الذهب يرتد من منطقة 4655 دولار وسط تراجع في شهية المخاطرة وتوقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي

• جذب الذهب بعض المشترين الذين يبحثون عن انخفاض يوم الجمعة بعد تراجع في الجلسة الآسيوية إلى أدنى مستوى له خلال أربعة أيام.

• يعمل التحول في معنويات المخاطرة ورهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي كرياح مواتية للمعدن الثمين.

• يحافظ الدولار على مكاسب انتعاشه القوي الأخيرة ويحد من الارتفاع لزوج XAU/USD.

ارتد الذهب (XAU/USD) بسرعة من منطقة منتصف 4600 دولار، أو القاع الذي تم الوصول إليه خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، على الرغم من أنه يفتقر إلى الاستمرارية. يدفع التحول في معنويات المخاطرة - كما يتضح من بحر من الأحمر عبر الأسواق العالمية للأسهم - التدفقات نحو الأصول التقليدية الملاذ الآمن ويعمل كرياح مواتية للسلعة. علاوة على ذلك، فإن الرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في عام 2026، المدعومة بعلامات الضعف في سوق العمل الأمريكي، تظهر كعامل آخر يقدم الدعم للمعدن الأصفر غير المدفوع.

في الوقت نفسه، قال البيت الأبيض إن الدبلوماسية هي الخيار الأول للرئيس الأمريكي دونالد ترامب للتعامل مع إيران، لكنه حذر من أن لديه خيارات عسكرية متاحة له. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم المزيد من الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم كيفن وارش سيكون أقل تيسيرًا تساعد الدولار الأمريكي (USD) على الحفاظ على مكاسب انتعاشه الأخيرة من أدنى مستوى له خلال أربع سنوات وتحد من الارتفاع للمعدن الثمين. وهذا يجعل من الحكمة الانتظار للحصول على عمليات شراء قوية قبل وضع رهانات صعودية جديدة حول زوج XAU/USD.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن دببة الذهب مترددة حيث أن الهروب إلى الأمان ورهانات خفض أسعار الفائدة تعاكس قوة الدولار

• مددت الأسهم الآسيوية خسائرها إلى اليوم الثاني حيث تفاقمت عمليات البيع في وول ستريت وسط تراجع عالمي في الأسهم التقنية. بالإضافة إلى ذلك، تساعد آفاق انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الذهب غير المدفوع على عكس تراجع الجلسة الآسيوية إلى منطقة 4655 دولار يوم الجمعة.

• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير إمكانية أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل مرتين في عام 2026. وقد تم تأكيد هذه الرهانات من خلال بيانات الولايات المتحدة هذا الأسبوع، التي أشارت إلى ضعف في سوق العمل.

• أفاد معهد أبحاث معالجة البيانات التلقائية (ADP) يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 22 ألف وظيفة جديدة في يناير. وقد شكل هذا انخفاضًا ملحوظًا عن القراءة المنقحة هبوطًا للشهر السابق البالغة 37 ألفًا وفشل في تقديرات الزيادة البالغة 48 ألفًا.

• بالإضافة إلى ذلك، كشف مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) الذي صدر يوم الخميس أن عدد فرص العمل في آخر يوم عمل من ديسمبر كان 6.542 مليون، مقارنة بالقراءة المنقحة هبوطًا للشهر السابق البالغة 6.928 مليون.

• علاوة على ذلك، أفادت وزارة العمل الأمريكية أن عدد المواطنين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة ارتفع إلى 231 ألفًا للأسبوع المنتهي في 31 يناير من 209 ألفًا في الأسبوع السابق. وكانت القراءة أيضًا أعلى من التقديرات التي توقعت زيادة إلى 212 ألفًا.

• في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إنه كان سيتجاوز كيفن وارش كمرشحه لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي إذا كان قد أعرب عن رغبة في رفع أسعار الفائدة. وأضاف ترامب أنه لا يوجد الكثير من الشك في أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض الأسعار.

• قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت للصحفيين إن الدبلوماسية هي الخيار الأول لترامب للتعامل مع إيران، وأنه سينتظر لمعرفة ما إذا كان يمكن التوصل إلى صفقة في المحادثات عالية المخاطر يوم الجمعة وسط اختلافات حول جدول الأعمال، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة.

• لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية، سيتخذ المتداولون إشارات من مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان الأولي وتوقعات التضخم. هذا، إلى جانب تعليقات من أعضاء FOMC المؤثرين، سيؤثر على طلب الدولار و زوج XAU/USD.

يتماسك الذهب بين المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و 200 على إطار 4 ساعات وسط إعداد فني مختلط

الفشل الليلي في بناء الزخم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يفضل المتداولين الهبوطيين. ومع ذلك، فإن الانخفاض اللاحق يجد دعمًا جيدًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة، مما يتطلب بعض الحذر. في الوقت نفسه، يبقى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة، الذي يستمر في الارتفاع، مما يرسم خلفية مختلطة ويحتفظ بتوجه تماسك ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع.

يظل خط مؤشر الماكد MACD أدنى من خط الإشارة بالقرب من مستوى الصفر. تشير هيكله السلبي ولكن المتقلص إلى تلاشي الزخم الهبوطي، بينما يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 45 (محايد). سيتحسن الزخم على إغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة عند 5026.76، مع عمل هذا المستوى كدعم أولي، بينما فإن الفشل في الاستقرار يعرض الزوج للانجراف نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 4691.87، الذي يعمل كدعم ديناميكي.

ستعزز حركة مؤشر الماكد MACD فوق خط الإشارة ودخول المنطقة الإيجابية، إلى جانب اختراق مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50، الانتعاش؛ وإلا، سيبقى الزخم مقيدًا، وقد يستمر السعر في التماسك بين هذه المتوسطات.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)