今日外汇：美元回落，市场为关键事件做准备
以下是您在9月9日星期三需要了解的内容：
美元（USD）在周中难以维持韧性，美元指数跌至两周多以来的最低水平，低于 98.70。美国经济日程将公布每周 ADP 就业变化和能源信息署（EIA）原油库存变化数据。更重要的是，欧洲央行（ECB）将于周四公布货币政策决定，美国劳工统计局（BLS）将于周五公布 7 月份消费者物价指数数据。
由于中东危机加深，市场转向规避风险，美元周二勉强守住阵地。华尔街主要股指收于下跌区间，而西德克萨斯中质原油（WTI）则攀升至 6 月初以来的最高水平。周三欧洲早盘，美国股指期货涨跌互现，而 WTI 则相对平静，交投于 92.00 美元附近。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 本周的变动百分比。 美元 对 日元 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.33% | -1.81% | -0.44% | -0.52% | 0.31% | -0.10% | |
| EUR | 0.25% | -0.08% | -1.53% | -0.19% | -0.25% | 0.57% | 0.16% | |
| GBP | 0.33% | 0.08% | -1.56% | -0.11% | -0.17% | 0.67% | 0.23% | |
| JPY | 1.81% | 1.53% | 1.56% | 1.46% | 1.37% | 2.20% | 1.78% | |
| CAD | 0.44% | 0.19% | 0.11% | -1.46% | -0.03% | 0.76% | 0.35% | |
| AUD | 0.52% | 0.25% | 0.17% | -1.37% | 0.03% | 0.83% | 0.41% | |
| NZD | -0.31% | -0.57% | -0.67% | -2.20% | -0.76% | -0.83% | -0.42% | |
| CHF | 0.10% | -0.16% | -0.23% | -1.78% | -0.35% | -0.41% | 0.42% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
美元未能借助强劲的美国数据走强，因信心减弱
荷兰合作银行（Rabobank）分析师指出，“上周五公布的强于预期的美国非农就业数据对市场对本月晚些时候美联储加息风险的预期产生了重大影响。”然而，“美元并未能从这一消息中获得支撑”，Rabobank 认为，“8 月 19 日美国财政部长贝森特宣布干预债券市场后引发的美元贬值讨论，似乎削弱了市场对美元的信心”，并限制了其从利率预期变化中受益的能力。
中国方面的数据在当天早些时候显示，8 月消费者物价指数（CPI）月率上涨 0.4%。这一数据此前 7 月为下降 0.1%，且高于市场预期的 0.3%。继周二收平后，AUD/USD 周三小幅走高，最新上涨约 0.3%，报 0.7230 上方。
GBP/USD 获得动能，在周二未能明确选择方向后，交投于 1.3550 上方。
英国央行行长贝利指出通胀上行风险，能源冲击支撑英镑买盘
FXS Speechtracker 对英国央行（BoE）行长安德鲁-贝利（Andrew Bailey）在财政特别委员会作证期间的讲话评分为 7.2，明显高于其 6.0 的历史平均水平，表明其语气比平时更偏鹰派。对美伊战争、乌克兰袭击俄罗斯炼油厂以及能源价格“可能还会更高”的警告的强调，凸显了持续存在的成本推动压力，这使英国通胀风险仍偏向上行。贝利表示“通胀风险偏向上行”，并称市场对英国央行利率曲线的定价反映出对能源价格进一步上涨的担忧，这强化了市场对更紧缩政策的倾向，尽管贝利否认存在任何“秘密计划无条件加息”。
欧元/美元受美元重新走弱提振，在周三欧洲时段交投于 1.1650 附近。
黄金（XAU/USD）在周二大幅下跌后反弹，当日涨幅超过 1%，站上 4400 美元上方。
日元在周中继续走强，美元/日元跌向 153.00，盘中迄今下跌约 0.5%。
随着市场关注自 1989 年以来首次加息 50 个基点的可能性，市场对日本央行（BoJ）的猜测升温
荷兰合作银行（Rabobank）指出，“在市场上，有一些猜测认为日本央行（BoJ）甚至可能考虑加息 50 个基点”，并强调如果真的实施，“这将是自 1989 年以来的首次此类举措，当时日本仍处于泡沫之中。”该行补充称，“考虑到当前的地缘政治背景，这也恰好是在第一次冷战尚未完全结束之前，当时美国曾以国家安全为由对其盟友施压，以达成《广场协议》等成果”，将当今的政策辩论与美日经济紧张关系更早的时代进行了类比。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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