مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع مع تراجع أسعار النفط على آمال تخفيف الضغط على إيران
- ارتفع مؤشر داو بأكثر من 250 نقطة في تداولات متقلبة حيث انخفضت أسعار النفط الخام بشكل حاد على أمل أن تكون الحرب في إيران تقترب من نهايتها.
- انخفضت أسعار النفط بنحو 10% بعد أن دعت وكالة الطاقة الدولية إلى اجتماع طارئ لمناقشة إطلاق احتياطيات النفط الاستراتيجية.
- تراجعت أسهم Salesforce وUnitedHealth في المؤشر الأزرق، بينما قادت أسهم Caterpillar وCisco المكاسب خلال اليوم.
- من المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء أن التضخم العام ثابت عند 2.4% على أساس سنوي.
ارتفع متوسط مؤشر داو جونز الصناعي لاختبار منطقة الرسم البياني شمال 48000 يوم الثلاثاء، مستفيدًا من الانعكاس الدرامي يوم الاثنين. كما حقق كل من S&P 500 ومؤشر ناسداك المركب مكاسب، حيث نفذت أسواق الأسهم تحولًا واسع النطاق. كانت التداولات متقلبة طوال الجلسة، حيث انخفض مؤشر داو بمقدار 300 نقطة في أدنى مستوياته قبل أن يتعافى. كان الانتعاش مدفوعًا بشكل كبير بتراجع حاد في أسعار النفط الخام حيث بدأ المتداولون يشعرون بالأمل في أن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران قد يقترب من نهايته، بينما اجتمعت وكالة الطاقة الدولية (IEA) لعقد اجتماع طارئ لمناقشة إطلاق منسق للاحتياطيات الاستراتيجية من النفط الخام.
أسعار النفط تتراجع بينما تدرس وكالة الطاقة الدولية إطلاق الاحتياطيات الطارئة
انخفضت أسعار النفط الخام بشكل حاد يوم الثلاثاء، متراجعة عن مستويات تجاوزت 100 دولار للبرميل في وقت سابق من الأسبوع. كانت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط آخرها منخفضة بنحو 10% لتتداول بالقرب من 84 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام برنت بمقدار مماثل إلى حوالي 88 دولارًا. جاء الانخفاض بعد أن دعت وكالة الطاقة الدولية إلى اجتماع لأكثر من 30 دولة عضو لتقييم ما إذا كان يجب إطلاق الاحتياطيات الطارئة لتعويض الاضطرابات في الإمدادات الناتجة عن الصراع. جاء هذا التحرك بعد تعليقات من الرئيس ترامب يوم الاثنين التي تشير إلى أن الحرب كانت "مكتملة إلى حد كبير"، على الرغم من أن السلطات الإيرانية أشارت إلى استعدادها لمواصلة القتال. على الرغم من التراجع، لا يزال النفط فوق مستويات ما قبل الحرب، ومضيق هرمز، وهو نقطة اختناق حيوية لتدفقات النفط العالمية، لا يزال مغلقًا بشكل فعال.
القطاعات الصناعية تقود مكاسب داو بينما تتخلف البرمجيات والرعاية الصحية
قادت شركة Caterpillar (CAT) مؤشر داو للأعلى بزيادة تزيد عن 3%، موسعةً أدائها القوي في عام 2026. استفادت شركة المعدات الثقيلة من الطلب القوي المرتبط ببناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وإنفاق البنية التحتية. كما تفوقت شركة Cisco (CSCO) بزيادة حوالي 1.7% خلال الجلسة. على الجانب السلبي، كانت Salesforce (CRM) من بين أكبر المتراجعين، حيث انخفضت بنحو 3% وسط مخاوف أوسع بشأن إنفاق البرمجيات المؤسسية. انخفضت مجموعة UnitedHealth (UNH) بنحو 1.7%، مما شكل عبئًا كبيرًا على المؤشر الذي يعتمد على الوزن السعري. كما انخفضت شركة IBM بأكثر من 2%، مستمرة في فترة ضعف للسهم الذي انخفض بأكثر من 11% منذ بداية العام.
مبيعات المنازل القائمة تتجاوز التوقعات مع انخفاض معدلات الرهن العقاري
ارتفعت مبيعات المنازل القائمة بشكل غير متوقع بنسبة 1.7% على أساس شهري في فبراير إلى معدل سنوي معدل موسميًا قدره 4.09 مليون وحدة، وفقًا للبيانات الصادرة عن الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR) يوم الثلاثاء. تجاوزت النتيجة بسهولة التقدير الإجماعي البالغ 3.89 مليون وحدة. كما تم تعديل رقم يناير لأعلى إلى 4.02 مليون من المعدل السابق البالغ 3.91 مليون. تم دعم الانتعاش من خلال انخفاض معدلات الرهن العقاري وتباطؤ نمو أسعار المنازل، حيث بلغ متوسط معدل الرهن الثابت لمدة 30 عامًا حوالي 6% الأسبوع الماضي. ارتفع مؤشر القدرة على تحمل تكاليف الإسكان التابع للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين إلى 117.6، وهو أعلى مستوى له منذ مارس 2022. ومع ذلك، فإن الارتفاع في أسعار النفط منذ بداية الحرب في إيران قد دفع عوائد السندات الحكومية إلى الارتفاع، مما قد يؤدي إلى ارتفاع معدلات الرهن العقاري تمامًا مع بدء موسم الشراء في الربيع.
الذهب يرتفع مع استمرار الطلب على الملاذ الآمن
ارتفعت العقود الآجلة للذهب إلى حوالي 5195 دولارًا للأونصة يوم الثلاثاء، مستفيدة من الطلب المستمر على الملاذ الآمن مع استمرار عدم اليقين الجيوسياسي. انخفض الدولار الأمريكي، حيث انخفض مؤشر الدولار بنحو 0.5% إلى 98.66، مما يوفر رياحًا مواتية إضافية للسبائك. كما ارتفعت الفضة، حيث قفزت بنحو 5.5% خلال اليوم. جاء ارتفاع المعادن الثمينة على الرغم من التراجع الأوسع في النفط، مما يشير إلى أن الأسواق ليست مقتنعة بعد بأن الصراع في إيران سيحل بسرعة. انخفضت عوائد السندات الحكومية، حيث تراجع العائد لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.12%.
بيانات مؤشر أسعار المستهلكين المقررة يوم الأربعاء
توجهت الأسواق الآن نحو تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الأربعاء لشهر فبراير، المقرر في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش. يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام بنسبة 0.3% على أساس شهري، ارتفاعًا من 0.2% في يناير، مع توقع أن يظل الرقم على أساس سنوي ثابتًا عند 2.4%. من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، عند 0.2% إلى 0.3% على أساس شهري و2.5% على أساس سنوي. من المهم أن البيانات لشهر فبراير تم جمعها قبل بدء الحرب في إيران ولن تعكس الارتفاع الأخير في أسعار الطاقة. من المتوقع أن يظهر هذا التأثير في قراءات مارس وأبريل. مع تسعير حوالي 97% من المشاركين في السوق لأسعار غير متغيرة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس، من غير المحتمل أن يغير تقرير مؤشر أسعار المستهلكين التوقعات السياسية على المدى القريب، لكنه سيوفر قاعدة مهمة قبل ما قد يكون صورة تضخم أكثر تقلبًا في الأشهر المقبلة.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
