الذهب يتمسك بالمكاسب فوق 5000 دولار مع دعم شراء الصين ورهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفعت أسعار الذهب لليوم الثاني على التوالي وتستمد الدعم من مجموعة من العوامل.

• استمرار شراء الصين للذهب، رهانات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية، وضعف الدولار الأمريكي المعتدل تواصل دعم السبائك.

• تعمل نبرة المخاطر الإيجابية كرياح معاكسة لزوج الذهب/الدولار XAU/USD حيث ينتظر المتداولون بيانات أمريكية رئيسية.

تجاوز سعر الذهب (XAU/USD) حاجز 5000 دولار النفسي خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين ردًا على بيانات عطلة نهاية الأسبوع، التي أظهرت أن بنك الشعب الصيني (PBOC) قد مدد موجة الشراء للشهر الخامس عشر في يناير/كانون الثاني. علاوة على ذلك، فإن توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) التيسيرية والمخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي تسحب الدولار الأمريكي (USD) للأسفل لليوم الثاني على التوالي، مما يوفر دفعة إضافية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا. على الرغم من مجموعة من العوامل الداعمة، لا يزال السلع تحت مستوى القمة التي حققها الأسبوع الماضي.

تساعد علامات تخفيف التوترات في الشرق الأوسط على تعزيز شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة، وهو ما يتضح من النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم. وهذا، بدوره، يُعتبر رياحًا معاكسة للذهب كملاذ آمن. يبدو أن المتداولين مترددون أيضًا في وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون الانتظار حتى صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة لهذا الأسبوع - تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المتأخر يوم الأربعاء وأحدث أرقام التضخم للمستهلكين يوم الجمعة. ستوفر البيانات الحاسمة إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر على الدولار الأمريكي وزوج XAU/USD.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستفيد من استمرار شراء البنوك المركزية، رهانات خفض أسعار الفائدة، ضعف الدولار الأمريكي

• أظهرت بيانات بنك الشعب الصيني (PBOC) يوم السبت أن البنك المركزي واصل شراء الذهب للشهر الخامس عشر على التوالي في يناير، مما يبرز الطلب المستمر وسط المخاوف المالية في الاقتصادات الكبرى. ارتفعت حيازات الصين من الذهب بمقدار 40000 أونصة تروي إلى 74.19 مليون الشهر الماضي، وزادت قيمة الاحتياطيات إلى 369.58 مليار دولار.

• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال أكبر بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض عدة مرات على الأقل في عام 2026. وقد تم تأكيد هذه الرهانات من خلال بيانات الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، التي أشارت إلى علامات ضعف في سوق العمل ودعمت القضية لمزيد من التيسير في السياسة من قبل البنك المركزي الأمريكي.

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت إنه قد يقاضي مرشحه الجديد لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وارش، إذا لم يخفض الأسعار. ورفض وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الخميس استبعاد إمكانية إجراء تحقيق جنائي ضد كيفن وارش إذا انتهى به الأمر إلى رفض خفض أسعار الفائدة، مما أثار المخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي.

• بعيدًا عن ذلك، فإن الاتجاه الأوسع نحو تقليل الاعتماد على الدولار يسحب الدولار الأمريكي للأسفل لليوم الثاني على التوالي، بعيدًا عن أعلى مستوى له خلال أسبوعين الذي تم الوصول إليه يوم الخميس الماضي. وهذا، بدوره، يدفع بعض التدفقات نحو الذهب الذي لا يدر عائدًا في بداية أسبوع جديد. ومع ذلك، فإن المزاج الإيجابي عبر أسواق الأسهم العالمية يعمل كرياح معاكسة للسلعة.

• على الرغم من الاختلافات حول جدول الأعمال، انتهت المحادثات غير المباشرة بين الولايات المتحدة وإيران حول مستقبل برنامجها النووي يوم الجمعة باتفاق واسع للحفاظ على المسار الدبلوماسي. يساعد ذلك في تخفيف المخاوف بشأن مواجهة عسكرية في الشرق الأوسط ويعزز شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة، مما يحد من الارتفاع في المعدن الثمين كملاذ آمن.

• يبدو أن الثيران في XAU/USD مترددون أيضًا قبل الإصدار المتأخر لبيانات الوظائف الشهرية الأمريكية التي تراقب عن كثب - والمعروفة شعبياً بتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الأربعاء. بعيدًا عن ذلك، ستلعب أرقام التضخم للمستهلكين في الولايات المتحدة يوم الجمعة دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي وتوفير دفعة جديدة لزوج XAU/USD.

يحتاج الذهب إلى إيجاد قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة لدعم حالة المزيد من الحركة الصعودية

يتلاعب المعدن الثمين بمقاومة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة، وسيُعتبر أي قوة مستدامة فوق هذا المستوى كإشارة جديدة للمتداولين الصاعدين. يبقى خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة وفوق الصفر، بينما يتقلص المدرج التكراري الإيجابي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي.

يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 64 (صعودي) دون الوصول إلى منطقة التشبع الشرائي. يميل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة إلى الانخفاض، مما يحافظ على النبرة اليومية المقدمة ويعمل كمقاومة فورية. سيؤدي الإغلاق المستدام فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة إلى تحسين التوقعات على المدى القريب، بينما سيبقي الرفض هناك البائعين في السيطرة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)