USD/JPY se aleja de cerca de 160.00 mientras el sentimiento en mejora debilita al Dólar estadounidense

• El Banco de Japón mantuvo las tasas en 0.75% en marzo, pero crecen las especulaciones sobre un aumento en abril debido a las presiones inflacionarias.

• Los mercados se mostraron más esperanzados en una resolución con Irán a pesar de los constantes cambios en las condiciones para un acuerdo de paz.

• El IPP de EE.UU. del martes y una serie de discursos de la Fed podrían moldear las expectativas de tasas a corto plazo.

El USD/JPY operó en un amplio rango intradía el lunes, alcanzando brevemente un máximo de sesión cerca de 159.86 antes de retroceder de forma constante para cerrar alrededor de 159.35, prácticamente estable en el día. El par abrió la semana en el extremo alto pero cedió ganancias durante la sesión a medida que surgieron vendedores por debajo de la zona de 160.00. Desde principios de abril, el par ha estado oscilando en una banda de aproximadamente 200 pips entre cerca de 158.00 y 160.00, con el nivel psicológico significativo de 160.00 continuando como techo para los repuntes.

Crece la especulación sobre un aumento de tasas en abril por parte del Banco de Japón (BoJ), con un exdirector ejecutivo del BoJ argumentando recientemente que el banco central corre el riesgo de quedarse atrás en la inflación si no actúa en la reunión del 27 al 28 de abril. La sensibilidad de Japón al conflicto en Oriente Medio es aguda: el país importa casi todo su petróleo crudo, y el cierre efectivo del Estrecho de Ormuz desde finales de febrero ha impulsado los costos energéticos al alza, complicando el delicado equilibrio del BoJ entre los riesgos inflacionarios y las preocupaciones de crecimiento. El ministro de Economía, Ryosei Akazawa, añadió al debate político la semana pasada al señalar que la política monetaria del BoJ podría usarse como herramienta para frenar la inflación mediante un Yen más fuerte.

El Dólar estadounidense se debilitó ampliamente el lunes a medida que mejoró el sentimiento de riesgo, con los mercados cada vez más esperanzados en que el conflicto con Irán eventualmente llegará a una resolución a pesar de los constantes cambios en las condiciones para un acuerdo de paz. El martes se publicará un dato clave de inflación en el Índice de Precios de Producción (IPP) de marzo, que se espera muestre un aumento del IPP general del 1.2% mensual, un fuerte incremento desde el 0.7% de febrero, con la lectura interanual pronosticada para saltar al 4.6% desde el 3.4%. Los datos capturarán las etapas iniciales del aumento de los costos energéticos por el conflicto con Irán, mientras que cinco discursos de la Fed de Goolsbee, Barr, Barkin, Collins y Paulson completan una sesión intensa de cara a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 28 al 29 de abril.

Gráfico de 5 minutos USD/JPY

Análisis Técnico

En el gráfico de cinco minutos, el USD/JPY cotiza en 159.35. El par se mantiene en territorio negativo por debajo de la apertura del día en 159.73, manteniendo un tono bajista a corto plazo mientras la acción del precio intradía sigue un leve retroceso desde niveles anteriores. El RSI Estocástico ha retrocedido desde lecturas de sobrecompra cerca de 90 hasta los altos 30, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido y que los compradores están perdiendo control en el muy corto plazo.

En el lado alcista, la resistencia inicial se ubica en la apertura del día alrededor de 159.73, y una recuperación por encima de este obstáculo sería necesaria para aliviar la presión inmediata a la baja y señalar espacio para un rebote intradía más amplio. Sin soportes técnicos cercanos provenientes de medias móviles u otros niveles estructurales en este conjunto de datos, un fallo sostenido en recuperar 159.73 deja al USD/JPY vulnerable a un mayor debilitamiento en el horizonte de cinco minutos, con los operadores probablemente atentos a nuevos pisos derivados del precio en caídas posteriores.

En el gráfico de cuatro horas, el USD/JPY cotiza en 159.36, manteniendo un claro sesgo alcista mientras el precio se extiende por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos en 158.51. El par se está consolidando cerca de máximos recientes en lugar de retroceder hacia la media, y el RSI Estocástico en 74.46 se encuentra en territorio de sobrecompra, lo que indica que aunque el impulso alcista sigue firme, el riesgo de una pausa correctiva o un retroceso leve está aumentando.

En el lado bajista, el soporte inicial se observa en la zona de 159.36 como un piso intradía inmediato, seguido por un soporte estructural más fuerte en la EMA de 200 períodos alrededor de 158.51, donde podría resurgir el interés comprador si se produce un retroceso más profundo. En ausencia de niveles de resistencia claramente definidos en la configuración actual, los operadores probablemente usarán los máximos recientes como puntos de referencia, mientras que se espera que la tendencia alcista general se mantenga intacta siempre que el USD/JPY se mantenga por encima de la EMA de 200 períodos.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)