El Dólar australiano se debilita hasta cerca de 0.7000 a pesar de la postura de línea dura del RBA
- El AUD/USD se debilita hacia 0.7015 en las primeras horas de la sesión asiática del jueves.
- Hauser, del RBA, afirma que las perspectivas de inflación son materialmente peores de lo que el banco había previsto, aumentando la posibilidad de otra subida de tasas ya en noviembre.
- La próxima trayectoria de política monetaria de la Fed sigue siendo un catalizador importante.
El par AUD/USD pierde impulso hasta alrededor de 0.7015 durante las primeras horas de negociación asiática del jueves. El sesgo de aversión al riesgo y los flujos hacia activos refugio brindan cierto soporte al Dólar estadounidense (USD) frente al Dólar australiano (AUD). Los operadores estarán atentos a los datos semanales de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de Estados Unidos, que se publicarán más tarde el jueves.
Un funcionario iraní amenazó con atacar a figuras políticas estadounidenses si se reanudan los ataques estadounidenses, según Fars News. Esto marca una escalada significativa de las advertencias de Teherán. Mientras tanto, la coalición liderada por Arabia Saudí dijo a primera hora del miércoles que interceptó y destruyó cinco drones lanzados hacia Arabia Saudí. Las tensiones persistentes en Oriente Medio podrían impulsar a las divisas de refugio seguro, como el Dólar, y actuar como un viento en contra para el par.
En cuanto al Dólar australiano, los operadores aumentan sus expectativas de una subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tras las declaraciones de Andrew Hauser. El miembro de la junta de política monetaria del RBA, Hauser, advirtió el miércoles que las perspectivas de inflación eran "materialmente peores" en los próximos meses. Advirtió que las perspectivas de inflación eran "materialmente peores" en los próximos meses.
La probabilidad de un aumento de las tasas de interés en la reunión de política monetaria de noviembre subió del 30% antes de los comentarios de Hauser al 45%, según The Guardian. Si se lleva a cabo, sería la quinta subida de tasas del año y situaría el objetivo de la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en el 4.85%, frente al 4.6% actual, y en su nivel más alto desde la crisis financiera mundial.
Aumentan las probabilidades de una subida del RBA mientras Hausner señala unas perspectivas de inflación "materialmente peores"
Los analistas de MUFG señalan que el mercado de tasas australiano ha cambiado para "reflejar una mayor probabilidad de otra subida de tasas del RBA antes de finales de este año" tras los comentarios de línea dura del subgobernador del RBA, Andrew Hausner. Advirtió que las perspectivas de inflación parecen "materialmente peores" que las previsiones de agosto del RBA, destacando que "estamos viendo precios más altos de la IA, precios tecnológicos que se trasladan al IPC... y también estamos teniendo un auge de la construcción de centros de datos aquí en Australia, por lo que eso también supone un alza, y luego están las presiones sobre la capacidad interna".
MUFG subraya que Hausner también expresó su preocupación por que "la inflación ha sido alta durante mucho tiempo y estamos empezando a ver algunas señales de que la gente de la comunidad no está segura de si vamos a devolver la inflación al objetivo, o ciertamente no durante un período prolongado". En respuesta, el banco señala que estos comentarios de línea dura han alentado a los participantes del mercado a valorar "una probabilidad cercana al 50:50 de otra subida del RBA el próximo mes".
Warsh señala el aumento de la inversión y el foco en la IA mientras mantiene abiertas las opciones de la Fed
El presidente de la Fed, Warsh, transmitió un mensaje moderadamente constructivo pero cauteloso, con una puntuación de 5.6/10 en el FXS Speechtracker, por debajo del promedio histórico de 6.1/10 y señalando una convicción ligeramente menor en relación con la referencia establecida. La admisión de estar «demasiado marcado por la Crisis Financiera Global» subraya un sesgo persistente de aversión al riesgo, incluso cuando Warsh destaca un repunte estructural del crecimiento y la inversión impulsado por «buenas políticas» y se niega a comprometerse de antemano con las decisiones de octubre y diciembre. El énfasis en la IA como un shock de demanda a corto plazo y como un apoyo futuro para la confianza en los datos sugiere que la Fed está aprovechando los vientos favorables tecnológicos, al tiempo que se mantiene alerta ante los efectos inciertos sobre el mercado laboral y los posibles riesgos para la estabilidad financiera.
El índice de sentimiento de la Fed de FXS no registró cambios, moviéndose 0.00 puntos para mantenerse en un nivel todavía elevado de 127.51, coherente con una postura firmemente de línea dura pese a la puntuación ligeramente más suave del FXS Speechtracker. La combinación de un nivel alto del índice y una orientación futura no comprometida implica que los mercados siguen descontando una función de reacción restrictiva de la Fed, mientras que el enfoque de Warsh en la producción, el empleo, la inflación y los riesgos extremos refuerza un sesgo hacia el mantenimiento de una política restrictiva en lugar de señalar un giro inminente.
Análisis Técnico: El AUD/USD sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene justo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda superior de Bollinger, dejando al alza un techo cauteloso por ahora, mientras que la línea media de Bollinger ofrece un soporte cercano. El índice de fuerza relativa (14) alrededor de 51 apunta a un momentum ligeramente positivo pero poco concluyente, coherente con un sesgo neutral a corto plazo mientras el precio oscila en torno al nivel de 0.70.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la SMA de 100 días en 0.7035, seguida de cerca por la banda superior de Bollinger en 0.7035, una zona de resistencia estrecha que los alcistas tendrían que superar para ampliar las ganancias. A la baja, el soporte inicial se encuentra en la banda media de Bollinger alrededor de 0.6975, mientras que la banda inferior cerca de 0.6915 marca un suelo más firme si se reanuda la presión vendedora.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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