مؤشر داو جونز الصناعي ينزلق دون 49000 مع عودة فوضى التعريفات
- تراجع مؤشر داو جونز حوالي 700 نقطة يوم الاثنين بعد أن أثارت التعريفات العالمية الجديدة بنسبة 15% التي فرضها ترامب قلق الأسواق.
- انخفضت أسهم نوفو نورديسك بعد أن فشل دواء السمنة الجديد في منافسة دواء زيبباوند من إيلي ليلي في تجربة مباشرة.
- مددت أسهم البرمجيات والدفع تراجعها في 2026 بسبب مخاوف من استبدال الذكاء الاصطناعي قبل إعلان أرباح نيفيديا.
- أعلنت شركة جيلياد ساينسز عن استحواذها على شركة أرسيلكس بقيمة 7.8 مليار دولار، مما أدى إلى ارتفاع أسهم الشركة البيولوجية بنحو 80%.
تراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بشكل حاد يوم الاثنين، حيث فقد حوالي 700 نقطة أو %1.45، حيث أثرت حالة عدم اليقين الجديدة بشأن التعريفات على المعنويات. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة %0.6 بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة %0.7. قرار الرئيس ترامب في عطلة نهاية الأسبوع برفع التعريفة العالمية الجديدة من %10 إلى الحد الأقصى %15 - وهو إجراء تم اتخاذه بعد أيام من إلغاء المحكمة العليا الأمريكية للتعريفات الشاملة التي فرضها بموجب قانون السلطات الاقتصادية الطارئة الدولية (IEEPA) - دفع الأسواق لتقليص المراكز الأكثر خطورة. أشار الشركاء التجاريون الرئيسيون للولايات المتحدة إلى أنهم قد يعيدون النظر في الصفقات التي تم الاتفاق عليها سابقًا بموجب إطار التعريفات الذي تم إلغاؤه الآن، مما زاد من حالة عدم اليقين. يتم تحديد التعريفة بنسبة %15 لمدة 150 يومًا بموجب القسم 122، مما يعني أن الكونغرس سيتعين عليه اتخاذ إجراء لتمديدها، وقد أشار الإدارة بالفعل إلى خطط لإطلاق تحقيقات بموجب القسم 301 لإنشاء هيكل تعريفي أكثر ديمومة.
نوفو نورديسك تتعرض لضربة بعد فشل تجربة CagriSema
تراجعت أسهم نوفو نورديسك (NVO) بنسبة تصل إلى %16 بعد أن فشل دواء فقدان الوزن الجديد CagriSema في إثبات عدم تفوقه على دواء إيلي ليلي (LLY) tirzepatide في تجربة REDEFINE 4 المباشرة. حقق CagriSema فقدان وزن بنسبة %20.2 بعد 84 أسبوعًا مقابل %23.6 لـ tirzepatide على أساس نظام العلاج، وهو فشل كبير لدواء كانت نوفو قد وضعته كسلاح رئيسي لاستعادة مكانتها في سوق السمنة. ارتفعت أسهم إيلي ليلي بنحو %3 بعد هذا الخبر، مما زاد الفجوة التنافسية. رد الرئيس التنفيذي لنوفو، مازيار مايك دوستدار، على محلل وصف الدواء بأنه "عفا عليه الزمن"، مشيرًا إلى أن CagriSema قد تم تقديمه بالفعل إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) ويمكن أن يكون أول منتج يجمع بين GLP-1 والأميلين في السوق. من المتوقع أن تصدر إدارة الغذاء والدواء قرارها بحلول أواخر 2026، ولكن مع تحديد tirzepatide بالفعل لمعيار الفعالية، تتداول أسهم نوفو الآن عند مستويات لم تُرَ منذ منتصف 2021.
أسهم البرمجيات والدفع تمدد تراجعها بسبب مخاوف الذكاء الاصطناعي
تسارعت عملية التحول المدفوعة بالذكاء الاصطناعي من البرمجيات والدفع يوم الاثنين. انخفضت أسهم أوراكل (ORCL) وتكنولوجيا بالانتير (PLTR) بنحو %4، مما زاد من تراجعاتها الأخيرة حيث بدأ المستثمرون في تسعير المخاطر المتزايدة من أن أدوات الذكاء الاصطناعي مثل مساعدي البرمجة وتدفقات العمل الآلية قد تؤثر على هوامش البرمجيات التقليدية. تراجعت أسهم أمريكان إكسبريس (AXP) بنحو %5-7، مما ضغط على مؤشر داو، حيث أثرت مخاوف استبدال الذكاء الاصطناعي على أسماء الخدمات المالية. انخفضت أسهم iShares Software ETF الآن بنحو %20 منذ بداية العام، مما يعكس واحدة من أكثر عمليات الانسحاب عدوانية في القطاع خلال الدورة. يأتي الضغط قبل أسبوع مزدحم بالإعلانات عن الأرباح، حيث من المقرر أن تعلن شركة نيفيديا (NVDA) عن نتائجها يوم الأربعاء بعد الظهر. كانت نيفيديا واحدة من النقاط المضيئة القليلة في اليوم، حيث ارتفعت بنحو %1.7 بعد أن رفع محللو جولدمان ساكس وويلز فارجو أهداف أسعارهم قبل الإعلان. يتوقع السوق أرباحًا قدرها 1.53 دولار لكل سهم على إيرادات قدرها 65.7 مليار دولار.
جيلياد تراهن بقوة على العلاج الخلوي من خلال استحواذها على أرسيلكس
أعلنت شركة جيلياد ساينسز (GILD) أنها ستستحوذ على شركة أرسيلكس (ACLX) مقابل 7.8 مليار دولار في صفقة تركز على anito-cel، وهو علاج CAR-T تجريبي لسرطان الدم المتعدد. ارتفعت أسهم أرسيلكس بنحو %80 إلى سعر العرض البالغ 115 دولارًا للسهم، والذي يتضمن حق قيمة مشروطة بقيمة 5 دولارات للسهم مرتبطة بأهداف مبيعات تراكمية. كانت جيلياد تمتلك بالفعل حوالي %11.5 من أسهم أرسيلكس وكانت شريك تطوير منذ 2022. من المتوقع أن تتخذ إدارة الغذاء والدواء قرارها بشأن anito-cel بحلول 23 ديسمبر 2026. انخفضت أسهم جيلياد بشكل طفيف بعد الإعلان، وهو رد فعل نموذجي عندما يلتزم مشترٍ كبير بمبلغ كبير من المال للاستحواذ.
ارتفاع الذهب، وديليفرز من دومينوز قبل أسبوع مزدحم بالأرباح
ارتفع سعر الذهب بأكثر من %1 ليصل إلى حوالي 5168 دولارًا للأونصة بينما اقترب سعر الفضة من 88 دولارًا حيث زادت الطلبات على الملاذ الآمن بعد الاضطرابات الناتجة عن التعريفات. استمر سعر البيتكوين في تراجعه في 2026، حيث انخفض إلى حوالي 65 ألف دولار. في أخبار الشركات، أعلنت دومينوز بيتزا (DPZ) عن نتائج الربع الرابع التي تجاوزت توقعات الإيرادات عند 1.54 مليار دولار، مع نمو مبيعات المتاجر المماثلة في الولايات المتحدة بنسبة %3.7. ارتفعت الأسهم بنحو %5 على الرغم من انخفاض طفيف في الأرباح لكل سهم. بالنظر إلى الأمام، فإن الحدث البارز في الأسبوع هو تقرير نيفيديا يوم الأربعاء، مع Salesforce (CRM) وSnowflake (SNOW) وHome Depot (HD) والعديد من الأسماء البارزة الأخرى أيضًا في الانتظار.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
