金价因避险需求疲软和美联储鹰派前景而扩大跌幅
- 由于对中东冲突扩大的担忧减弱，金价跌破 2300 美元。
- 由于美国经济前景强劲，美元的吸引力增强。
- 美联储支持维持较高利率，直到有信心通胀率将恢复到 2%。
金价（XAU/USD）连续第二日下行，周二欧洲交易时段略低于关键支撑位2,300美元。由于投资者预期伊朗和以色列之间的冲突不会进一步升级，从而摆脱了对中东问题的担忧，贵金属转入看跌区域。这改善了投资者的 风险偏好，同时避险需求减弱。
由于美元吸引力的增强对以美元计价的商品产生了负面影响，黄金的前景变得脆弱。投资银行高盛（Goldman Sachs）表示："随着我们进入第二季度，对已经强劲的美国经济增长预测的不断上调，让美国联邦货币市场委员会（FOMC）有了更晚、更渐进地调整政策的奢望。" 追踪美元对六种主要货币价值的美元 指数（DXY）徘徊在 106.00 附近。
与此同时，10 年期美国国债收益率在 4.62% 附近横盘整理，市场焦点转向周五公布的美国 3 月份核心个人消费支出价格指数（PCE）数据。通胀数据将为美联储（Fed）在5月份政策会议上的利率指引提供线索，人们普遍预计决策者将在5.25%-5.50%的区间内维持利率不变。美联储倾向于维持较 高利率，这对美国债券收益率是个好兆头，同时也对黄金构成压力。
每日市场动态摘要：金价走软，美债收益率盘整
- 中东紧张局势缓解，避险需求消退，金价跌破 2300 美元的关键支撑位。4 月 13 日，以色列对伊斯法罕发射的数百枚导弹和无人机进行了有限的报复性攻击，伊朗也没有立即做出回应的计划，这表明两国都无意扩大冲突。
- 除此之外，美联储决策者最近在利率问题上的鹰派指导也对黄金构成了压力。美联储决策者认为，鉴于今年前三个月通胀率持续走高，劳动力需求依然强劲，当前的货币政策框架是适当的。
- 预计美联储决策者将把利率维持在当前水平，直到他们确信通胀率将降至 2% 的目标。目前，交易员预计美联储将从 9 月份的会议上开始降息。本周，投资者将重点关注美国核心 PCE 物价指数数据，该数据将影响美联储的降息预期。
- 据估计，月度核心 PCE 稳步增长 0.3%，年度数据从 2 月份的 2.8%降至 2.6%。核心 PCE 是美联储首选的通胀指标，因为它不包括波动较大的食品和能源价格。美国通胀数据低于预期将增加美联储提前降息的预期，这将有助于黄金站稳脚跟。与此相反，数据粘稠或热度高于预期将可能打压金价。
- 在美国核心 PCE 通胀数据公布之前，投资者将重点关注第一季度国内生产总值（GDP）初值，该数据显示了美国经济在此期间的表现。预计美国经济年化增长率为 2.5%，低于 2023 年第四季度的 3.4%。
技术分析：金价测试 2300 美元下方区域
金价在击穿小时图上的对称三角形形态后面临激烈抛售。贵金属跌至 2300 美元下方，因为上述形态的下行破位引爆了波动，导致下行幅度扩大，卖盘放量。
位于 2,317 美元的 20 期指数移动平均线 (EMA) 是金价多头的主要障碍。14 期相对强弱指数 (RSI) 从 40.00-60.00 区域向 20.00-40.00 区域移动，表明看跌势头已被触发。
黄金常见问题
黄金在人类历史上扮演着重要角色，因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前，除了它的光泽和珠宝用途外，贵金属还被广泛视为避险资产，这意味着它在动荡时期被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府，因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币，央行倾向于将储备多样化并购买黄金，以提高经济和货币的可感知强度。高额黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示，2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨，价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈反向关系，它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时，黄金往往会上涨，使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格，而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧，都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产，黄金往往会随着利率的降低而上涨，而较高的货币成本通常会拖累黄金。不过，由于黄金是以美元（XAU/USD）计价的，因此大多数走势取决于美元（USD）的表现。强势美元倾向于控制黄金价格，而弱势美元则可能推高黄金价格。
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