الفوركس اليوم: بنك اليابان يبقي إعدادات السياسة دون تغيير، والذهب يتراجع دون 4000 دولار

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:

تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع قيام المستثمرين بتقييم أحدث قرارات البنوك المركزية، وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع متابعة دقيقة لتحركات العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث من منطقة اليورو، وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المقرر أن يُلقي صناع السياسة من البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي (Fed) خطابات.

أبقى البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير عقب اجتماع أكتوبر/تشرين الأول يوم الخميس، كما كان متوقعًا إلى حد كبير. وخلال المؤتمر الصحفي، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إن مجلس المحافظين ناقش ما إذا كان رفع الفائدة مناسبًا، مضيفة أن التضخم العام من المتوقع أن يظل "فوق المستهدف بكثير" في الفصول المقبلة. وبعد أن هبط زوج يورو/دولار EUR/USD نحو 1.1100، عكس اتجاهه على خلفية النبرة المتشددة للاجارد وأغلق في المنطقة الإيجابية فوق 1.1150 يوم الخميس. ويحافظ الزوج على تماسكه في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، لكنه يواجه صعوبة في تجاوز 1.1200 مع كبح مزاج المخاطرة المتدهور للارتفاع.

توقعات اليورو تعتمد على مسار البنك المركزي الأوروبي بعد ديسمبر/كانون الأول

يشير محللو كومرتس بنك إلى أن البنك المركزي الأوروبي "قدم التوقف المتوقع إلى حد كبير" في اجتماع أمس، لكنهم يؤكدون أن السياسة لا تزال بعيدة عن أن تكون تلقائية. ووفقًا للبنك، فإن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد "أوضحت بجلاء أنه، في ضوء ارتفاع أسعار الطاقة، ناقش مجلس المحافظين بالفعل رفعًا آخر للفائدة" و"أبقى الباب مفتوحًا أمام زيادة ثالثة في أسعار الفائدة هذا العام في ديسمبر/كانون الأول."

وبالنسبة لليورو، يرى كومرتس بنك أن "السؤال الأكثر أهمية على الأرجح هو ما الذي سيحدث بعد ديسمبر/كانون الأول"، مع توقع أن يتحدد مسار العملة بدرجة أقل بالاجتماع المقبل وبدرجة أكبر بخلفية التضخم الأوسع. ومن وجهة نظرهم، "سيعتمد الكثير على تطورات أسعار الطاقة"، والتي ستكون حاسمة في تشكيل التوقعات لمسار سياسة البنك المركزي الأوروبي.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة من الولايات المتحدة (US) أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) نما بمعدل سنوي قدره 3.4٪ في الربع الثالث، متجاوزًا توقعات السوق بزيادة قدرها 3.2٪. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 3.1٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول ليتوافق مع تقديرات المحللين.

تراجعت أسهم ألفابت، الشركة الأم لغوغل، بأكثر من 10% يوم الخميس ولمست أضعف مستوياتها منذ أبريل/نيسان بعد أن أشارت الشركة إلى أن الملخصات التي يولدها الذكاء الاصطناعي في البحث كانت تضر بإيرادات الإعلانات. علاوة على ذلك، أعلنت الشركة عن تدفق نقدي حر سلبي بنحو 9 مليار دولار. وفي الصباح الأوروبي يوم الجمعة، تتراجع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنحو 2% خلال اليوم، بينما يبقى مؤشر الدولار الأمريكي مستقراً بالقرب من 101.80، في حين يظل العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات دون تغيير تقريبًا خلال اليوم دون 5% بعد انخفاضه بأكثر من 1% يوم الخميس.

خلال ساعات التداول الآسيوية، أعلن بنك اليابان (BoJ) أنه أبقى سعر الفائدة قصير الأجل دون تغيير عند 1.25% عقب اختتام اجتماعه الذي استمر يومين لمراجعة السياسة النقدية. وفي المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، كرر محافظ بنك اليابان كازو أويدا أنهم سيواصلون رفع سعر الفائدة وتعديل درجة التيسير النقدي استجابةً للتطورات في النشاط الاقتصادي والأسعار والأوضاع المالية. وبعد هبوطه نحو 157.00، استعاد زوج دولار/ين USD/JPY زخمه وكان آخر تداول له دون تغيير تقريبًا عند 157.55.

سجل FXS Speechtracker تصريحات أويدا عند 7.2/10، أي أقل قليلاً من خط الأساس التاريخي البالغ 7.7/10، مشيرًا إلى نبرة أقل ثقة بشكل طفيف رغم الإقرار الواضح بأن تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي CPI يتماشى الآن بشكل عام مع هدف 2%. ويعكس الالتزام بمواصلة رفع سعر الفائدة وتعديل درجة التيسير النقدي مع تطور النشاط الاقتصادي والأسعار والأوضاع المالية ميلاً متشدداً بشكل معتدل، خففته الإشارة المتكررة إلى الأوضاع المالية الميسرة ودعم الحكومة للنمو.

بعد تسجيل مكاسب هامشية لثلاثة أيام متتالية، تعرض الذهب لضغط هبوطي قوي يوم الخميس وخسر أكثر من 1%. ويواصل المعدن النفيس التراجع وكان آخر تداول له بالقرب من 3980 دولار، منخفضًا بنحو 1% خلال اليوم.

تعثر ارتداد الذهب مع إشارة OCBC إلى محدودية الشراء الجديد واحتمال إعادة اختبار القيعان الأخيرة

يشير الاستراتيجيون في OCBC إلى أن تعافي الذهب الأخير جاء "على الرغم من بعض التراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط." ويؤكدون أن "الأهم من ذلك أن عدم قدرة الذهب على الاستفادة من انخفاض العوائد يشير إلى أن اهتمام الشراء الجديد لا يزال محدودًا، حتى مع احتمال تراجع ضغوط التصفية السابقة." وتضيف OCBC أن "الضعف المتجدد في أسهم التكنولوجيا أثّر أيضًا على المعنويات لأنه يثير مخاوف من موجة أخرى من تقليص الرافعة المالية على نطاق أوسع." وعلى هذه الخلفية، يقول البنك: "نظل حذرين على المدى القريب، مع عدم استبعاد مزيد من التماسك أو اختبار آخر للقيعان الأخيرة"، مؤكدًا أن مؤشر تكلفة التوظيف يوم الجمعة و"اتجاه الأسهم والعوائد والدولار الأمريكي سيكون مهمًا لمراقبته."

GBP/USD يحافظ على مكاسبه ويتداول في المنطقة الإيجابية بالقرب من 1.3400 بعد أن ارتفع بنحو 0.4% يوم الخميس.