انخفضت أسعار الذهب على الرغم من تراجع عوائد السندات الأمريكية وبيانات الوظائف الأمريكية القوية
- انخفض الذهب مع ارتفاع طلبات إعانة البطالة و الوظائف غير الزراعية مما يعزز موقف تثبيت الأسعار في الاحتياطي الفيدرالي.
- آمال التهدئة حول محادثات روسيا وإيران تؤثر سلبًا على الطلب على الملاذات الآمنة للسبائك.
- الدولار الأمريكي القوي والرهانات المخفضة على خفض يوليو تعوض انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
انخفض سعر الذهب بنحو %2.7 يوم الخميس وسط غياب محفز واضح، حيث كانت بيانات الوظائف الأمريكية خلال اليومين الماضيين قوية، على الرغم من أن عدد الأمريكيين الذين تقدموا بطلبات للحصول على إعانات البطالة ارتفع أكثر من المتوقع. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4945 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 5100 دولار.
انخفض XAU/USD إلى ما دون 4900 دولار مع تراجع المخاطر الجيوسياسية وثبات نبرة الدولار مما أدى إلى تصفية حادة
تنهار المعادن الثمينة خلال اليوم وسط غياب محفز واضح، لكن هناك عوامل تظهر يمكن أن تؤثر على حركة الأسعار. تنخفض الأسهم الأمريكية وسط احتمال حدوث مزيد من الاضطراب في الذكاء الاصطناعي، حيث أعلنت شركة Algorhythm Holdings (RIME) في بيان صحفي أن منصتها SemiCab، التي تم نشرها الآن للعملاء، تمكن العملاء من زيادة أحجام الشحن بنسبة %300-400 دون الحاجة لتوظيف موظفين.
في هذه الأثناء، كشفت مقالة بلومبرغ عن نوايا روسيا للعودة إلى تسوية الدولار الأمريكي.
أظهرت البيانات في الولايات المتحدة أن طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 7 فبراير تجاوزت التوقعات البالغة 222 ألف، حيث بلغت 227 ألف، لكنها انخفضت مقارنة بالطباعة السابقة. يُظهر الانخفاض علامات القوة ويظل قريبًا من متوسط طلبات إعانة البطالة لمدة 4 أسابيع، والذي يبلغ 219.5 ألف.
في يوم الأربعاء، كانت قراءة الوظائف غير الزراعية لشهر يناير رائعة، حيث تضاعفت تقريبًا التقديرات البالغة 70 ألف، مع إضافة الاقتصاد 130 ألف وظيفة، بينما انخفض معدل البطالة من %4.4 إلى %4.3 تحت تقديرات الاحتياطي الفيدرالي.
عزز استقرار سوق العمل وجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على الأسعار ثابتة كما هو موضح في سوق المقايضات.
قلصت أسواق المال الرهانات على خفض أسعار الفائدة في يونيو، مما زاد من احتمالات التخفيض في يوليو. تُظهر البيانات من Prime Market Terminal 30 نقطة أساس من التيسير لاجتماع 29 يوليو.
مؤخراً، قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إن الشروط التي يضعها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على إيران، جنبًا إلى جنب مع فهمهم أنهم ارتكبوا خطأ في المرة الماضية بعدم الاتفاق على صفقة، قد تؤدي إلى قبول طهران لشروط تجعل من الممكن تحقيق صفقة جيدة، وفقًا لموقع Axios.
ستؤدي استئناف المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران، وصفقة سلام محتملة بين روسيا وأوكرانيا، إلى الضغط على أسعار الذهب بسبب تراجع المخاطر الجيوسياسية.
يظل الدولار الأمريكي ثابتًا على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية
في هذه الأثناء، تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد، وهو ما يعد عادةً رياحًا مواتية للسبائك. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو سبع نقاط أساس إلى %4.106.
يظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، ثابتًا، مرتفعًا بنسبة %0.07 إلى 96.99.
ما هو في الجدول الاقتصادي الأمريكي؟
ستتضمن الأجندة تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير، والذي من المتوقع أن يأتي أضعف من المتوقع. من المتوقع أن تنخفض أرقام التضخم الرئيسي والأساسي من %2.7 إلى %2.5 على أساس سنوي، ومن %2.6 إلى %2.5، على التوالي.
إذا كانت البيانات متوافقة مع التقديرات، فقد يمتد الذهب في ارتفاعه حيث أكد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أنه إذا استؤنفت عملية التعقيم، فقد يفكرون في خفض الأسعار.
توقعات سعر XAU/USD: الذهب يتراجع، ويختبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4940 دولار
يظل سعر الذهب مائلًا نحو الارتفاع، لكن حركة السعر يوم الخميس تدفع المعدن الأصفر لاختبار أسعار أقل. يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن زخم الشراء يتلاشى وأن البائعين قد يتفوقون على المشترين، مما يفتح الطريق لمزيد من الخسائر.
إذا انتهى XAU/USD على أساس يومي دون 4900 دولار، فإنه يفتح الباب لتراجع دون 4800 دولار. بعد ذلك، سيكون الدعم التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4602 دولار.
من ناحية أخرى، إذا استعاد مشتروا الذهب 5000 دولار، فقد يحافظون على حركة السعر محصورة في نطاق 5000-5100 دولار لبقية الأسبوع.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
