA limita el margen para nuevas ganancias del Dólar australiano
Según TD Securities, el mercado ya está asignando una probabilidad sustancial a un mayor endurecimiento por parte del RBA, y los inversores están valorando actualmente "alrededor de un 80% de posibilidades de una subida de tasas del RBA en noviembre". Los estrategas señalan que, "a diferencia de la valoración de las subidas de tasas de los bancos centrales en otras partes del mundo, el mercado se muestra reacio a valorar más subidas de tasas del RBA en los próximos meses, en línea con nuestra previsión". Como resultado, TD sostiene que "dado que el mercado ya está valorando otra subida de tasas del RBA a corto plazo, no esperaríamos que la decisión del banco central brinde mucho más soporte al AUD", lo que sugiere un margen limitado para nuevas subidas de la divisa basadas únicamente en las expectativas de política monetaria.
Logan señala al menos dos subidas más mientras la Fed apunta a una postura moderadamente restrictiva
Logan, de la Fed, transmitió un mensaje claramente de línea dura, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente por encima de la línea de base establecida de 7.7/10, lo que subraya un sesgo de endurecimiento más firme. La insistencia en que la Fed "necesita al menos dos subidas más de 25 puntos básicos" y en que no celebrar una reunión no altera el destino de la política monetaria indica un claro compromiso con llevar las tasas a un territorio moderadamente restrictivo para hacer frente a una inflación descrita como "inaceptable". El énfasis en ajustes graduales y una comunicación clara sugiere que la Fed está tratando de equilibrar un mayor endurecimiento con la limitación del riesgo de un deterioro económico drástico, al tiempo que permite a los hogares, las empresas y los inversores adaptarse a unas tasas más altas.
El índice de sentimiento de la Fed de FXS subió 0.95 puntos hasta 143.62, lo que refuerza que el tono general de la política monetaria sigue firmemente en territorio de línea dura, muy por encima de la marca neutral de 100. Este movimiento, en línea con la elevada puntuación del FXS Speechtracker, refleja la percepción de los mercados de que el sólido crecimiento, el firme gasto de los consumidores y unas condiciones financieras todavía favorables dejan margen para un endurecimiento adicional en el bloque del Dólar y más allá.
Análisis Técnico: El AUD/USD sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD está limitado justo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, mientras se mantiene por encima de la banda media de Bollinger, lo que deja el tono a corto plazo neutral a bajista, mientras el precio se comprime entre estas referencias opuestas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), en torno a 52, se sitúa cerca de la línea media, lo que sugiere un impulso positivo moderado que hace poco más que atenuar el riesgo bajista, mientras la estructura general sigue limitada por debajo de la SMA de 100 días.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la SMA de 100 días en 0.7030, con la siguiente barrera en la banda superior de Bollinger cerca de 0.7065, donde sería necesario un cierre diario por encima para que el sesgo cambiara hacia una recuperación más constructiva. A la baja, el soporte inicial lo proporciona la banda media de Bollinger en torno a 0.6995, antes de un colchón más profundo en la banda inferior cerca de 0.6925, cuya ruptura reabriría el camino hacia una extensión bajista más pronunciada.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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