USD/INR sube antes del PIB del Q2 de India y los datos de inflación PCE de EE.UU.
- La Rupia india cae a cerca de 87.90 frente al Dólar estadounidense debido a múltiples vientos en contra.
- Los aranceles estadounidenses y la salida de FIIs continúan pesando sobre la Rupia india.
- Los inversores esperan el PIB del segundo trimestre de la India y los datos de inflación del PCE de EE.UU. para julio.
La Rupia india (INR) abre con un tono débil frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El USD/INR salta a cerca de 87.90, ya que los aranceles más altos impuestos por los Estados Unidos (EE.UU.) a las importaciones de India y la constante salida de fondos extranjeros de los mercados de valores indios han sido grandes lastres para la Rupia india.
A principios de esta semana, Washington confirmó aranceles adicionales del 25% a India por comprar petróleo ruso, lo que llevó el impuesto de importación total al 50%, un movimiento que ha debilitado la competitividad de los productos indios en el mercado global.
El boletín mensual publicado por el Banco de la Reserva de la India (RBI) el jueves también mostró que los aranceles estadounidenses plantean riesgos económicos a la baja en el corto plazo. Sin embargo, el consumo interno se mantuvo resistente, y hay una fuerte demanda proveniente de las áreas rurales.
Mientras tanto, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) extendieron la venta en los mercados de acciones indios por cuarto día de negociación el jueves, y redujeron su participación en 3.856,51 millones de rupias. Hasta ahora en agosto, los FIIs han reducido su participación en 38.590,26 millones de rupias.
En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos del PIB del segundo trimestre, que se publicarán a las 10:30 GMT. Se espera que la economía india haya crecido a un ritmo moderado del 6.6% en términos anualizados, en comparación con un crecimiento del 7.4%
Qué mueve el mercado hoy: La Rupia india se debilita frente al Dólar estadounidense
- Un ligero movimiento al alza en el Dólar estadounidense antes de los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio, que se publicarán a las 12:30 GMT, también ha fortalecido el par USD/INR.
- En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.1% más alto, cerca de 98.00.
- Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación del PCE de EE.UU., ya que influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Los economistas esperan que la inflación subyacente del PCE de EE.UU., que es el indicador de inflación preferido por la Fed, haya aumentado a un ritmo más rápido del 2.9% interanual frente al 2.8% en junio, con la cifra mensual aumentando constantemente en un 0.3%.
- Señales de enfriamiento de las presiones de precios permitirían a los operadores aumentar las apuestas a favor de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política de septiembre. Por el contrario, una inflación que aumente más rápido de lo proyectado debilitaría lo mismo.
- Según la herramienta FedWatch del CME, hay un 85% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4.00%-4.25% en la reunión de política de septiembre.
- El jueves, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, anunció explícitamente que apoyaría un recorte de tasas de interés de 25 pb en la reunión de política del próximo mes, y agregó que habrá más recortes en los próximos tres a seis meses. "Ha llegado el momento de mover la política a una postura más neutral", dijo Waller. La razón detrás de los comentarios dovish de Waller es el debilitamiento de las condiciones del mercado laboral, que advirtió que podrían deteriorarse aún más y rápidamente.
- Mientras tanto, el atractivo del Dólar estadounidense como refugio seguro está bajo amenaza, ya que la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, presentó una demanda el jueves por su despido por parte del presidente estadounidense Donald Trump debido a alegaciones de hipotecas. Según un informe de Reuters, una audiencia sobre la moción está programada para las 14:00 GMT del viernes. El veredicto del tribunal contra Trump podría afectar la credibilidad de la Casa Blanca. Los expertos del mercado ya han visto el evento como un intento de Trump de politizar la Fed.
Análisis Técnico: USD/INR sube a cerca de 87.90
El par USD/INR salta a cerca de 87.90 el viernes. La tendencia a corto plazo del par se mantiene alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza cerca de 87.50.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00. Un nuevo impulso alcista surgiría si el RSI se mantiene por encima de ese nivel.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 28 de julio alrededor de 86.55 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 5 de agosto alrededor de 88.25 será un obstáculo crítico para el par.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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