مؤشر داو جونز الصناعي ينخفض 555 نقطة مع تعمق تراجع قطاع التكنولوجيا
- تراجع مؤشر داو جونز بأكثر من 555 نقطة حيث قام المستثمرون بتحويل استثماراتهم من التكنولوجيا إلى القطاعات الدورية.
- قادت أسهم "السبعة الرائعين" عمليات البيع، حيث انخفضت أسهم آبل وأمازون بنحو 3% لكل منهما.
- انخفضت مبيعات المنازل القائمة بنسبة 8.4% في يناير، مسجلة أكبر انخفاض شهري منذ ما يقرب من أربع سنوات.
- تتطلع الأسواق إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة مع تلاشي توقعات خفض الفائدة.
تراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 555 نقطة، أو 1.1%، يوم الخميس حيث تسارعت عملية التحول المستمرة من أسهم التكنولوجيا إلى عمليات بيع واسعة في السوق. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2% بينما قاد مؤشر ناسداك الخسائر بانخفاض قدره 1.7%، متأثراً بانخفاضات حادة عبر أسماء التكنولوجيا العملاقة "السبعة الرائعين". واصل المستثمرون تحويل رؤوس أموالهم إلى مجالات أكثر دورية في السوق، حيث ارتفعت أسهم وول مارت (WMT) بنسبة 3% وزادت أسهم بوينغ (BA) بنسبة 2%، بينما تحملت أسماء البرمجيات والذكاء الاصطناعي العبء الأكبر من عمليات البيع.
توسع تحول التكنولوجيا مع تدهور معنويات الذكاء الاصطناعي
تعمقت عمليات البيع في قطاع التكنولوجيا يوم الخميس، حيث تراجعت أسهم آبل (AAPL) وأمازون (AMZN) بنحو 3% خلال الجلسة. امتدت الضعف إلى ما هو أبعد من الشركات العملاقة، حيث سجلت أسهم البرمجيات جولة أخرى من الخسائر الكبيرة حيث تواصل وول ستريت إعادة تقييم مسار نمو القطاع في مواجهة الاضطرابات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. أثارت المخاوف من أن أدوات الذكاء الاصطناعي قد تضغط على الأسعار، وتؤتمت سير العمل، وتخفض الحواجز أمام دخول المنافسين الجدد قلق مجموعة كانت تُعتبر ذات قيمة بسبب إيرادات الاشتراك المتوقعة. انخفضت أسهم AppLovin (APP) بأكثر من 4% على الرغم من تحقيق نتائج الربع الرابع التي تجاوزت التوقعات على كلا الجانبين، مما يبرز مدى هشاشة المعنويات حول أي شيء مرتبط بالذكاء الاصطناعي. فقدت السهم الآن حوالي ثلث قيمته في الأسابيع الستة الأولى من عام 2026.
سيسكو تتعثر بسبب توقعات هامش الربح الضعيفة
تراجعت أسهم سيسكو سيستمز (CSCO) بنحو 7% في التداولات المبكرة بعد أن خيبت أرباح الربع الثاني آمال المستثمرين بشأن الهوامش الإجمالية. سجلت عملاق الشبكات إيرادات قدرها 15.35 مليار دولار وأرباح معدلة لكل سهم (EPS) قدرها 1.04 دولار، وكلاهما فوق التوقعات قليلاً، لكن الهامش الإجمالي غير المحاسبي بلغ 67.5% جاء أقل من تقدير 68.1%. أشار الإدارة إلى ارتفاع تكاليف شرائح الذاكرة المرتبطة ببناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي كعائق رئيسي. رفعت الشركة توجيه إيراداتها للعام بالكامل إلى 61.2 مليار دولار إلى 61.7 مليار دولار، على الرغم من أن الرقم لا يزال أقل من هدف الشارع البالغ 62.1 مليار دولار. تراجعت أسهم ماكدونالدز (MCD) على الرغم من تحقيق أرباح ربع سنوية تفوق التوقعات، حيث سجلت أرباحًا معدلة قدرها 3.12 دولار على إيرادات قدرها 7.01 مليار دولار. ارتفعت مبيعات الولايات المتحدة القابلة للمقارنة بنسبة 6.8%، وهو أسرع معدل خلال أكثر من عامين، لكن السهم فشل في تحقيق زخم في جلسة النفور من المخاطرة.
بيانات الإسكان تسقط بشكل مفاجئ
انخفضت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة بنسبة 8.4% على أساس شهري في يناير إلى معدل سنوي معدل موسمياً قدره 3.91 مليون وحدة، وفقًا للجمعية الوطنية للوسطاء العقاريين (NAR) التي أفادت بذلك يوم الخميس. كان الانخفاض هو الأكبر في الأشهر الأربعة الماضية، حيث جاء أقل بكثير من تقدير الإجماع البالغ 4.15 مليون. انخفضت المبيعات في جميع المناطق الأربع، حيث سجلت منطقتا الجنوب والغرب أكبر الانخفاضات. أشار كبير الاقتصاديين في NAR، لورانس يان، إلى الطقس الشتوي القاسي كعامل محتمل، لكنه أشار إلى أن البيانات الأساسية يصعب قراءتها نظرًا للظروف غير العادية. ارتفع متوسط سعر المنزل القائم بنسبة 0.9% على أساس سنوي إلى 396,800 دولار، مسجلاً الشهر الحادي والثلاثين على التوالي من الزيادات السنوية في الأسعار. بشكل منفصل، جاءت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 7 فبراير عند 227 ألف، فوق تقدير 222 ألف ولكن أقل من الرقم المعدل للأسبوع السابق البالغ 232 ألف. ارتفعت المطالبات المستمرة إلى 1.862 مليون.
تلاشي رهانات خفض الفائدة قبل تقرير CPI
جاءت بيانات يوم الخميس بعد تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يناير الذي جاء أقوى من المتوقع يوم الأربعاء، حيث أظهر إضافة 130 ألف وظيفة مقابل توقعات بـ 55 ألف فقط. دفعت بيانات العمل الأفضل من المتوقع عوائد السندات الحكومية للارتفاع وأثارت حذر المتداولين بشأن توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). أبقى الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة ثابتة عند 3.50-3.75% في اجتماعه في يناير، ووفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق الآن بتسعير حوالي خفضين في معدلات الفائدة لعام 2026، مع عدم توقع أول خفض حتى يونيو في أقرب وقت. تتجه جميع الأنظار الآن نحو تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يناير يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يتراجع التضخم العام إلى 2.5% على أساس سنوي. قد يؤدي تقرير أعلى من المتوقع إلى تقليل توقعات خفض الفائدة بشكل أكبر ويضيف ضغطًا على سوق الأسهم المتقلب بالفعل.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
