EUR/USD Pronóstico del Precio: Mantiene las ganancias cerca de 1.1250, pero la tendencia bajista se mantiene por debajo de la media de 100 días
- El EUR/USD cobra fuerza hasta alrededor de 1.1245 en la sesión europea temprana del jueves.
- La perspectiva negativa para el par se mantiene intacta por debajo de la SMA de 100 días; no se puede descartar una mayor consolidación con un RSI neutral.
- El nivel de resistencia inmediata aparece en 1.1276; el nivel de soporte se sitúa en 1.1185.
El EUR/USD cotiza en territorio positivo cerca de 1.1245 durante las primeras horas de negociación europeas del jueves. No obstante, el potencial alcista podría verse limitado en medio de las preocupaciones fiscales en Francia. Está previsto que el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, hable más tarde el jueves.
Los costes de endeudamiento francés a 10 años subieron por encima del 5% por primera vez en 24 años el miércoles, ya que los disturbios del fin de semana en toda Francia, alimentados en parte por los recortes a los servicios públicos, han puesto de manifiesto lo políticamente difícil que será controlar los déficits presupuestarios.
"El euro no puede venderse —y tampoco puede subir—", declaró el presidente de Spectra Markets, Brent Donnelly. "Nos encontramos en un punto muerto en el que el lastre de las malas noticias compensa casi perfectamente el posicionamiento del mercado", añadió Donnelly.
Es probable que el BCE mantenga sin cambios su tasa de referencia en el 2.5% la próxima semana, aunque una subida está prácticamente descontada antes de que termine el año, según Reuters.
Al otro lado del Atlántico, los operadores solo ven una pequeña posibilidad de una subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana, y se espera que el próximo aumento de las tasas de interés se produzca en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME.
El rango del euro se mantiene mientras el EUR/USD ignora el repunte del gas y las turbulencias de los bonos
Los analistas de Societe Generale destacan que, para el EUR/USD, resulta "curioso que los máximos del ciclo en los precios del gas natural y las turbulencias de los bonos no hayan desencadenado otro tramo a la baja de la forma en que lo habrían hecho antes de octubre". Señalan que "las correlaciones se han debilitado durante las últimas dos semanas aproximadamente", ya que el par ya no reacciona de la forma habitual a las oscilaciones de los precios de la energía y de los mercados de bonos. Según el banco, esto "sugeriría que la mayoría de las malas noticias ya están descontadas o que los inversores no están dispuestos a abrir nuevas operaciones direccionales, optando en su lugar por operar dentro de los rangos".
Warsh se muestra cauteloso sobre la trayectoria de la política monetaria, mientras el aumento de la inversión y el optimismo sobre la IA respaldan al Dólar
El presidente de la Fed, Warsh, transmitió un mensaje moderadamente constructivo, aunque menos contundente, con una puntuación de 5.6 en el Speechtracker de FXS frente a una media histórica de 6.1, lo que indica un tono ligeramente más moderado en relación con la referencia establecida. La admisión de estar «marcado por la crisis financiera mundial» subraya un sesgo de aversión al riesgo, incluso cuando Warsh destaca un repunte estructural del crecimiento y la inversión y se niega a comprometerse de antemano con las decisiones de octubre y diciembre, manteniendo un elevado margen de maniobra para la política monetaria. El énfasis en el impacto de la IA por el lado de la demanda y en la necesidad de «concretar» los datos sobre producción, empleo e inflación apunta a una postura cautelosa y dependiente de los datos, que modera las expectativas inmediatas de una línea dura para el Dólar.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no registró cambios, al moverse 0.00 puntos hasta un nivel todavía elevado de 127.51, confirmando que el tono general de la política monetaria se mantiene firmemente en territorio de línea dura pese a la puntuación ligeramente más moderada del Speechtracker de FXS. La combinación de un nivel elevado del Índice de Sentimiento de la Fed de FXS y la reticencia de Warsh a prejuzgar las reuniones sugiere que los mercados deberían seguir descontando un sesgo restrictivo, pero sin una nueva escalada de línea dura para el Dólar a corto plazo.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene un tono negativo a corto plazo
En el gráfico diario, el EUR/USD se mantiene por debajo de la media móvil de 100 días y también ligeramente por debajo de la media móvil simple de 20 días de Bollinger, manteniendo el sesgo bajista a corto plazo pese a una leve estabilización. El índice de fuerza relativa (14) alrededor de 42 se mantiene por debajo de la línea neutral de 50, lo que sugiere que el impulso bajista se está moderando en lugar de revertirse, dejando al par limitado por la resistencia de las medias móviles superiores.
Al alza, el nivel de resistencia inmediato se ubica en el máximo del 6 de octubre de 1.1276, camino al límite superior de la Banda de Bollinger en 1.1372. Una barrera más significativa se encuentra en la media móvil de 100 días, alrededor de 1.1455, que tendría que recuperarse para aliviar la presión bajista general.
A la baja, el nivel de soporte inicial se observa cerca del mínimo del 19 de octubre de 1.1185, seguido del límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.1120. El nivel clave de contención que se debe vigilar es el nivel psicológico de 1.1000.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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