El EUR/USD se mantiene en 1.1600 ya que los datos del IPC apagados no logran alterar la postura de la Fed
- EUR/USD estable, preparado para una pérdida semanal del 0.21% pero manteniendo una racha de tres días por encima del soporte clave.
- El IPC de EE.UU. no cumple con las previsiones, reforzando un 96% de probabilidades de recorte de tasas de la Fed en octubre.
- Los PMIs de la Eurozona superan las expectativas, pero Moody’s rebaja la perspectiva de Francia a negativa por riesgos fiscales y políticos.
El EUR/USD está preparado para terminar la semana con pérdidas del 0.21%, sin embargo, se mantiene por encima de la cifra de 1.16 durante el tercer día consecutivo, limitado al alza por niveles de resistencia clave después de que los datos de EE.UU. podrían no disuadir a la Fed de recortar tasas.
El euro apoyado por PMIs optimistas; la advertencia de Moody’s sobre Francia limita el impulso alcista
Los datos de inflación en EE.UU. no moverían la aguja a favor de los halcones de la Fed, al no cumplir con las estimaciones a la baja, aunque se mantiene lejos del objetivo del 2% del banco central. Después de eso, S&P Global mostró que la economía muestra signos de fortaleza ya que los PMIs preliminares de manufactura y servicios se expandieron en octubre.
Mientras tanto, la Universidad de Michigan (UoM) cerró la agenda del día en medio del cierre del gobierno de EE.UU. que alcanza su vigésimo cuarto día, revelando que los consumidores estadounidenses están creciendo ligeramente pesimistas, mientras estiman que los precios podrían seguir aumentando.
Recientemente, el Dólar recortó algunas de sus ganancias ya que la administración Trump lanzó una investigación comercial sobre si China cumplió con un acuerdo comercial limitado alcanzado en 2020 durante el primer mandato del presidente Donald Trump, reveló Bloomberg.
En Europa, los Índices de Gerentes de Compras (PMIs) preliminares de HCOB en octubre mejoraron de 49.8 a 50, y de 51.3 a 52.6, respectivamente. Ambas cifras superaron las previsiones, lo que indica que la actividad empresarial está aumentando a medida que la demanda se dispara.
Al momento de escribir, Moody's Ratings cambió la perspectiva de Francia a negativa, afirmando calificaciones aa3, mencionando que "los riesgos de inestabilidad política de Francia obstaculizan la capacidad de abordar desafíos clave de política como el elevado déficit fiscal y el creciente carga de deuda".
Movimientos diarios del mercado: EUR/USD se mantiene firme a pesar de sólidos datos del PMI de EE.UU.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el desempeño del valor del dólar frente a una cesta de sus rivales, sube un 0.03% a 98.94, limitando el avance del EUR/USD.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 3.0% en los 12 meses hasta septiembre, quedando justo por debajo de las previsiones del 3.1% y ligeramente por encima de la lectura del 2.9% de agosto. El IPC subyacente —que excluye alimentos y energía— aumentó un 3.0% interanual, bajando una décima respecto al mes anterior.
- La actividad empresarial en EE.UU. se aceleró en octubre, marcando el segundo ritmo más rápido hasta ahora este año, según los datos preliminares del PMI "flash" de S&P Global. El informe también destacó el aumento más fuerte en nuevos negocios visto en 2025 hasta la fecha, subrayando la continua resiliencia en la producción del sector privado. El PMI Manufacturero de S&P Global subió a 52.2 en octubre desde 52.0 en septiembre, señalando una expansión continua en el sector. El PMI de Servicios subió a 55.2 desde 54.2, marcando un máximo de tres meses y subrayando un sólido impulso en la actividad empresarial.
- El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se revisó a la baja a 53.6 en octubre desde la lectura preliminar de 55.0, incumpliendo las expectativas de 55.1. Las expectativas de inflación a un año disminuyeron ligeramente a 4.6% desde 4.7% en septiembre, mientras que la perspectiva a cinco años aumentó a 3.9% desde 3.7%.
- Se espera que el banco central de EE.UU. recorte las tasas en 25 puntos básicos al rango de 3.75% - 4%, con los operadores ya descontando una reducción adicional del 0.25% para la reunión de diciembre.
Perspectiva técnica: EUR/USD se consolida, pero ligeramente alcista
La perspectiva técnica del EUR/USD ha mejorado modestamente pero sigue siendo neutral ya que el par opera por debajo de la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 20 días y 100 días en 1.1653 y 1.1658, respectivamente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo de la marca neutral de 50, sugiriendo un creciente impulso bajista.
El soporte inmediato se ve en 1.1600, seguido de 1.1550 y 1.1500. Una ruptura clara por debajo de esta zona expondría el mínimo del ciclo del 1 de agosto alrededor de 1.1391. Al alza, la resistencia sigue alineada con las SMA de 20 y 100 días, mientras que un movimiento decisivo por encima de 1.1700 abriría el camino hacia 1.1800 y el máximo del 1 de julio en 1.1830.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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