El USD/INR abre a la baja mientras la inflación estadounidense se enfría
- La Rupia india gana frente al Dólar estadounidense mientras el crecimiento del IPC de EE.UU. se mantiene moderado en noviembre.
- Los FIIs resultaron ser compradores netos el miércoles y jueves.
- El presidente de EE.UU., Trump, calificó a Waller de la Fed como "genial" tras entrevistarlo para el próximo presidente.
La Rupia india (INR) abre en una nota alcista frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par USD/INR desciende a cerca de 90.30, ya que la debilidad del Dólar estadounidense debido a una desaceleración inesperada en la inflación de Estados Unidos (EE.UU.) ha respaldado el impulso tentativo del Banco de la Reserva de la India (RBI) a la Rupia india.
El jueves, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para noviembre mostraron que la inflación general se enfrió al 2.7% interanual (interanual) desde el 3% en octubre. Los economistas esperaban que los datos de inflación fueran más altos, en un 3.1%. La llamada lectura subyacente, que excluye los elementos volátiles de alimentos y energía, cayó al 2.6% desde las estimaciones y la lectura anterior del 3%.
Inicialmente, el Dólar estadounidense reaccionó negativamente a los datos de inflación suaves, pero desde entonces ha recuperado pérdidas, ya que los datos no han afectado materialmente las expectativas moderadas para la reunión de política de enero de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) a 3.25%-3.50% en la reunión de enero.
El presidente de Chicago, Austan Goolsbee, dio la bienvenida a los datos de inflación suaves en su entrevista con Fox Business el jueves, afirmando que "hay mucho que gustar" en los datos. Goolsbee señaló que podría haber recortes adicionales de tasas de interés el próximo año si la inflación sigue en camino hacia el objetivo del 2%.
Resumen diario de los movimientos del mercado: la recuperación de la Rupia india probablemente será efímera
- Aunque los inversores han respaldado la Rupia india frente al Dólar estadounidense, es poco probable que la recuperación de la moneda india se mantenga en ausencia de fundamentos de apoyo.
- A principios de esta semana, la Rupia india rebotó fuertemente desde sus mínimos históricos de 91.55 frente al Dólar estadounidense tras la intervención del RBI en los mercados de spot y de futuros no entregables (NDF).
- Hasta ahora este año, la Rupia india se ha depreciado más del 6% frente al Dólar estadounidense debido a la fuerte demanda del Dólar por parte de los importadores indios y la salida constante de fondos extranjeros del mercado de valores indio en ausencia de un anuncio sobre un acuerdo comercial entre EE.UU. e India.
- Actualmente, Washington está imponiendo aranceles del 50% a las importaciones de Nueva Delhi, que incluyen un arancel punitivo del 25% por la compra de petróleo a Rusia. Este es uno de los aranceles más altos que Washington cobra a sus socios comerciales.
- Este mes, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido una participación por valor de 21.688,26 crore de rupias en el mercado de acciones indio. Sin embargo, se ha observado algún tipo de compra en los últimos dos días de negociación. Los FIIs han resultado ser compradores netos de acciones por un valor total de 1.767,49 crore de rupias el miércoles y jueves. El interés nominal de compra en la actividad de los FIIs es poco probable que proporcione un impulso sostenible al sentimiento de riesgo, ya que el estado de ánimo general sigue siendo cauteloso en medio del estancamiento comercial entre EE.UU. e India.
- De cara al futuro, el próximo desencadenante importante para el par USD/INR será el anuncio del sucesor del presidente de la Fed, Jerome Powell, por parte de la Casa Blanca. El jueves, el presidente de EE.UU., Donald Trump, entrevistó al gobernador de la Fed, Christopher Waller, para el puesto de presidente, y lo elogió como "genial", mientras respondía a los periodistas. Trump también calificó a la gobernadora Michelle Bowman de "fantástica" cuando se le preguntó sobre su opinión sobre ella como sucesora de Powell.
- La semana pasada, el presidente de EE.UU., Trump, declaró que ha reducido sus opciones para el presidente de la Fed a ambos Kevins, que son el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, y el ex presidente de la Fed, Kevin Warsh.
Análisis Técnico: USD/INR cae cerca de la EMA de 20 días
En el gráfico diario, el USD/INR se negocia a 90.3935. El precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 90.2125, preservando un sesgo alcista. La pendiente positiva de la media continúa guiando el precio hacia arriba y ha absorbido los retrocesos recientes.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 56 (neutral) ha disminuido desde lecturas anteriores de sobrecompra, apuntando a un momentum moderado. El soporte se sitúa en la EMA de 20 días en 90.2125; un cierre decisivo por debajo de este nivel podría abrir una fase correctiva más profunda.
Los alcistas mantienen el control mientras el par se mantenga a una distancia por encima de la EMA de 20 días, que continúa en tendencia ascendente y apoya los retrocesos. Un comercio sostenido por encima de este soporte dinámico mantendría el camino orientado al alza. El RSI en 56 (neutral) muestra que el momentum se enfría; un rebote en el oscilador reforzaría la presión alcista renovada. Una ruptura de la EMA de 20 días en 90.2125 entregaría la iniciativa a los vendedores y inclinaría los riesgos hacia un retroceso más amplio.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Artículos Recomendados
