日元兑美元跌破160.00，创1986年以来最低水平

• 周一，在流动性相对稀缺的情况下，日元跌至近 40 年低点。
• 日本央行和美联储货币政策的分歧以及积极的风险基调对日元构成沉重压力。
• 在美元小幅回落和超买的情况下，干预担忧令美元/日元承压。

新一周的第一天，日元（JPY）仍然面临沉重的抛售压力，推动美元/日元自 1986 年 10 月以来首次突破 160.00 心理关口。日本央行政策前景与美联储鹰派预期之间的巨大分歧，在日本市场假期背景下流动性相对稀缺的情况下继续削弱日元。尽管如此，极度超买的状况和对日本可能采取干预措施以支撑其货币的担忧有助于限制日元进一步下跌。除此之外，美元（USD）的小幅下挫限制了该货币对的涨幅，尽管在日本央行利率前景不明朗的情况下，任何有意义的日元升值似乎仍难以实现。

此外，周五公布的美国个人消费支出（PCE）价格指数再次证实了美联储（Fed）将等到 9 月份才 降息的预期。这应该会继续成为美元的 "顺风耳"。除此之外，普遍积极的风险基调可能会削弱日元的避险功能，并表明在周二开始的为期两天的关键性 FOMC 政策会议之前，美元/日元货币对的阻力最小路径是上行。本周投资者还将关注新月伊始公布的重要美国宏观数据，包括周五备受关注的非农就业数据（NFP），然后再进行新的方向性押注。

每日摘要市场动向：日元因日本央行对进一步收紧政策的谨慎态度而受挫

• 由于日本央行的政策前景与美联储的鹰派预期大相径庭，日元在周一亚洲时段暴跌至数十年来的新低，尽管干预担忧限制了涨幅。
• 正如市场普遍预期的那样，日本央行周五维持短期利率不变，并表示通胀率有望在未来几年达到2%的目标，这表明日本央行准备在今年晚些时候提高借贷成本。
• 在会后的新闻发布会上，日本央行行长植田和男就下一次加息的时间提供了很少的线索，并排除了转向全面削减债券购买的可能性，这值得日元多头保持谨慎。
• 此外，周五公布的东京消费者物价指数显示，日本通胀正在降温，再加上股市普遍向好的基调，应该会限制避险日元的大幅上扬。
• 日本执政党自民党失去了三个关键的补选席位，这并不被视为对首相岸田文雄的信任投票，也不利于他在 9 月份任期结束时连任。
• 美国经济 分析局报告称，3 月份个人消费支出（PCE）价格指数上升 0.3%，年率从 2 月份的 2.5% 攀升至 2.7%，高于预期的 2.6%。
• 此外，剔除波动较大的食品和能源价格的核心 PCE 物价指数年率稳定在 2.8%，高于预期的 2.6%，再次证实了美联储将在更长时间内维持较高利率的预期。
• 根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的美联储观察工具（FedWatch tool），投资者目前认为 美联储将在9月份开始降息周期的可能性为58%，低于一周前的68%，而在12月份放松的可能性超过80%。
• 这表明，日本和美国利率之间的巨大差距将维持一段时间，再加上积极的风险基调，应该会限制避险日元的上行空间，并为美元/日元货币对提供支撑。
• 投资者现在期待本周的关键央行事件风险--周二开始的为期两天的FOMC 货币政策会议和密切关注的美国非农就业（NFP）报告--来寻找新的方向性动力。

技术分析：美元/日元有望在周五上升通道突破的基础上继续上行，RSI超买需谨慎

从技术角度看，周五突破自年初低点延伸的上行趋势通道被视为看涨交易者的新触发因素。尽管如此，日线图上的相对强弱指数（RSI）仍显示出极度超买的状态，因此，谨慎的做法是等待近期盘整或小幅回调后再做进一步的上涨部署。也就是说，任何低于 159.00 大关的有意义下滑都可能吸引 158.35-158.30 区域附近的新买家，并在 158.00 大关附近继续受限。然而，如果令人信服地跌破159.00关口，则可能会引发一些技术性卖盘，并将美元/日元拖回157.00整数位附近的上升通道阻力突破点。与此同时，由于担心日本当局将在 160.00 关键点位附近进行干预，多头仍将对下注保持警惕。