مؤشر داو جونز الصناعي يتراجع مع مخاوف الحرب في إيران تهز وول ستريت

• انخفضت جميع المؤشرات الأربعة الرئيسية في الولايات المتحدة بشكل حاد مع دخول الصراع في إيران يومه الرابع، حيث قاد مؤشر راسل 2000 الخسائر بنسبة -2.55%.
• ارتفعت أسعار النفط الخام فوق 76 دولارًا للبرميل بسبب مخاوف إغلاق مضيق هرمز، مما دفع بأسهم الطاقة للأعلى بينما ضغط على شركات الطيران والسفر.
• تجاوزت شركتا تارجت وبست باي تقديرات الأرباح لكل سهم، لكن المكاسب كانت محدودة بسبب عمليات البيع الأوسع نطاقًا.
• تراجعت توقعات خفض أسعار الفائدة مع تجدد مخاوف التضخم بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة، حيث يقوم المتداولون الآن بتسعير عدد أقل من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنحو 850 نقطة، أو 1.7%، ليتداول بالقرب من 48000 في منتصف يوم الثلاثاء، حيث أرسل تصاعد الصراع في الشرق الأوسط صدمات عبر الأسواق العالمية. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.62% إلى 6770، بينما فقد مؤشر ناسداك المركب 1.72% ليصل إلى 22357. تحمل مؤشر راسل 2000 العبء الأكبر من عمليات البيع، حيث تراجع بنسبة 2.55% إلى 2588. شهدت جلسة يوم الثلاثاء تحولًا حادًا عن انتعاش يوم الاثنين في وقت متأخر، حيث تمكنت الأسهم الأمريكية من استعادة خسائر سابقة لتغلق تقريبًا دون تغيير. تقارير ليلة أمس عن ضربات بطائرات مسيرة على السفارة الأمريكية في الرياض وإغلاق إيران المزعوم لمضيق هرمز زادت من القلق بشكل كبير، حيث ارتفع مؤشر تقلبات CBOE (VIX) فوق 25.

صراع إيران يدفع أسعار النفط للارتفاع، ومخاوف مضيق هرمز تتصاعد

قفز خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 7% يوم الثلاثاء ليتداول فوق 76 دولارًا للبرميل، موسعًا ارتفاع يوم الاثنين الذي بلغ 8.4% والذي دفع الأسعار بالفعل إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو. ارتفعت أسعار خام برنت إلى حوالي 84 دولارًا للبرميل. جاء التصعيد بعد تقارير تفيد بأن الحرس الثوري الإيراني أعلن إغلاق مضيق هرمز وأنه سيطلق النار على أي سفينة تحاول المرور. يتدفق حوالي ثلث صادرات النفط الخام البحرية في العالم عبر المضيق، وحذر المحللون من أن الاضطراب المطول قد يدفع أسعار برنت فوق 100 دولار. واصلت شركة إكسون موبيل (XOM) الارتفاع بعد أن قفزت بأكثر من 5% يوم الاثنين إلى مستوى قياسي خلال اليوم، بينما وسعت شركتا كونوكو فيليبس (COP) وشيفرون (CVX) مكاسبهما لعدة أيام. كما استفادت شركات الدفاع من الصراع، حيث حققت شركات لوكهيد مارتن (LMT) وRTX (RTX) ونورثروب غرومان (NOC) جميعها مكاسب قوية. تم ترقية شركة بالانتير تكنولوجيز (PLTR) إلى "شراء" من قبل روزنبلات، التي رفعت هدفها السعري إلى 200 دولار، مشيرة إلى قدرات الشركة في الدفاع والذكاء الاصطناعي.

ارتفاع تكاليف الطاقة يعيق توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

أدى الخوف من التضخم المدفوع بالنفط إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد، حيث ارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات نحو 4.10% بعد أن انخفض لفترة وجيزة دون 4.00% يوم الأحد. مثلت هذه الحركة أكبر زيادة في العوائد خلال يومين منذ أبريل. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة 94% بأن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بمعدلات الفائدة ثابتة عند 3.50%-3.75% في اجتماعه المقرر في 18-19 مارس، حيث يقوم المتداولون الآن بالمراهنة على عدد أقل من التخفيضات الإجمالية في عام 2026. أفادت بلومبرغ أن المتداولين يقومون الآن بتسعير فرص أقل لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، حيث تهدد أسعار الطاقة المتزايدة بالإبقاء على التضخم مرتفعًا لفترة أطول مما كان متوقعًا. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز يوم الثلاثاء إن عبء التعريفات يقع بشكل كبير على الشركات والمستهلكين الأمريكيين، مما يضيف طبقة أخرى من عدم اليقين إلى صورة التضخم. سيكون تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة هو النقطة الحرجة التالية للبيانات المتعلقة بتوقعات الأسعار.

شركات الطيران والسفر تتعرض لضغوط شديدة بسبب تداعيات الصراع

كانت الأسماء المرتبطة بالسفر من بين الأكثر تضررًا يوم الثلاثاء حيث أدى الحرب إلى تعطيل السياحة العالمية ورفع تكاليف الوقود. وسعت شركة يونايتد إيرلاينز هولدينغز (UAL)، الناقل الأمريكي الأكثر تعرضًا دوليًا، انخفاضها بنسبة 6% يوم الاثنين. وتراجعت مجموعة أمريكان إيرلاينز (AAL) وشركة دلتا إيرلاينز (DAL) بشكل حاد مرة أخرى بعد أن انخفضت بأكثر من 5% يوم الاثنين. واصلت شركات الرحلات البحرية تراجعها، حيث كانت شركة كارنيفال كوربوريشن (CCL) تتجه نحو أسوأ فترة يومين لها منذ الجائحة بعد أن انخفضت بنحو 12% يوم الاثنين. كما ظلت مجموعة رويال كاريبيان (RCL) وشركة نورويجيان كروز لاين هولدينغز (NCLH) تحت ضغط كبير. استمرت سلاسل الفنادق مثل ماريوت إنترناشونال (MAR) وهيلتون وورلد وايد هولدينغز (HLT) في الانخفاض، بينما تراجعت المنصات الإلكترونية مثل بوكينغ هولدينغز (BKNG) ومجموعة إكسبيديا (EXPE) بشكل أكبر.

أرباح التجزئة تتجاوز التوقعات لكن المكاسب محدودة بسبب عمليات البيع

أبلغت شركة تارجت (TGT) عن أرباح معدلة للسهم في الربع الرابع بلغت 2.44 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 2.16 دولار. جاءت الإيرادات عند 30.45 مليار دولار، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات. على الرغم من انخفاض المبيعات القابلة للمقارنة بنسبة 2.5%، إلا أن الرئيس التنفيذي مايكل فيديلكي أبدى نبرة متفائلة، مشيرًا إلى أن المبيعات تحولت إلى الإيجابية على أساس سنوي في فبراير. قامت تارجت بتوجيه أرباح للسنة المالية بالكامل تتراوح بين 7.50-8.50 دولار، مع نقطة المنتصف فوق توقعات المحللين، وتوقعت زيادة في المبيعات بنسبة 2%. ارتفعت الأسهم بنحو 3% قبل السوق، لكن المكاسب كانت محدودة بسبب عمليات البيع الأوسع. كما تجاوزت شركة بست باي (BBY) التوقعات في الأسفل، حيث سجلت أرباحًا معدلة للسهم بلغت 2.61 دولار مقابل تقدير 2.47 دولار. جاءت الإيرادات عند 13.81 مليار دولار، وهو ما يقل قليلاً عن الإجماع. انخفضت المبيعات القابلة للمقارنة بنسبة 0.8%، مما يعكس الطلب الضعيف في مجال المسرح المنزلي والأجهزة، على الرغم من أن الحوسبة والهواتف المحمولة أظهرت قوة. رفعت بست باي توزيعات أرباحها بنسبة 1% وتوجيه إيرادات السنة المالية 27 بين 41.2-42.1 مليار دولار. ارتفعت الأسهم بنسبة تصل إلى 9% قبل السوق قبل أن تؤثر ضعف السوق الأوسع على الحركة.

الذهب والدولار الأمريكي والأصول الآمنة في التركيز

افتتحت عقود الذهب الآجلة يوم الثلاثاء عند 5205 دولارات للأونصة، متراجعة بنحو 2% عن إغلاق يوم الاثنين عند 5312 دولارًا بعد ارتفاع انفجاري مدفوع بالطلب على الأصول الآمنة. لمست أسعار الذهب الفورية لفترة وجيزة 5400 دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى لها في شهر، قبل أن يبدأ الدولار الأمريكي الأقوى في كبح المكاسب. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 1.7% على مدى خمسة أيام، مما محا خسائره منذ بداية العام وسجل أعلى مستوى له في خمسة أسابيع حيث سعى المستثمرون إلى الأمان. شهدت الفضة أيضًا تقلبات شديدة، حيث ارتفعت بنحو 2% في التداول الآسيوي بعد انخفاض بنسبة 6% يوم الاثنين. في غضون ذلك، تعرضت تداولات الزخم التي ميزت بداية عام 2026 لضغوط، حيث انخفضت أسهم الليثيوم واليورانيوم والشرائح الذاكرة بشكل حاد. انخفض صندوق Global X Lithium & Battery Tech ETF بنسبة 10%، بينما فقدت شركات تعدين اليورانيوم أرقامًا مزدوجة. كما انخفضت أسماء معدات أشباه الموصلات مثل Applied Materials (AMAT) وLam Research (LRCX) وKLA Corporation (KLAC) وASML Holding (ASML) بأكثر من 6%.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز