الذهب يصمد فوق منطقة 4000 دولار مع ترقب ثيران الدولار الأمريكي لقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC

• يواجه الذهب صعوبة في البناء على المكاسب الليلية مع ثبات الدولار الأمريكي لليوم الثالث على التوالي.

• توقعات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي، وارتفاع عوائد السندات الأمريكية مجددًا، والمخاطر الجيوسياسية تواصل دعم الدولار الأمريكي.

• يبدو أن الهبوط المحتمل لزوج XAU/USD محدود مع انتظار المتداولين لقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC الحاسم.

يواجه الذهب (XAU/USD) موجة جديدة من العرض خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، مما يوقف الارتداد الطفيف الذي سجله يوم أمس من محيط أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر وسط قوة الدولار الأمريكي (USD). ومع ذلك، يدافع المعدن النفيس عن الحاجز النفسي عند 4000 دولار، إذ يبدو أن المتداولين أصبحوا مترددين ويفضلون انتظار نتيجة اجتماع السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC الذي يستمر يومين يوم الأربعاء.

أشار مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مؤخرًا إلى أنه لا توجد حاجة ملحة لرفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا يتجاوز 80٪ بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع تكاليف الاقتراض مرة أخرى في اجتماع السياسة في ديسمبر/كانون الأول. علاوة على ذلك، فإن مخاوف التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة تدعم توقعات المزيد من التشديد من قبل الفيدرالي. وبالتالي، سيظل التركيز منصبًا على بيان السياسة المرافق وتعليقات رئيس الفيدرالي كيفن وارش خلال المؤتمر الصحفي الذي يعقب الاجتماع في ظل غياب التوقعات الاقتصادية المحدثة.

وبالإضافة إلى ذلك، سيتم النظر إلى صدور القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثالث ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة الفيدرالي. وسيؤدي هذا التوقع، بدوره، دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي (USD) وتوفير بعض الزخم الملحوظ للذهب الذي لا يقدم عوائد. ومع اقتراب حدث البنك المركزي المهم ومخاطر البيانات، فإن التعافي الطفيف في عوائد السندات الأمريكية، بعد التراجع الأخير إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع، إلى جانب التوترات في الشرق الأوسط، يدعم الدولار كملاذ آمن.

لا تزال علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة وسط تعثر المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران وتجدد الهجمات من قبل الحوثيين المتحالفين مع إيران على السعودية. وفي الواقع، قال الحوثيون يوم الاثنين إنهم ‌هاجموا محطات ضخ النفط الخام شرق-غرب في السعودية ومطار الرياض. وإضافة إلى ذلك، أفادت تقارير بأن الجماعة المسلحة اللبنانية حزب الله تستعد لاحتمال استئناف الأعمال العدائية مع إسرائيل، مما يبدد الآمال في استقرار فوري في المنطقة. وهذا، بدوره، يصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي ويشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب لا يزال نحو الهبوط.

الرسم البياني على إطار 4 ساعات لزوج XAU/USD

التحليل الفني

يحافظ السلعة على نبرة هبوطية على المدى القريب عقب الكسر الأخير لنطاق تداول قصير الأجل. علاوة على ذلك، يبقى المعدن النفيس دون المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، عند 4198.08 دولار، والذي يعمل كحاجز رئيسي على الجانب الصاعد. وفي الوقت نفسه، يُظهر مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) الخط فوق الصفر ويتقدم، كما تعافى مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو منتصف الثلاثينيات من منطقة التشبع البيعي. ولا يشير التحسن الطفيف في مؤشرات الزخم إلا إلى ارتداد تصحيحي بدلاً من تحول واضح في الاتجاه.

ومع ذلك، يلزم القبول دون 4000 دولار لدعم حالة المزيد من الخسائر. وعلى الجانب العلوي، يتم تحديد المقاومة الأولية بواسطة نقطة كسر نطاق التداول، حول منطقة 4065-4075 دولار. ويلي ذلك مستوى 4100 دولار، وفوقه قد يهدف زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى اختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة واستعادة المستوى النفسي 4200 دولار. ومن شأن قوة مستدامة فوق هذا الحاجز أن تخفف من التحيز الهبوطي السائد وتفتح الطريق أمام تعافٍ أكثر أهمية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)