Predicción del precio de las acciones de AAOI: la acción se desploma casi un 14 %, ¿puede rebotar tras completar una financiación de 600 millones de dólares?

TradingKey - El 8 de octubre (ET), Applied Optoelectronics (AAOI) cerró con una caída del 13,58% a 105,90 dólares, tras tocar un mínimo intradía de 104,88 dólares, con un volumen en la jornada de aproximadamente 19,42 millones de acciones.

Ese mismo día, las acciones de comunicaciones ópticas también cotizaron a la baja: Coherent (COHR) cayó un 9,63%, mientras que Lumentum (LITE) retrocedió un 5,62%.

Al cierre de esa jornada, AAOI acumulaba una subida de alrededor del 204% en lo que va de año. Las métricas operativas clave que convendrá monitorear de cara al futuro incluyen las entregas de productos de 800G, los envíos de productos de 1,6T, los avances en la expansión de capacidad y los cambios en el margen bruto.

AAOI completa una oferta ATM de 600 millones de dólares, recaudando ingresos netos de aproximadamente 588 millones de dólares

El 5 de octubre, Applied Optoelectronics anunció que había completado un programa de oferta de acciones en el mercado (ATM) por valor de 600 millones de dólares, mediante la venta de un total de aproximadamente 5,6948 millones de acciones a un precio medio de venta de 105,36 dólares por acción, lo que generó unos ingresos netos de aproximadamente 588 millones de dólares tras deducir comisiones y gastos. Se trata del tercer programa de oferta ATM completado por la empresa este año.

La empresa tiene la intención de utilizar los fondos recaudados para fines corporativos generales, que pueden incluir el reembolso de deuda, el refuerzo del capital de trabajo y las inversiones de capital, centrándose en respaldar la ampliación de capacidad para componentes ópticos de centros de datos, incluida la adquisición de equipos de producción e I+D. Las acciones adicionales amplían el capital social y, manteniendo constante el beneficio neto, diluirán el beneficio por acción.

En julio, AAOI anunció la ampliación de su planta de fabricación en Pearland, Texas, que abarca dos propiedades adyacentes y suma casi 400.000 pies cuadrados de espacio de producción para respaldar la fabricación de módulos transceptores ópticos de 800G y 1,6T.

La empresa prevé que, para finales de 2026, la capacidad de producción mensual combinada de productos de 800G y 1,6T aumente a aproximadamente 650.000 unidades, y la directiva señaló que la mayoría corresponderá a productos de 800G.

Según el plan de expansión anunciado en abril, el espacio de producción en el área de Houston puede respaldar una capacidad máxima de hasta 700.000 unidades al mes, y la empresa también planea ampliar su capacidad de fabricación de láseres en aproximadamente un 350% para finales de 2027.

Los ingresos de 800G se duplican secuencialmente mientras la pérdida neta GAAP continúa ampliándose

Los ingresos del segundo trimestre de AAOI alcanzaron los 191,9 millones de dólares, un 86% más en comparación con el mismo periodo del año anterior, marcando un máximo histórico por quinto trimestre consecutivo. Los ingresos del segmento de centros de datos fueron de 107,7 millones de dólares, con un aumento interanual del 140,4%. Los ingresos procedentes de productos 800G alcanzaron los 12,8 millones de dólares, más que duplicándose respecto al trimestre anterior y representando el 11,9% de los ingresos de centros de datos.

La empresa volvió a registrar rentabilidad neta no GAAP durante el trimestre, con un beneficio neto de aproximadamente 5,5 millones de dólares, o un beneficio diluido por acción de 0,06 dólares. Por su parte, la pérdida neta GAAP se amplió desde los 9,1 millones de dólares del mismo periodo del año anterior a 22,8 millones de dólares, y el margen bruto GAAP cayó del 30,3% al 27,7%.

Las previsiones para el tercer trimestre publicadas por la compañía en agosto proyectaban unos ingresos de 255 millones a 290 millones de dólares, un margen bruto no GAAP del 29% al 30,5% y un BPA diluido no GAAP de 0,11 a 0,26 dólares, basándose en un promedio ponderado estimado de aproximadamente 92,8 millones de acciones diluidas.

La directiva prevé que los productos 800G impulsen el crecimiento de los centros de datos a corto plazo, mientras que los productos 1.6T comenzarán a aportar ingresos a lo largo del año y ampliarán los envíos en 2027. La compañía proyectó en ese momento que la demanda de productos 800G y 1.6T continuaría superando su capacidad de producción hasta mediados de 2027.

De cara al futuro, los aspectos clave a seguir incluyen la entrada en funcionamiento de nueva capacidad de producción, la cualificación por parte de clientes y el avance en la entrega de pedidos de productos 1.6T, así como la evolución del margen bruto. La concentración de clientes, la aceleración de la producción y el suministro de componentes clave se mantienen como los principales riesgos operativos.

Análisis técnico de AAOI: Foco en la zona de soporte de $101-$105

Con base en el movimiento desde el mínimo intradía de $93,62 del 28 de septiembre hasta el máximo intradía de $131,15 del 6 de octubre, los niveles de retroceso de Fibonacci a corto plazo de 0,236, 0,382, 0,500, 0,618 y 0,786 se sitúan en $122,29, $116,81, $112,39, $107,96 y $101,65, respectivamente.

[Fuente: TradingView]

El 8 de octubre, AAOI cerró en $105,90, por debajo del nivel de retroceso de 0,618 de $107,96, pero manteniéndose por encima del nivel de retroceso de 0,786 de $101,65, tras tocar un mínimo intradía de $104,88.

A la baja, la atención inicial se centra en los $101–$105. Si el cierre diario cae por debajo de los $101, habrá que observar en primer lugar el rango de $97–$100; si se rompe a la baja aún más, la atención se desplazará a los $93–$94.

Al alza, la atención inicial se sitúa en la zona de resistencia de $107,96–$112,39. Si el cierre diario recupera los $112,39, los objetivos se pueden observar de manera secuencial en $116,81, $122,29 y $131,15. Tras una ruptura y consolidación por encima de los $131,15, los niveles de extensión de Fibonacci de 1,272 y 1,618 de la misma onda se ubican en $141,36 y $154,34, respectivamente.

La tendencia a corto plazo depende del soporte comprador en la zona de los $101–$105. Mantener esta zona y recuperar los $112,39 podría extender el rebote hacia los $117–$122; perder los $101 requeriría supervisar el comportamiento del soporte en los $97–$100 y $93–$94.