El Dólar australiano mantiene las ganancias frente al Dólar estadounidense, el PBoC mantiene las tasas sin cambios
- El Dólar australiano se aferra a las ganancias cerca de 0.6985 frente al Dólar estadounidense, mientras este último pierde fuerza.
- MUFG sostiene que el desvanecimiento del optimismo relacionado con la IA reduce el atractivo del Dólar estadounidense.
- El PBoC mantiene estables las LPR a uno y cinco años en el 3.00% y el 3.50%, respectivamente.
El Dólar australiano (AUD) mantiene las ganancias de dos días en torno a 0.6985 frente al Dólar estadounidense (USD) durante las primeras operaciones europeas del martes. El par australiano muestra fortaleza mientras el Dólar estadounidense continúa bajo presión debido a la incertidumbre relacionada con la Inteligencia Artificial (IA).
Precio del Dólar estadounidense en los últimos 7 días
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas últimos 7 días. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.68% | -0.94% | -0.30% | -1.43% | -0.37% | -1.61% | -1.21% | |
| EUR | 0.68% | -0.23% | 0.41% | -0.74% | 0.34% | -0.92% | -0.50% | |
| GBP | 0.94% | 0.23% | 0.65% | -0.49% | 0.58% | -0.69% | -0.21% | |
| JPY | 0.30% | -0.41% | -0.65% | -1.12% | 0.00% | -1.30% | -0.77% | |
| CAD | 1.43% | 0.74% | 0.49% | 1.12% | 1.08% | -0.22% | 0.29% | |
| AUD | 0.37% | -0.34% | -0.58% | 0.00% | -1.08% | -1.26% | -0.79% | |
| NZD | 1.61% | 0.92% | 0.69% | 1.30% | 0.22% | 1.26% | 0.54% | |
| CHF | 1.21% | 0.50% | 0.21% | 0.77% | -0.29% | 0.79% | -0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza un 0.2% a la baja, cerca de 101.77.
Los expertos del mercado han sostenido que el Dólar estadounidense se ha vuelto más sensible a la narrativa de la IA, citando las fuertes entradas de capital extranjero en acciones relacionadas con la IA. Por lo tanto, una reciente corrección en el sector redujo el atractivo del Dólar estadounidense.
El Dólar está cada vez más impulsado por las entradas de capital relacionadas con la IA, lo que eleva los riesgos de reversión
Los analistas de MUFG destacan que los mercados financieros estadounidenses han sido "uno de los principales beneficiarios de la fuerte demanda de los inversores extranjeros impulsada por el optimismo relacionado con la IA." Señalan que los inversores extranjeros compraron "942.000 millones de USD en acciones estadounidenses durante los doce meses hasta julio, mientras que las compras de bonos corporativos estadounidenses aumentaron con fuerza hasta los 452.000 millones de USD durante el mismo período." MUFG sostiene que estas "considerables entradas de capital ponen de relieve cómo el USD se ha vinculado cada vez más a la búsqueda de mayores rendimientos por parte de los inversores en los mercados financieros estadounidenses, en lugar de beneficiarse de su tradicional condición de activo refugio." Sin embargo, advierten que "esta dinámica también deja al USD más expuesto a una reversión si el sentimiento hacia la IA se deteriora."
En contraste con MUFG, los estrategas de Brown Brothers Harriman (BBH) han rechazado la idea de que la reciente "corrección sincronizada de las acciones tecnológicas y el USD" deje al Dólar estructuralmente expuesto a una venta masiva de acciones impulsada por la IA.
BBH reconoce que algunos inversores temen que el Dólar pueda ser vulnerable si los tenedores extranjeros deshacen sus posiciones en acciones estadounidenses, pero sostiene, en cambio, que «una liquidación de la IA/tecnología simplemente animaría a los inversores extranjeros a rotar de nuevo hacia los bonos del Tesoro considerados refugio seguro, reforzando el atractivo defensivo del Dólar». En su opinión, cualquier reducción del riesgo en las acciones relacionadas con la IA probablemente reforzaría, en lugar de socavar, el estatus del Dólar como refugio, respaldado por la demanda extranjera de bonos del gobierno estadounidense.
Aunque el Dólar australiano se comporta bien frente al Dólar estadounidense, el primero está teniendo un rendimiento inferior al de otros pares después de que el Banco Popular de China (PBoC) deje sin cambios sus tasas preferenciales de préstamos (LPR) a uno y cinco años en el 3.00% y el 3.50%, respectivamente.
La moneda australiana se vio afectada significativamente por la decisión de política del PBoC, dado que la economía australiana depende en gran medida de sus exportaciones a China.
Análisis Técnico del AUD/USD
En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.6984, manteniendo un tono bajista a corto plazo, ya que el precio spot se mantiene justo por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 0.6992. La incapacidad del par para recuperar esta EMA de corto plazo sugiere que los intentos alcistas siguen limitados, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), alrededor de 46, permanece en territorio neutral, apuntando a un sesgo bajista moderado, aunque aún no de sobreventa.
Al alza, la resistencia inmediata está definida por la EMA de 20 días en 0.6992, que actúa como el primer obstáculo para cualquier extensión de la recuperación. Una ruptura sostenida por encima de este nivel aliviaría la presión vendedora actual y abriría el camino hacia una fase más constructiva, mientras que la incapacidad para superar 0.6992 dejaría al par vulnerable a nuevas caídas hacia mínimos diarios más bajos aún no definidos por un soporte estructural cercano en el conjunto de datos actual.
(El análisis técnico de esta historia se realizó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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