Los alcistas del oro aún no están listos para rendirse en medio de las apuestas de recorte de tasas de la Fed y los riesgos geopolíticos

• El Oro atrae a compradores en caídas durante la sesión asiática en medio de un trasfondo fundamental favorable.

• El aumento de las apuestas por recortes de tasas de la Fed mantiene deprimido al USD y continúa beneficiando al metal precioso.

• Los riesgos geopolíticos benefician aún más a la materia prima de refugio seguro antes de los eventos clave de los bancos centrales.

El Oro (XAU/USD) comienza la nueva semana con un tono más suave, aunque logra revertir una caída en la sesión asiática hacia el área de 3.627-3.626$ y actualmente cotiza cerca del extremo superior de un rango de negociación de una semana. Los operadores parecen ahora reacios y optan por mantenerse al margen antes de los riesgos de eventos clave de los bancos centrales de esta semana, antes de posicionarse para la siguiente fase de un movimiento direccional. El enfoque estará en la crucial decisión de tasas del FOMC, que jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un impulso significativo al metal amarillo sin rendimiento.

Mientras tanto, el aumento de las apuestas por un alivio de política más agresivo por parte del banco central de EE.UU. mantiene deprimido al USD cerca de su nivel más bajo desde el 24 de julio y continúa actuando como un viento de cola para el precio del Oro. Aparte de esto, el aumento de los riesgos geopolíticos apoya aún más al metal precioso de refugio seguro. Sin embargo, un tono de riesgo generalmente positivo mantiene al par XAU/USD por debajo del máximo histórico, alrededor de la región de 3.675$, alcanzado la semana pasada. No obstante, el trasfondo fundamental parece inclinado a favor de los alcistas y sugiere que cualquier deslizamiento correctivo podría seguir atrayendo a compradores en caídas.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro continúa recibiendo apoyo de las expectativas moderadas de la Fed

• Los operadores aumentaron sus apuestas por tres recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año después de que los recientes datos macroeconómicos de EE.UU. apuntaran a un enfriamiento del mercado laboral. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores ven un 100% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento por primera vez en nueve meses al final de una reunión de dos días el miércoles.

• Además, se espera que la Fed entregue dos recortes más de tasas, en octubre y en diciembre, lo que mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense cerca de su nivel más bajo desde el 24 de julio. Esto, a su vez, ayuda al Oro sin rendimiento a atraer a algunos compradores en caídas al inicio de una nueva semana y revertir una modesta caída en la sesión asiática hacia la región de 3.627-3.626$.

• Ucrania lanzó un gran ataque a las instalaciones energéticas rusas el domingo en medio de intensos ataques con drones de ambos lados. EE.UU. ha intensificado la presión sobre los países de la OTAN para que endurezcan las sanciones energéticas contra Rusia e impongan aranceles a los países que compran petróleo ruso en un intento por reducir sus ingresos y poner fin al conflicto más mortífero en Europa desde la Segunda Guerra Mundial.

• Mientras tanto, un legislador iraní, Mojtaba Zarei, ha instado a Qatar a expulsar a las fuerzas estadounidenses y albergar misiles hipersónicos de la Guardia Revolucionaria iraní para contrarrestar las amenazas israelíes. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego antes de una cumbre de líderes árabe-islámicos en Doha y resulta ser otro factor que continúa ofreciendo apoyo al metal precioso de refugio seguro.

• Sin embargo, los alcistas del XAU/USD parecen reacios a realizar apuestas agresivas y podrían optar por esperar los riesgos de eventos clave de los bancos centrales de esta semana. El Banco de Canadá y la Fed de EE.UU. anunciarán sus decisiones de tasas el miércoles, seguidos por la actualización de política del Banco de Inglaterra el jueves y el resultado de una reunión de política del Banco de Japón de dos días el viernes.

• Mientras tanto, los inversores buscarán más pistas sobre la senda de recortes de tasas de la Fed, que impulsará la demanda de USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional a la materia prima. Por lo tanto, el enfoque estará en los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión y en las proyecciones económicas actualizadas, que incluyen el llamado gráfico de puntos.

El Oro necesita consolidarse antes de la siguiente fase al alza en medio de un RSI aún sobrecomprado en el gráfico diario

Desde una perspectiva técnica, el índice de fuerza relativa (RSI) diario se mantiene en territorio de sobrecompra y respalda el caso para una extensión de la acción del precio dentro de un rango antes de la siguiente fase al alza. Dicho esto, un impulso más allá del obstáculo inmediato de 3.657-3.658$ debería permitir que el precio del Oro vuelva a probar el máximo histórico, alrededor de la zona de 3.675$ alcanzada el martes pasado y escalar más hacia conquistar la marca redonda de 3.700$.

Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 3.627-3.626$, podría ofrecer soporte inmediato antes de la región de 3.610-3.600$. Algunas ventas de continuación por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la región de 3.580$, podrían hacer que el precio del Oro sea vulnerable a extender el deslizamiento correctivo hacia el soporte intermedio de 3.565-3.560$ en ruta hacia la marca psicológica de 3.500$.