日元兑美元持稳于157.00上方，关注美国宏观数据

• 日元难以延续前日自数十年低点以来的强势反弹行情
• 日本央行-美联储之间的政策预期背离以及积极的风险基调削弱避险货币日元
• 美元出现一些买盘在周二进一步提振美元/日元

进入周二欧洲时段，日元承受新的抛售压力，而在前日因日本政府可能得干预出现膝跳反应并维持跌势。日本和美国的利率差距将在一段时间内保持较大的预期，以及中东地缘政治紧张局势缓和，成为削弱避险货币日元的关键因素。再加上美元出现一些逢低买盘，成为美元/日元的 "有利面"。

不过，交易员们似乎更倾向等待有关美联储（Fed）降息路径的更多线索，然后再建立新的方向性押注。因此，市场焦点仍将紧盯定于周三公布的为期两天的 FOMC 政策会议结果，以及周五发布的备受关注的美国非农就业报告（NFP）。与此同时，周二的美国经济报告（包括芝加哥采购经理人指数和谘商会消费者信心指数）可能会为美元/日元货币对提供一些动力。

当日市场动向：日本央行利率前景不明给日元带来压力

• 日元在周一触及 34 年新低后出现了戏剧性的反转，因为有报道称日本当局干预市场以支撑本币。
• 日本最高货币外交官神田正人（Masato Kanda）没有证实是否进行了干预，但表示目前货币市场的发展是 "投机性的、迅速的和不正常的"。
• 然而，随着人们对日本和美国之间的巨大利率差可能会维持一段时间的预期不断加强，日元的强劲回升失去了牵引力。
• 日本央行上周五在 4 月底的政策会议上决定维持关键利率不变，并表示将根据 3 月份的指导意见继续购买政府债券。
• 日本央行下调了 2024 财年的经济增长预期，而周一的数据显示，东京的通胀率在 4 月份连续第二个月放缓，这引发了对进一步收紧政策的疑虑。
• 预计美联储将在更长的时间内维持较高利率，周五公布的个人消费支出（PCE）价格指数再次证实了这一预期，该指数显示通胀将持续走高。
• 日本本周二公布的数据显示，3 月份失业率稳定在 2.6%，低于预期的 2.5%，工业生产增长了 3.8%。
• 与此同时，日本 3 月份零售销售额下降了 1.2%，尽管年增长率低于预期，但仍连续第 25 个月呈现扩张态势，这对日元影响不大。
• 在周三美国联邦货币政策委员会（FOMC）做出政策决定之前，交易员们将目光投向美国经济数据，包括芝加哥采购经理人指数（Chicago PMI）和谘商会消费者信心指数（Conference Board's Consumer Confidence Index），以寻找短期机会。
• 除此以外，新月伊始的重要美国宏观数据（影响月度就业数据）应会影响美元价格动态，并为美元/日元货币对提供新的动力。

技术分析：美元/日元多头等待突破157.00关口再建立新的押注

从技术面看，周一现货价格在200小时SMA均线下方保持坚挺。随后上涨突破隔夜自数十年顶部以来跌势的38.2%回档位有利于看涨交易员。此外一小时图上的震荡指标再度开始上升，印证美元/日元的建设性前景。因此汇价很有可能进一步上涨突破157.00关口指向50%回档位157.40区域附近。动能可能进一步延伸至158.00整数位或61.8%回档位，该位应充当关键点。

另一方面，若跌破156.75-156.70区域，汇价似乎将在156.35区域和156关口寻得支撑。有效跌破后者可能令汇价指向200小时SMA均线，该均线目前接近155.35，之后美元/日元将进一步跌破155的心理关口并挑战隔夜震荡低点154.50附近。

经济指标

美联储利率决议

美联储（Fed）每年在八次预先安排的会议上审议货币政策并做出利率决定。美联储有两项任务：将通胀率保持在 2% 和维持充分就业。美联储实现这一目标的主要手段是设定利率，即美联储向银行贷款和银行之间相互贷款的利率。如果决定加息，美元（USD）往往会因为吸引更多外国资本流入而走强。如果降低利率，随着资本流向回报率更高的国家，美元往往会走弱。如果维持利率不变，人们的注意力就会转向联邦公开市场委员会（FOMC）声明的基调，是鹰派（预期未来利率会提高）还是鸽派（预期未来利率会降低）。

下一次公布时间：2024年5月1日凌晨2:00
频率：不常规
共识：5.5%
前值：5.5%
来源：美联储