El AUD/JPY mantiene las ganancias por encima de 114.00 tras la ampliación de la tregua entre EE.UU. e Irán
- El AUD/JPY se fortalece a medida que mejora el sentimiento tras la noticia de que EE.UU. podría aliviar su bloqueo naval.
- El sentimiento de riesgo aumenta después de que el presidente Trump extienda el alto el fuego a la espera de avances en las negociaciones.
- El Yen japonés recibe apoyo de la caída de los precios del petróleo, reflejando una disminución de las preocupaciones sobre el suministro.
El AUD/JPY sube ligeramente tras mantenerse estable en la sesión anterior, cotizando alrededor de 114.10 durante las horas asiáticas del miércoles. El cruce mantiene sus ganancias mientras el Dólar australiano (AUD) encuentra apoyo en la mejora del sentimiento del mercado tras un titular de Bloomberg, citando a la agencia Tasnim vinculada con el IRGC, que informó que Irán ha recibido "alguna señal" de que Estados Unidos (EE.UU.) podría estar dispuesto a aliviar su bloqueo naval.
Además, el presidente estadounidense Donald Trump extendió el alto el fuego hasta que se logren avances tangibles en las negociaciones entre ambas partes, según Bloomberg. Sin embargo, el bloqueo estadounidense a los buques iraníes permanece en vigor tras el colapso de las conversaciones de segunda ronda, mientras que el ejército iraní advirtió de ataques contundentes contra objetivos preseleccionados tras repetidas amenazas de Trump.
No obstante, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, declaró el miércoles que la Marina continuará haciendo cumplir el bloqueo en los puertos iraníes, con el objetivo de frenar las principales fuentes de ingresos de Teherán restringiendo el comercio marítimo. Mientras tanto, el Ministerio de Defensa del Reino Unido informó que planificadores militares de más de 30 países se reunirán en Londres durante dos días a partir del miércoles para impulsar los planes de reapertura del Estrecho de Ormuz y finalizar los detalles operativos.
El potencial alcista en el cruce AUD/JPY sigue limitado ya que el Yen japonés (JPY) se mantiene firme en medio de la caída de los precios del petróleo, reflejando la significativa dependencia de Japón de las importaciones de crudo del Medio Oriente. El West Texas Intermediate (WTI) cae cerca de un 1.5%, cotizando alrededor de 88.30$ por barril al momento de escribir.
El JPY podría enfrentar vientos en contra ya que informes indican que probablemente el Banco de Japón (BoJ) mantendrá las tasas de interés sin cambios este mes mientras evalúa el impacto económico del conflicto en Medio Oriente, aunque podría insinuar un posible cambio hacia la normalización de la política tan pronto como en junio. Se espera también que el banco central eleve su perspectiva de inflación mientras recorta las previsiones de crecimiento, destacando el impacto de los elevados costos energéticos y los riesgos más amplios vinculados al conflicto con Irán.
En cuanto a los datos, las exportaciones de Japón aumentaron un 11.7%, superando las expectativas del 11% por séptimo mes consecutivo gracias a la fuerte demanda de China y las economías de la ASEAN. Sin embargo, el superávit comercial fue de 667.000 millones de JPY, por debajo de los 1.106.000 millones de JPY proyectados.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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