AUD/USD falla en el nivel técnico clave a medida que la temporada navideña drena el volumen del mercado
- AUD/USD falló en el nivel de 0.6700 por segundo día consecutivo el martes.
- Los mercados permanecen tibios y cautelosos durante la última semana de negociación de 2025.
- Las trayectorias divergentes de las tasas de los bancos centrales son el enfoque clave de cara a 2026.
AUD/USD se mantuvo en el nivel de 0.6700 por segundo día consecutivo mientras el par Dólar australiano lucha con los volúmenes de mercado de fin de año que restringen el impulso general. El Dólar australiano mira hacia arriba a medida que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) se acerca a un nuevo ciclo de subida de tasas, con el Dólar estadounidense (USD) bajo presión en todos los frentes debido a una Reserva Federal (Fed) moderada que se prepara para más recortes de tasas hasta 2026.
El RBA se enfrenta a un nuevo ciclo de recortes de tasas a medida que los datos económicos australianos respaldan tasas más altas. Los mercados de futuros australianos están valorando en un 34% la posibilidad de que el RBA se vea obligado a realizar una subida de tasas en su próxima reunión de tasas el 3 de febrero.
La Fed se dirige a más recortes de tasas, pero la inflación sigue siendo la clave
Las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal (Fed) de su última decisión sobre tasas de interés del año fueron publicadas, dando a los inversores la confirmación de que los votantes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) están dispuestos a considerar la idea de más recortes de tasas, pero revelando poco más de interés. La Fed se está inclinando hacia el lado moderado, con la mayoría de los responsables de establecer tasas dispuestos a explorar más recortes, pero los cambios en la política de la Fed aún dependen de datos de inflación que se relajen, no que estén ausentes.
Gráfico diario de AUD/USD
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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