【财华洞察】市场飙涨后,哪些公司遭清仓式减持?

来源 财华社

在9月19日香港金管局跟随降息后,港股市场率先迎来放量上涨,此时A股反应并不强烈。而自9月24日以来,中央多部门连续出台重磅利好政策,彻底点燃了港股市场和A股市场的做多行情,资金“FOMO”情绪高涨,两市迎来狂飙。

最近两三个交易日港、A两市开始出现调整,但在9月19日至10月9日期间,港股市场的恒生指数、恒生科技指数依然累涨了16.86%、31.22%;A股市场的上证指数、创业板指则累涨了19.93%、48.69%。

不过,伴随着市场走强,两市的减持情况似乎又多了起来,引起了投资者的高度关注。另一边,在此期间,也有一些公司进行了增持。

市场飙涨后,160家港股公司遭遇减持

Wind数据显示,9月19日至10月9日期间,有160家港股公司遭到股东减持,合计减持股份数量达64.27亿股,减持金额合计为68.72亿港元。

从减持金额来看,翰森制药(03692.HK)的股东岑均达减持了3000万股,套现了6亿港元,位居首位;中国银河的股东焉雨晴减持3923万股,套现4.11亿港元,排名第二;万物云、美团-W(03690.HK)、蒙牛乳业、新华保险、紫金矿业、同程旅行、申洲国际等多家公司遭股东减持逾1亿港元。

值得一提的是,许多逆势减持的公司在近期迎来了股价的大幅拉升,其中比较具有代表性的是一些券商股和地产股。

众所周知,随着资本市场走强,金融股直接受益,券商股往往是率先上涨的板块,且涨势凶猛。数据亦显示,9月19日至10月7日期间,中国银河H股、光大证券H股分别飙涨160.66%、166.53%。

而在最近三个交易日,这两只券商股分别大跌37.82%、40.89%。由此可见,这些股东算是在短期内趁高兑现了收益。

在另一边,也有许多公司在上涨期间进行了增持。

Wind数据显示,9月19日至10月9日期间,中国人寿、紫金矿业、美的集团、药明康德等公司的股东合计增持了99.64亿股,增持金额合计接近41亿港元。

其中,11家公司的12位股东增持金额超过1亿港元,涉及中国人寿、万物云、中国铁塔、紫金矿业、美的集团、栢能集团、国药控股、药明康德、龙源电力、中国平安和中薇金融。

对比名单来看,同一家公司的不同股东可能会做出完全相反的选择,像万物云、紫金矿业都出现了有股东减持,同时也有股东增持的情况。

A股市场的增减持情况

相较于港股市场而言,A股市场的减持情况更受关注。

Wind数据显示,以公告日期作为筛选条件,粗略来看,9月19日至10月9日期间,有219家A股公司进行了减持,减持金额合计达86.37亿元(人民币,下同),涉及东鹏饮料、万通发展、美的集团(000333.SZ)等多家知名公司。

与此同时,也有127家A股公司在上述期间进行了增持,增持金额合计为51.22亿元。

不过,上述数据并不完全准确,有一些A股公司在9月19日之前就进行了减持,只是在9月19日至10月9日期间发布了减持相关的公告。增持相关情况亦是如此。

对于投资者而言,更关心的或许是那些在市场狂飙猛涨期间,却惨遭股东减持的公司。

首次公告日期作为筛选条件,9月19日至10月9日期间,还有199家A股公司宣告股东将要减持。

从拟减持数量上限来看,减持过亿股的仅涉及和辉光电-U(688538.SH)、中国西电两家公司,其股东拟分别减持2.77亿股、1.54亿股;此外,盾安环境、中粮资本、中谷物流、城投控股的股东减持上限也都超过5000万股;另有40家公司股东拟减持上限位于1000万股-5000万股区间,包括闻泰科技、弘业期货(001236.SZ)、掌阅科技、君实生物-U等公司。

从拟减持股份上限占持股比例来看,有多家A股公司的股东抱有清仓式减持的打算。

Wind数据显示,24家A股公司的29位股东准备清仓,涉及盾安环境、江苏国信、红豆股份、密尔克卫、万马科技等公司。

目前A股市场虽然在短期内积累了可观的涨幅,但上涨时间并不长,利好政策依然在出台,显示出管理层想要将股市做强做好的决心,然而这些公司的股东却想要清仓式减持,这对投资者而言或许是一个利空信号。

宝地矿业、元道通信、畅联股份、贝斯特、振德医疗、南芯科技等10多家公司也遭遇股东大比例减持,也值得投资者高度关注。

此外,据Wind数据显示,34家公司的42位拟减持的股东是控股股东或控股股东的一致行动人,涉及红豆股份、浩云科技、五方光电、富瀚微、掌阅科技等上市公司。

需要指出的是,减持股东是控股股东的情况占比并不高,不过这些控股股东迫不及待抛售,甚至是清仓式套现的公司非常显眼,饱受投资者质疑,毕竟连控股股东都觉得股价涨得太多了,这种情况同样值得投资者警惕。

利好政策仍在出台,关注周六发布会

虽然有许多上市公司在上涨期间遭遇股东减持,但中央对资本市场的支持力度未曾稍减,仍在出台利好政策。

据悉,在9月24日的国新办发布会上,央行行长潘功胜宣布将于近期创设“证券、基金、保险公司互换便利”(简称SFISF),支持上述机构以债券、股票ETF、沪深300成分股等为抵押,从央行换入国债、央票,增强自身融资和股票投资能力。

10月10日早间,央行宣布正式推出这一工具,从即日起符合条件的相关机构均可向行业监管部门申报。这标志着我国首个支持资本市场的货币政策工具落地。

根据央行公告,互换便利首期操作规模5000亿元,运用工具获取的资金只能用于投资股票市场;操作规模视情可进一步扩大。

不过,互换便利是“以券换券”,不是央行直接给钱,所以不会增加基础货币投放,也不是搞量化宽松。虽然不投放基础货币,但从国际经验看,美联储次贷危机期间推出类似的TSLF(定期证券借贷便利),对金融市场迅速企稳发挥重要作用。

有权威人士称,互换便利作为一种长期制度性安排,有利于增强资本市场韧性,抑制羊群效应等顺周期行为,维护市场稳定;也有利于调动非银机构的参与度,提升货币政策在资本市场的传导效率,平衡好债券、股票等市场的发展。

另外,国新办将于10月12日上午10时举行新闻发布会,财政部有关负责人将介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。

事关财政政策,这次的发布会对资本市场具有重要影响,也引起了各路投资者的高度关注。

华创证券研究人员表示,8日国新办发布会释放了“更多增量政策可期”的信号,重点关注其有关财政政策的发力强度及扩内需的表述,不排除未来三个月增发特别国债的概率;扩大投资方面关注两重、两新领域。

中信建投研究人员亦指出,3万亿可能是评估未来财政是否有增量支出的一个观察锚。

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
placeholder
“12万亿化债组合拳”喜忧参半,中国保留弹药留观川普政策全国人大常委会最新发布了「6+4+2」的地方化债政策组合拳,经济学家对其实际效果各执一词,有人对没有公布细节和进一步的财政刺激计划感到失望,也有分析师表示传达的信号仍是积极的。
作者  Esteban Ma
7 小时前
全国人大常委会最新发布了「6+4+2」的地方化债政策组合拳,经济学家对其实际效果各执一词,有人对没有公布细节和进一步的财政刺激计划感到失望,也有分析师表示传达的信号仍是积极的。
placeholder
日本官员:特朗普政策可能削弱日元日本国民民主党魁玉木雄一郎表示,特朗普当选总统经济和政策可能会进一步削弱日元兑美元的汇率。
作者  Penny Pan
7 小时前
日本国民民主党魁玉木雄一郎表示,特朗普当选总统经济和政策可能会进一步削弱日元兑美元的汇率。
placeholder
中国央行暗示鸽派政策决心增强!继出台大规模降低地方债务风险的财政刺激政策后,中国央行加强对支持性货币政策的决心,并承诺将使用多种工具确保市场流动性充裕。
作者  Penny Pan
7 小时前
继出台大规模降低地方债务风险的财政刺激政策后,中国央行加强对支持性货币政策的决心,并承诺将使用多种工具确保市场流动性充裕。
placeholder
特朗普风暴引全球货币市场不安,货币期权交易飙升至记录水平共和党总统候选人特朗普再次胜选美国总统后,因其对外贸易全面关税等政策倾向,货币市场交易活跃度飙升,投资人主要押注美元强势。
作者  Esteban Ma
8 小时前
共和党总统候选人特朗普再次胜选美国总统后,因其对外贸易全面关税等政策倾向,货币市场交易活跃度飙升,投资人主要押注美元强势。
placeholder
【今日美股】3倍做多富时中国ETF跌超13%!特朗普媒体科技盘前下跌6%,昨日收跌22.9%。Destiny Tech100美股盘前续涨近10%,台积电涨超2%。中国资产ETF和中概股盘前下跌,3倍做多富时中国ETF跌超13%,KraneShares中国海外互联网ETF、中国大盘股ETF跌超4%。
作者  Tony Chou
8 小时前
特朗普媒体科技盘前下跌6%,昨日收跌22.9%。Destiny Tech100美股盘前续涨近10%,台积电涨超2%。中国资产ETF和中概股盘前下跌,3倍做多富时中国ETF跌超13%,KraneShares中国海外互联网ETF、中国大盘股ETF跌超4%。
goTop
quote