AUD/USD se detiene por debajo de 0.6950 mientras los precios del ISM se disparan
- Los permisos de construcción en Australia aumentaron un 29.7% intermensual en febrero, muy por encima del consenso del 6.5%, lo que apunta a una demanda firme.
- El índice ISM de Precios Pagados subió a 78.3, el nivel más alto desde 2022, nublando las perspectivas de tasas de la Fed ante el aumento de los costos energéticos.
- La balanza comercial australiana del jueves y el discurso en horario estelar de Trump sobre la guerra con Irán podrían marcar el tono hasta Semana Santa.
El AUD/USD ganó alrededor de un tercio de un por ciento el miércoles, rebotando desde el nivel de 0.6900 antes de retroceder por debajo de 0.6950. El par se ha estado recuperando desde un mínimo de dos meses cerca de 0.6830 alcanzado la semana pasada, registrando una serie de mínimos más altos en el gráfico de cuatro horas, pero sigue muy por debajo de los máximos de marzo cerca de 0.7120.
En el lado del Dólar australiano, los permisos de construcción de febrero sorprendieron al alza con un 29.7% intermensual frente a un consenso del 6.5%, lo que apunta a un repunte en la actividad de vivienda. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) elevó la tasa de efectivo oficial (OCR) al 4.10% en marzo, y los mercados están valorando aproximadamente un 65% de probabilidad de otra subida en la reunión de mayo, ya que las preocupaciones inflacionarias vinculadas al aumento de los costos energéticos continúan creciendo. La publicación de la balanza comercial del jueves, con un consenso de 2.500M, ofrecerá una nueva lectura sobre la demanda de exportaciones.
En el lado del Dólar estadounidense, los datos del miércoles fueron de tono hawkish. El cambio de empleo ADP superó con 62.000 frente a un pronóstico de 40.000, y las ventas minoristas subieron un 0.6% intermensual, pero el evento principal fue el componente de Precios Pagados del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) en manufactura, que se disparó a 78.3 desde 70.5, la lectura más alta desde 2022. El propio Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM subió a 52.7, lo que sugiere que la actividad fabril se está expandiendo pero a un alto costo inflacionario. El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Musalem, señaló que las tasas probablemente sean apropiadas "por algún tiempo", reforzando la pausa en el rango de 3.50% a 3.75%.
El presidente Trump tiene previsto dirigirse a la nación el miércoles por la noche sobre la guerra con Irán, con los mercados atentos a cualquier cambio en la línea temporal del conflicto después de que sugiriera que las fuerzas estadounidenses podrían retirarse en dos o tres semanas.
Gráfico de 4 horas AUD/USD
Análisis Técnico
En el gráfico de 4 horas, el AUD/USD cotiza en 0.6929. El sesgo a corto plazo es ligeramente alcista, ya que el precio extiende su recuperación desde el área de 0.6850–0.6845 de la semana pasada mientras se mantiene por encima del reciente mínimo cerca de 0.6875. El par aún cotiza muy por debajo de la media móvil exponencial de 200 períodos alrededor de 0.6990, por lo que la tendencia general en 4 horas sigue limitada, pero el rebote a corto plazo está respaldado por un impulso en mejora. El RSI estocástico ha entrado en territorio de sobrecompra por encima de 80, señalando una firme presión alcista en el corto plazo, aunque también advierte de una fatiga emergente tras la última subida.
La resistencia inicial se ubica en el máximo reciente alrededor de 0.6954, con una ruptura sostenida que abriría camino hacia la región de 0.6990, donde la EMA de 200 períodos se alinea como la próxima barrera clave. Por encima de ese nivel, el área de 0.7020 de etapas anteriores actuaría como un tope más fuerte a medio plazo. A la baja, el soporte menor aparece en 0.6900, antes del mínimo de reacción del viernes cerca de 0.6875. Una caída por debajo de 0.6875 debilitaría el sesgo alcista y expondría el área de 0.6850 como el siguiente soporte significativo.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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