La rupia india prolonga su buen desempeño de la semana pasada en la nueva semana
- La Rupia india gana terreno frente al Dólar estadounidense al inicio de la semana.
- La venta masiva de acciones estadounidenses relacionadas con la IA sigue lastrando al Dólar estadounidense.
- El RBI anuncia que inyectará hasta 1 billón de rupias mediante una operación repo de tasa variable.
La Rupia india (INR) prolonga su impulso positivo tras su buen desempeño de la semana pasada frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El par USD/INR cae cerca de 94.80, ya que la venta masiva continua de acciones estadounidenses (EE.UU.) relacionadas con la Inteligencia Artificial (IA) mantiene al Dólar estadounidense bajo presión.
Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, se mantiene prácticamente plano alrededor de 101.80, pero cerca de su mínimo de más de dos semanas de 101.57 registrado el viernes.
El Dólar se debilita mientras la inquietud por la deuda de la IA redefine la dinámica de los refugios seguros
Los analistas de ING sostienen que los últimos movimientos en el mercado de divisas ofrecen "un anticipo de cómo se comportarán las divisas durante una gran corrección de la IA." Señalan que, en lugar de subir como refugio seguro tradicional, "las divisas más vinculadas a los envíos de chips de IA, como el dólar taiwanés y el won surcoreano," son las que están sufriendo la mayor presión. ING añade que es probable que los inversores "vigilen hoy la deuda de los grandes emisores de IA, y cualquier venta masiva adicional podría lastrar al Dólar."
La debilidad persistente del Dólar estadounidense en medio de la corrección de las acciones de IA ha obligado a los expertos del mercado a reevaluar las perspectivas del Dólar estadounidense.
Los estrategas de Scotiabank destacan que la reciente caída del Dólar estadounidense ha cobrado impulso y describen la acción del precio del DXY como "claramente bajista, con una aceleración de la reversión bajista desde el máximo local del miércoles." Señalan que "la ruptura por debajo de 102 se está extendiendo," y añaden que "ven poco soporte hasta 101," subrayando la vulnerabilidad del índice mientras sigue bajando hacia ese próximo suelo técnico.
Mientras tanto, la Rupia india sigue ganando fuerza gracias a las inyecciones de liquidez del Banco de Reserva de la India (RBI) y a las nuevas medidas anunciadas este mes.
Según un informe de Reuters, el banco central de la India llevará a cabo el lunes una operación de repo a tipo variable a siete días para inyectar liquidez, informó el Banco de la Reserva de la India. El RBI inyectará hasta 1 billón de rupias (10.53 mil millones de dólares) a través de la operación, que, según los operadores, tiene como objetivo ayudar a los prestamistas a hacer frente a las salidas de fondos relacionadas con los impuestos en un contexto de requisitos diarios de reservas de efectivo más estrictos.
Este mes, el RBI anunció varias medidas para frenar la demanda de dólares estadounidenses, lo que provocó un fuerte repunte de la moneda india la semana pasada.
Los analistas de Société Générale señalaron en una nota que estas medidas incluyen "la reintroducción de una ventana específica para las importaciones de petróleo, restricciones más estrictas a la cobertura corporativa, límites a las operaciones de divisas no cubiertas, la prohibición de volver a contratar derivados cancelados y nuevas ventas de bonos mediante operaciones de mercado abierto (OMO)", lo que pone de manifiesto la determinación del banco central de estabilizar la moneda mediante herramientas del mercado de divisas y operaciones de balance.
Análisis Técnico del USD/INR
En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 94.9655, prolongando un tono bajista, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en 95.6968, que ahora actúa como la primera barrera significativa al alza. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 34 en territorio negativo, lo que sugiere que el impulso bajista persiste, pero se aproxima a condiciones de sobreventa que podrían ralentizar el reciente descenso en lugar de revertirlo por completo.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la EMA de 20 días, alrededor de 95.70, y es probable que los vendedores defiendan este nivel mientras limite los rebotes correctivos. Sin soportes técnicos cercanos derivados de medias móviles o niveles de Fibonacci por debajo del precio actual en este conjunto de datos, el par sigue siendo vulnerable a nuevas caídas, y cualquier recuperación necesitaría una ruptura sostenida por encima de la EMA de 20 días para aliviar la actual presión bajista.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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