CFD交易的优势和风险

弄懂CFD是什么后，再看看它带来的便利和你需要承担的风险。

你刚下班，打开Mitrade交易软件，黄金、欧元、美股，加密货币都在同一个账户里。方便之外，CFD还有哪些好处和风险？

一、CFD的优势

1. 一个账户，参与不同市场

如果你既想关注金价，也想看看美国科技股，CFD可以让你在同一个账户里参与这些市场。一个平台，就能接触多类资产。

外汇、商品、股票和股指都很常见，同时还提供ETF和加密货币CFD。具体能交易什么，要看平台和当地规定。

选择多，不代表每一种都要买，你可以先挑熟悉的市场，慢慢摸清。

原油是CFD可关联的商品之一；交易合约不需要持有实物。AI生成主题图

2. 市场下跌时也有机会

假设你认为原油短期会下跌，除了先观望，还可以卖出原油CFD。先卖出、后买回，就是做空。

比如，你在90美元时卖出，等价格跌到80美元再买回平仓，每盎司就有10美元的价差收益。这些算例均为假设，暂不计交易成本。

要是原油反而上涨呢？方向看错了，做空一样会亏钱。

3. 开仓时，不必付出全部合约金额

假设一笔合约价值1万美元，在允许10倍杠杆的情况下，你只需拿出1000美元作为保证金。这笔钱，是维持交易的资金担保。

杠杆减少了开仓占用的资金，让你可以把更多资金留作缓冲。

不过，保证金并非亏损上限，因为盈亏仍按整笔1万美元的仓位计算。少付一部分开仓资金，并不意味着少承担同样比例的风险。

4. 不持有资产，费用更低

如果你看好油价，却不想研究期货合约及ETF的交割规则，以及相关的复杂交易费用，原油CFD就省去了很多麻烦。

CFD结算价差，你并不需要持有底层资产。同样，买入股票CFD多头，不会让你成为公司的股东，但依旧享有股息和现金分红。

由于差价合约不涉及金融资产的所有权，交易股票或股票指数的差价合约不需要支付印花税或期货的交割费。

某些市场要求日间交易的最低资本额，或对某些账户内可进行的日间交易数量进行限制。

差价合约市场不受这些限制的约束，所有账户持有人都可以根据自己的意愿进行日间交易。Mitrade在大部分国家，通常只需20-50美元就可以开立账户。

二、CFD的主要风险

1. 杠杠放大盈利和亏损

还记得刚才那笔1万美元的仓位吗？假设你做多，账户里一共1000美元，标的价格只要下跌2%，浮亏就是200美元。

市场跌了2%，你的账户资金却已经损失了20%，这就是杠杆需要你格外留心的地方。

杠杆放大的，是盈亏对账户资金的影响，市场本身并没有因此多跌一点。相对于账户资金，仓位越大，你留给自己周旋的余地就越小。

假设1万美元多头仓位、1000美元账户资金：价格下跌2%，账户浮亏200美元，即20%。未计成本。AI自制数据图

2. 爆仓风险

你可能想：先扛着，等价格回来。可浮亏会不断压低账户净值，也就是计入浮动盈亏后的账户资金。

一旦触及强平线，平台可能自动关闭部分或全部仓位，甚至来不及等你收到提醒或补钱。

强制平仓，不一定等到资金归零。大家口语里说的“爆仓”，常指严重亏损后被迫平仓的情况。

提前缩小仓位、留出资金余量，能降低这种风险。因此一定要提前控制杠杆，带好止损设置。

3. 滑点风险

假设你买入某只美股的CFD，并设好95美元止损，打算在价格跌到这里时离场。

可公司突然传出坏消息，价格直接跳到92美元；如果没有95美元的可成交报价，订单就可能在更低的价格成交。

这种预期价格与实际成交价之间的偏差，就是滑点。普通止损价是触发点，并非保证成交价。遇到市场剧烈波动，滑点风险会加大。

滑点也可能对你有利，如果传出大利好，你设置97美元止盈，成交价可能跳到99美元。

但不能靠它碰运气，重大消息前后尤其要留意仓位。

一般情况下，成交价会接近你的设置价格，但市场波动有时不可避免地会在紧急事件爆发时造成价格差距。 

假设普通止损价为95美元，跳空后可能在92美元成交；触发价不等于保证成交价。AI自制示意图

合规能降低平台风险，不能消除市场风险。你仍然需要自己控制仓位，留意行情和账户资金。

至于强平，为什么不能让你再等等？下一篇，我们接着拆解《保证金不足为什么会触发强制平仓？》。