توقعات البيتكوين الأسبوعية: اختراق أمني في بينانس وتشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يدفعان البيتكوين إلى الانخفاض

• انخفضت البيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، وتتداول دون 78000 دولار يوم الجمعة وتتجه لتسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي.
• توقعات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي Fed، إلى جانب الاختراق الأمني في منصة بينانس، تغذي العزوف عن المخاطرة وتؤدي إلى عمليات تصفية ضخمة لمراكز الشراء.
• صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تسير على الطريق الصحيح لتسجيل سلسلة تدفقات داخلة لمدة أسبوعين، مع صافي تدفقات داخلة بقيمة 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس.

تواصل البيتكوين (BTC) الضعف هذا الأسبوع، منخفضة بأكثر من 3% ومتجهة لتسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي. وتواجه أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية نظرة هبوطية، مدفوعة بتوقعات متشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، وباختراق أمني بقيمة 6.3 مليار دولار في بينانس، مما يدفع إلى العزوف عن المخاطرة ويؤدي إلى عمليات تصفية كبيرة. 

وعلى الرغم من هذا التصحيح المستمر، لا تزال صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) على المسار الصحيح لتسجيل أسبوع ثانٍ على التوالي من صافي التدفقات الداخلة، مسجلة 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس. ومع ذلك، فإن ضعف السوق الأوسع يرفع خطر حدوث تصحيح أعمق لملك العملات المشفرة.

عوائد البيتكوين في أكتوبر/تشرين الأول تشير إلى نوفمبر/تشرين الثاني أضعف محتملًا

تتجه البيتكوين إلى إغلاق أكتوبر/تشرين الأول على نحو سلبي، مما يقوض سردية السوق الخاصة بـ"Uptober" ويحولها إلى شهر "Rektober". وحتى يوم الجمعة، تتداول ملك العملات المشفرة دون 78000 دولار بعد أن سجلت أدنى مستوى عند 76500 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة. 

يُظهر الرسم البياني لعوائد البيتكوين الشهرية من Coinglass أدناه أن أكبر عملة مشفرة قد تراجعت بنسبة 5.83% حتى الآن في أكتوبر/تشرين الأول. وتُظهر البيانات التاريخية أنه عندما تنهي البيتكوين أكتوبر/تشرين الأول في المنطقة السلبية، فإن نوفمبر/تشرين الثاني سجل أيضًا خسائر مزدوجة الرقم في 3 من أصل 5 حالات. ويبرز هذا النمط احتمال المزيد من الهبوط الشهر المقبل.

في مقابلة حصرية، قال سيمون-بيتر مسابني، رئيس تطوير الأعمال في XS.com، لـ FXStreet إن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط قد يؤدي إلى تشديد إمدادات النفط العالمية، وقد تتبع صدمات سوق الطاقة مخاوف متزايدة بشأن التشديد النقدي من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقد تؤدي هذه التطورات إلى تقييد السيولة في أسواق العملات المشفرة والحد من نطاق التعافي المستدام.

وفي ظل هذه الخلفية، يتوقع مسابني أن تظل البيتكوين محصورة ضمن نطاق بين 70000 و80000 دولار وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي وضعف ثقة المستثمرين مع اقتراب نوفمبر/تشرين الثاني.

وأضاف أنه لا توجد حاليًا مؤشرات واضحة على استئناف مستدام للاتجاه الصعودي الأوسع. ولذلك قد تظل أي محاولات تعافٍ قصيرة الأجل، مع احتمال أن يسارع المستثمرون إلى جني الأرباح وسط ضعف الثقة في انتعاش أوسع للسوق.

الاختراق الأمني في بينانس يؤدي إلى عمليات تصفية ضخمة

تعرضت أكبر منصة تداول عملات مشفرة مركزية، بينانس، لاختراق أمني كبير في وقت متأخر من يوم الخميس. 

"يبلغ التأثير الإجمالي المقدر نحو 6.3 مليار دولار. لقد عملنا مع شركاء البلوك تشين لتجميد الأصول المتأثرة، مع تجميد 3 مليارات دولار على السلسلة حتى الآن. وستغطي بينانس جميع الخسائر من صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين (SAFU) وصناديق الشركة. أموال المستخدمين آمنة," وفقًا لما أفاد به منشور بينانس على X. 

تشير التحقيقات الأولية التي أجرتها الشركة إلى أن الحادث الأمني قد يكون مرتبطًا بجهاز كمبيوتر محمول لمهندس DevOps تم اختراقه، مما سمح للمهاجم بالوصول إلى حاوية خدمة وتقديم معاملات سحب غير مصرح بها.

وأدى هذا الحادث إلى موجة تصفية ضخمة في سوق العملات المشفرة. ويُظهر الرسم البياني من CoinGlass أدناه أنه تم تصفية 237149 متداولًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع وصول إجمالي عمليات التصفية إلى 1.53 مليار دولار.

وسُجلت أكبر عملية تصفية فردية على BTCUSDT في بينانس، بقيمة 11.09 مليون دولار. وتبرز هذه التصفية الضخمة حالة الضغط المتزايد في السوق، مع إضافة الإغلاقات القسرية للمراكز مزيدًا من الضغط الهبوطي على البيتكوين هذا الأسبوع.

النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي تحد من صعود BTC

على الصعيد الاقتصادي الكلي، تضغط البيانات الاقتصادية الصادرة هذا الأسبوع على الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين. وقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 3.75%-4.00% يوم الأربعاء بعد اجتماعه النقدي الذي استمر يومين في أكتوبر/تشرين الأول. ولم يكن القرار بالإجماع. ومن بين المسؤولين الاثنين اللذين أرادا رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس كانا ليزا كوك وبث هاماك، بينما قال الرئيس كيفن وارش إن البنك المركزي سيستخدم تدفق المعلومات القادم لتحديد ما إذا كان هناك حاجة إلى مزيد من الإجراءات.

وقال وارش خلال مؤتمره الصحفي إن المسؤولين "أوضحوا استعدادنا للتحرك حسبما تقتضي الظروف، وقد أظهرنا استعدادنا للتحرك".

"تقع على عاتقنا مسؤولية خفض التضخم (...) ولهذا السبب ركزت مناقشة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC خلال اليومين الماضيين بشكل أساسي على جانب استقرار الأسعار من ولايتنا," أضاف.

وفي الوقت نفسه، كان المشاركون في السوق قد سعّروا بالفعل تثبيت أسعار الفائدة، لكن النبرة المتشددة ومخاوف التضخم في التوجيهات المستقبلية تضيف إلى خلفية السوق الحذرة وتضغط على الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة. 

وإضافة إلى ذلك، أشارت البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية يوم الخميس إلى نمو اقتصادي مرن وضغوط أسعار مستمرة، مما عزز الرهانات على رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.

وأظهر التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث تسارع النمو الاقتصادي الأمريكي إلى معدل سنوي قدره 3.4%، ارتفاعًا من 2.2% في الربع السابق، ومتجاوزًا التوقعات الإجماعية البالغة 3.2%. علاوة على ذلك، أفادت وزارة التجارة الأمريكية بأن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ارتفع بنسبة 0.5% في سبتمبر/أيلول وبنسبة 3.6% على أساس سنوي. كما ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% و3.1% على أساس شهري وسنوي، على التوالي.

ويضيف ذلك إلى المخاوف التضخمية الناجمة عن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ويدعم آفاق المزيد من تشديد الفيدرالي، وهو ما لا يزال يحد من الأصول عالية المخاطر مثل BTC.

آمال السلام في الشرق الأوسط تفشل في دعم BTC 

أثرت الآمال المتجددة في التوصل إلى حل دبلوماسي للصراع في الشرق الأوسط على الدولار الأمريكي (USD) باعتباره ملاذا آمنا، لكن ضعف الدولار الأمريكي لم يفعل الكثير لتخفيف الضغط الهبوطي على البيتكوين.

وفي أحدث التطورات، أرسل نائب الرئيس الأمريكي JD Vance رسالة مباشرة إلى سكرتير المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني، محسن رضائي، في محاولة لاستئناف مفاوضات السلام، حسبما ذكرت صحيفة The Guardian يوم الخميس. 

كما قدمت قطر مقترحا مسودا جديدا إلى إيران لإنهاء الحرب التي تشمل الولايات المتحدة وإسرائيل. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين وسط تصاعد الأعمال العدائية بين جماعة الحوثي المدعومة من إيران في اليمن والسعودية. علاوة على ذلك، أبقت التهديدات الصادرة عن الولايات المتحدة وإسرائيل باستئناف الهجمات بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المخاطر الجيوسياسية مرتفعة. وفي الوقت نفسه، زعمت البحرية الإيرانية يوم الخميس أن أربع ناقلات نفط اصطدمت بألغام بحرية في مضيق هرمز، مما أضاف إلى المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات ودعم أسعار النفط.

وقد أبقت هذه التطورات حالة عدم اليقين مرتفعة، ولا تزال المخاوف بشأن ارتفاع أسعار النفط تضغط على معنويات المستثمرين، مما يحد من أي ارتياح لملك العملات المشفرة.

بعض علامات التفاؤل مع جذب صناديق الاستثمار المتداولة لتدفقات جديدة

يظهر الطلب المؤسسي على البيتكوين علامات طفيفة على العودة. وتُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في طريقها لتسجيل سلسلة تدفقات داخلة لمدة أسبوعين، مع صافي تدفقات خارجة بقيمة 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس بعد تدفقات إيجابية بقيمة 304.73 مليون دولار الأسبوع الماضي. وإذا استمرت التدفقات الداخلة يوم الجمعة وتكثفت، فقد تخفف من تراجع أسعار BTC وتدعم التعافي.

وعلى صعيد الشركات، نشرت Lookonchain على حسابها في X يوم الاثنين أن Strategy لم تشترِ أي BTC الأسبوع الماضي، بينما اشترت Strive نحو 6182 BTC. ويشير توقف Strategy إلى تحول في التراكم المؤسسي، مع تراجع الشركة بعد عدة أسابيع من الشراء بينما تسرّع Strive وتيرة مشترياتها. وقد يساعد استمرار تراكم Strive في تخفيف ضغوط البيع ودعم BTC.

التوقعات الفنية للبيتكوين: زخم متراجع

انخفض ملك العملات المشفرة بأكثر من 3٪ حتى الآن هذا الأسبوع، ويتداول دون 78000 دولار يوم الجمعة، متجها نحو الأسبوع الرابع على التوالي من التصحيح منذ أوائل أكتوبر/تشرين الأول.

إذا واصل BTC تصحيحه، فقد يمتد التراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط 50 أسبوعًا (SMA) عند 75761 دولار. وقد يؤدي الإغلاق الأسبوعي دون هذا المستوى إلى مزيد من الخسائر نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 أسبوع عند 67468 دولار.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي عند 51، بالقرب من المستوى المحايد 50، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي يتراجع. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) إيجابيا، رغم أن أشرطته تضعف. ويشير ذلك إلى أن الزخم الصعودي الأوسع لا يزال قائما لكنه يفقد قوته وسط مقاومة قريبة والتراجع المستمر.

ومن ناحية أخرى، إذا تعافى BTC، فقد يمتد الصعود نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 78661 دولار (المستمد من قاع أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولار). وإذا صمد هذا المستوى، فقد يتجه BTC نحو مستوى تصحيح 50٪ عند 87823 دولار، ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 أسبوع عند 89358 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يحافظ BTC على تحيز هبوطي على المدى القريب إذ يستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم (EMA) عند 76426 دولار لكنه لا يزال مقيدا بالمتوسط المتحرك الأسي 100 يوم عند 77820 دولار.

ولا يزال هيكل الاتجاه الأطول أجلا يوفر بعض الدعم الأساسي عبر المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم، إلا أن BTC يتداول دون المتوسط المتحرك الأسي 50 يوم عند 80598 دولار بفارق واضح، مما يعزز النبرة التصحيحية. 

ويقف مؤشر القوة النسبية اليومي عند 35، أي فوق منطقة ذروة البيع بقليل، بينما يظل الماكد سلبيا وضعيفا؛ وكلا مؤشري الزخم يلمحان إلى استمرار الضغط الهبوطي رغم قرب الدعم طويل الأجل.

وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم قرب 77820 دولار، تليها منطقة المتوسط المتحرك الأسي 50 يوم حول 80598 دولار، مع حاجز أفقي أكثر أهمية عند 85000 دولار من المرجح أن يحد من أي ارتداد أقوى إذا تم الوصول إليه.

وعلى الجانب الهابط، يعمل المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم عند 76426 دولار كمنطقة الدعم الرئيسية؛ وسيؤدي الاختراق الحاسم دون هذا القاع إلى فتح الباب أمام هبوط أعمق، بينما سيُبقي الثبات فوقه التراجع الحالي ضمن إطار تصحيح هبوطي داخل الهيكل الصعودي الأوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)