الأسبوع المقبل: الدولار الأمريكي يتراجع بسبب عدم اليقين التجاري مع اقتراب تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي ومؤشر HICP لمنطقة اليورو
فقد الدولار الأمريكي (USD) قوته هذا الأسبوع وسط عدم اليقين الجيوسياسي وتطورات سياسة التجارة في الولايات المتحدة (US) بعد أن حكمت المحكمة العليا بأن التعريفات التي فرضتها إدارة ترامب غير قانونية، ورد عليها بجولة جديدة من الرسوم. من ناحية أخرى، لم تتمكن بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) التي جاءت أقوى من المتوقع من إنعاش الدولار الأمريكي.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من منطقة 97.60، حيث فقد حوالي %0.20 خلال اليوم وأغلق الأسبوع بانخفاض طفيف حيث يتوخى المتداولون الحذر وسط عدم اليقين الجيوسياسي والتجاري.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.16% | 0.09% | -0.09% | -0.35% | -0.02% | -0.14% | -0.77% | |
| EUR | 0.16% | 0.25% | 0.06% | -0.19% | 0.14% | 0.01% | -0.61% | |
| GBP | -0.09% | -0.25% | -0.19% | -0.40% | -0.11% | -0.23% | -0.85% | |
| JPY | 0.09% | -0.06% | 0.19% | -0.23% | 0.08% | -0.05% | -0.66% | |
| CAD | 0.35% | 0.19% | 0.40% | 0.23% | 0.32% | 0.19% | -0.42% | |
| AUD | 0.02% | -0.14% | 0.11% | -0.08% | -0.32% | -0.12% | -0.74% | |
| NZD | 0.14% | -0.01% | 0.23% | 0.05% | -0.19% | 0.12% | -0.62% | |
| CHF | 0.77% | 0.61% | 0.85% | 0.66% | 0.42% | 0.74% | 0.62% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
يتداول زوج يورو/دولار (EUR/USD) بالقرب من منطقة 1.1810، مستعيدًا بعض القوة خلال الجلسة الأمريكية بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) الألماني لشهر فبراير الذي جاء أقل من المتوقع عند %2 على أساس سنوي مقارنة بـ %2.1 المتوقعة، و%0.4 مقارنة بـ %0.5 على أساس شهري. بالإضافة إلى ذلك، قام المستثمرون بتقييم شهادة كريستين لاجارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) أمام البرلمان الأوروبي. وأصرت على أن التضخم يسير في طريقه للعودة إلى %2 مع تراجع ضغوط أسعار الغذاء تدريجياً حتى عام 2026. كما قالت إنها لن تغادر منصبها قبل انتهاء ولايتها، مما يمحو التكهنات حول رئيس آخر للبنك المركزي الأوروبي في الوقت الحالي.
يتداول زوج استرليني/دولار (GBP/USD) بالقرب من مستوى 1.3470، مستعيدًا بعض القوة بعد أن كاد يلامس أدنى مستوى له في شهر واحد الذي بلغه في وقت سابق من هذا الشهر. من ناحية أخرى، أشار محافظ بنك إنجلترا (BoE) أندرو بيلي إلى أن هناك مجالًا لخفض أسعار الفائدة، وسط توقعات بأن يعود التضخم إلى هدف %2.
يتداول زوج دولار/ين (USD/JPY) بالقرب من منطقة 156.00، في منطقة محايدة بعد أن استعاد تقريبًا جميع خسائره خلال اليوم. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في طوكيو بنسبة %1.6 على أساس سنوي في فبراير، مع تراجع مؤشر أسعار المستهلك الذي يستثني المواد الغذائية الطازجة دون هدف %2 للبنك المركزي الياباني (BoJ) لأول مرة منذ عام 2024.
يتداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي (AUD/USD) بالقرب من مستوى 0.7120، متداولًا في المنطقة الخضراء بعد عكس خسائره. الآن، يتحول تركيز السوق إلى مؤشر التضخم TD-MI في أستراليا المقرر صدوره يوم الاثنين.
يتداول زوج دولار أمريكي/دولار كندي (USD/CAD) بالقرب من منطقة 1.3630، حيث وصل إلى أدنى مستوى له تقريبًا في أسبوعين حيث استوعب المستثمرون بيانات الولايات المتحدة وكندا. انكمش الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الكندي بمعدل سنوي قدره %0.6 في الربع الرابع، بعد نمو معدل تم تعديله بنسبة %2.4 في الربع السابق، وفقًا لإحصاءات كندا.
يتداول الذهب بالقرب من 5260 دولار، حيث وصل إلى أعلى مستوى له في شهر وسط عدم اليقين الجيوسياسي. يحاول المعدن الأصفر استعادة أعلى مستوى له على الإطلاق البالغ 5598 دولار الذي بلغه في وقت سابق من هذا العام.
توقعات اقتصادية: أصوات في الأفق
الأحد، 1 مارس:
- ناجل من البنك المركزي الأوروبي.
الاثنين، 2 مارس:
- إلديرسون من البنك المركزي الأوروبي.
- ناجل من البنك المركزي الأوروبي.
- رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد.
- رامسدين من بنك إنجلترا.
- محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك.
الثلاثاء، 3 مارس:
- محافظ بنك اليابان أوييدا.
- ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي.
- سلايبن من البنك المركزي الأوروبي.
- كوشر من البنك المركزي الأوروبي.
- كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي.
الأربعاء، 4 مارس:
- سيبولوني من البنك المركزي الأوروبي.
- محافظ بنك كندا ماكلوم.
- دي غويندوس من البنك المركزي الأوروبي.
الخميس، 5 مارس:
- دي غويندوس من البنك المركزي الأوروبي.
- كوشر من البنك المركزي الأوروبي.
- رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد.
الجمعة، 6 مارس:
- سيبولوني من البنك المركزي الأوروبي.
- دالي من الاحتياطي الفيدرالي.
- هاماك من الاحتياطي الفيدرالي.
- بولسون من الاحتياطي الفيدرالي.
اجتماعات البنوك المركزية وإصدارات البيانات القادمة لتشكيل السياسات النقدية
الاثنين، 2 مارس:
- مؤشر التضخم TD-MI الأسترالي.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي RatingDog لشهر فبراير في الصين.
- مبيعات التجزئة الألمانية لشهر يناير.
- مبيعات التجزئة الحقيقية السويسرية لشهر يناير.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB لشهر فبراير في إسبانيا.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB لشهر فبراير في إيطاليا.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB لشهر فبراير في ألمانيا.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي S&P Global لشهر فبراير في كندا.
- مؤشر التوظيف في التصنيع ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- مؤشر الطلبات الجديدة في التصنيع ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- أسعار المدفوعات في التصنيع ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- تصاريح البناء لشهر يناير في نيوزيلندا.
- معدل البطالة لشهر يناير في اليابان.
الثلاثاء، 3 مارس:
- تصاريح البناء لشهر يناير في أستراليا.
- مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP في منطقة اليورو.
- مؤشر أسعار المستهلك الأولي لشهر فبراير في إيطاليا.
- مؤشر الصناعة AiG في أستراليا.
- مؤشر مديري المشتريات المركب S&P Global لشهر فبراير في أستراليا.
- مؤشر مديري المشتريات الخدمي S&P Global لشهر فبراير في أستراليا.
الأربعاء، 4 مارس:
- الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في أستراليا.
- مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية NBS لشهر فبراير في الصين.
- مؤشر مديري المشتريات الخدمي RatingDog لشهر فبراير في الصين.
- مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير في سويسرا.
- مؤشر مديري المشتريات HCOB لشهر فبراير في إسبانيا.
- مؤشر مديري المشتريات HCOB لشهر فبراير في ألمانيا.
- مؤشرات مديري المشتريات HCOB لشهر فبراير في منطقة اليورو.
- مؤشرات أسعار المنتجين لشهر يناير في منطقة اليورو.
- الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في إيطاليا.
- تغير التوظيف ADP في الولايات المتحدة.
- مؤشر مديري المشتريات المركب العالمي لشهر فبراير في الولايات المتحدة من S&P.
- مؤشر التوظيف في الخدمات ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- مؤشر الطلبات الجديدة في الخدمات ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- أسعار المدفوعات في الخدمات ISM لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- كتاب بيج من الاحتياطي الفيدرالي.
الخميس، 5 مارس:
- ميزان التجارة لشهر يناير في أستراليا.
- مبيعات التجزئة لشهر يناير في منطقة اليورو.
- خفض الوظائف Challenger لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة
- إنتاجية غير الزراعية الأولية في الولايات المتحدة
- تكاليف العمل الأولية في الولايات المتحدة (الربع الرابع).
الجمعة، 6 مارس:
- طلبيات المصانع لشهر يناير في ألمانيا.
- تغير التوظيف في منطقة اليورو (الربع الرابع).
- الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو (على أساس ربع سنوي) (الربع الرابع).
- متوسط الأجور في الساعة لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- معدل المشاركة في القوى العاملة لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- الوظائف غير الزراعية لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- مبيعات التجزئة لشهر يناير في الولايات المتحدة.
- معدل البطالة تحت مستوى 6 لشهر فبراير في الولايات المتحدة.
- معدل البطالة لشهر فبراير في الولايات المتحدة
- مؤشرات مديري المشتريات Ivey لشهر فبراير في كندا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
