El Dólar australiano mantiene las ganancias por encima de 0.6950 mientras se desvanecen las apuestas por una subida de tipos de la Fed y se avecinan los datos de China

• El AUD/USD gana impulso hasta alrededor de 0.6970 en los primeros compases de la sesión asiática del lunes.
• El miembro de la Fed, Warsh, no da pistas sobre la decisión de política monetaria de octubre.
• El Kent del RBA afirma que la tasa neutral está subiendo y cuestiona si la política es suficientemente restrictiva.

El par AUD/USD gana fuerza hasta cerca de 0.6970 durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. La disminución de las expectativas de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) pesa sobre el Dólar estadounidense (USD) frente al Dólar australiano (AUD).

Los comentarios de funcionarios de la Fed, que señalaban que no había urgencia por endurecer aún más la política monetaria, ayudaron a estabilizar los rendimientos del Tesoro y debilitaron al Dólar. El presidente de la Fed, Kevin Warsh, habló en el evento del Fondo Monetario Internacional (FMI) del viernes y afirmó que no "prejuzga" las decisiones sobre las tasas de interés, sin ofrecer ninguna pista sobre si el banco central subirá o mantendrá estables las tasas a corto plazo en su próxima reunión del 27-28 de octubre.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando ahora en casi un 83.9% la probabilidad de que el banco central estadounidense mantenga las tasas sin cambios a finales de este mes, frente al 49% de hace un mes.

A primera hora del lunes, el gobernador adjunto del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Chris Kent, declaró que existen pruebas razonables de que las tasas neutrales están subiendo en Australia y en el extranjero. Kent confía en que la política monetaria es algo restrictiva, pero cuestionó si lo es lo suficiente.

Los operadores esperan la publicación de los datos económicos de China, incluidos el Producto Interior Bruto (PIB), la producción industrial y las ventas minoristas, más tarde el lunes. Si los informes muestran resultados mejores de lo esperado, esto podría impulsar al Aussie, considerado un proxy de China, ya que China es un importante socio comercial de Australia.

La presión bajista del Aussie aumenta mientras el AUD/USD rompe el rango reciente

Los estrategas de UOB Group señalan que la reciente caída del AUD/USD ha cambiado el tono técnico a uno más negativo en el horizonte de 1 a 3 semanas. Recuerdan que el miércoles pasado, cuando el par cotizaba cerca de 0.6980, esperaban que el AUD "probablemente cotizara entre 0.6935 y 0.7020." Sin embargo, desde entonces ese rango ha quedado atrás: "Hace dos días, el AUD subió a 0.7015 y luego cayó. Ayer, el AUD siguió cayendo y rompió por debajo de 0.6935, con un mínimo de 0.6895."

UOB destaca que "aunque el impulso bajista está aumentando, por ahora no es fuerte." Aun así, "la tendencia del AUD es bajista, pero cualquier caída podría no alcanzar el mínimo de junio de 0.6865." Al alza, el banco señala que "una ruptura de 0.6980 sugeriría que es más probable que el AUD cotice en un rango en lugar de seguir cayendo."

Warsh señala el repunte de la inversión y los riesgos de la demanda de IA, mientras evita comprometerse de antemano con la política monetaria

El presidente de la Fed, Warsh, transmitió un mensaje moderadamente constructivo, aunque prudente, con una puntuación de 5.6/10 en el FXS Speechtracker, por debajo del promedio histórico de 6.1/10, lo que indica una convicción ligeramente menor en relación con la referencia establecida. La admisión de estar "excesivamente marcado" por la Crisis Financiera Global pone de relieve un sesgo persistente contrario al riesgo, incluso mientras Warsh destaca un repunte estructural del crecimiento y la inversión impulsado por "buenas políticas", al tiempo que subraya que las próximas reuniones de octubre y diciembre serán el verdadero "momento de concreción" para las decisiones sobre la producción, el empleo y la inflación. El enfoque de Warsh en la IA como catalizador de la demanda a corto plazo, con efectos inciertos sobre el empleo, junto con su negativa a prejuzgar las reuniones, mantiene abiertas de par en par las opciones de política monetaria y modera cualquier interpretación de línea dura inmediata para el Dólar.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no experimentó cambios tras el discurso, con un movimiento de 0.00 puntos que dejó el índice en 127.51, firmemente en territorio de línea dura pese a la puntuación ligeramente más moderada del FXS Speechtracker. El nivel estático, aunque elevado, del Índice de Sentimiento de la Fed de FXS sugiere que los mercados siguen descontando una función de reacción de la Fed ampliamente de línea dura, incluso mientras el tono de Warsh se inclina marginalmente hacia una mayor dependencia de los datos y una mayor conciencia de los riesgos.

Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un tono negativo por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado permanece por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda media de Bollinger de 20 días, que ahora actúa como resistencia inmediata. El precio se desliza por la mitad inferior del canal de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, cerca de 44, apunta a una presión bajista persistente en lugar de una capitulación por sobreventa.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la banda media de Bollinger, alrededor de 0.6982, seguida de la SMA de 100 días en 0.7035, mientras que la banda superior de Bollinger, cerca de 0.7070, limita cualquier intento de recuperación más sólido. A la baja, el próximo soporte destacable es la banda inferior de Bollinger, situada cerca de 0.6896, donde los vendedores podrían mostrar cautela si la caída se prolonga.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)