مؤشر داو جونز الصناعي يتراجع عن المستويات القياسية المرتفعة لكنه مستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية
- تراجع مؤشر داو جونز عن قمم قياسية يوم الجمعة مع ضعف أسهم التكنولوجيا.
- على الرغم من الضعف، فإن داو يتحدى الاتجاه ويتجه نحو مكاسب أسبوعية.
- يواصل المستثمرون بهدوء تقليص رهاناتهم على الذكاء الاصطناعي والتحول إلى أسهم النمو.
تراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) عن قمم قياسية خلال اليوم يوم الجمعة جنبًا إلى جنب مع نظرائه من المؤشرات الرئيسية حيث واصل المستثمرون التحول من التكنولوجيا إلى القطاعات الموجهة نحو القيمة. وصل داو لفترة وجيزة إلى رقم قياسي جديد خلال اليوم قبل أن يتراجع بنسبة 0.3%. على الرغم من بعض الانكماش في مجال التكنولوجيا الأمريكية في النصف الثاني من أسبوع التداول، فإن داو في طريقه لإنهاء الأسبوع بشكل إيجابي، مرتفعًا بنسبة 1.26% عن العروض الأولية يوم الاثنين.
انخفض مؤشر S&P 500 (SP500) بنسبة 0.8%، كما تراجع مؤشر ناسداك بنسبة 1.3%، متأثراً بانخفاض حاد بنسبة 10% في أسهم Broadcom (AVGO) وسط مخاوف بشأن ضغوط الهوامش على الرغم من الأرباح القوية وتوقعات إيجابية لرقائق الذكاء الاصطناعي.
تواصل تراجع تقنيات الذكاء الاصطناعي
توسعت عملية تقليص تجارة الذكاء الاصطناعي، حيث تراجعت أسهم AMD وPalantir Technologies (PLTR) وMicron (MU) أيضًا. في المقابل، جذبت أسهم القطاع المالي والرعاية الصحية والصناعات اهتمامًا بالشراء. كانت Visa (V) وMastercard (MA) وUnitedHealth Group (UNH) وGE Aerospace (GE) من بين الرابحين الرئيسيين. ارتفعت أسهم Lululemon (LULU) بنسبة 10% بعد إعلانها أن الرئيس التنفيذي لها سيتنحى في نهاية يناير.
مددت جلسة يوم الجمعة موضوع التحول الذي تسارع بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الثالث على التوالي لمعدل الفائدة هذا العام يوم الأربعاء. قاد هذا التحول إلى ارتفاع أسهم القيمة والدورية في وقت سابق من الأسبوع، مما رفع داو وS&P 500 إلى إغلاقات قياسية بينما تأخر ناسداك بسبب ضعف أسهم Alphabet (GOOG) وNvidia (NVDA) وأسماء النمو العالية الأخرى. واصلت الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة outperform، حيث ارتفع مؤشر Russell 2000 بأكثر من 1% خلال الأسبوع وسجل قمم جديدة.
صناع السياسة يدفعون حدود الاختلاف في توافق الآراء بشأن المعدلات
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي إنه عارض خفض المعدل هذا الأسبوع، مشيرًا إلى أنه كان ينبغي على صناع السياسة الانتظار للحصول على مزيد من البيانات قبل التحرك مرة أخرى. أعرب عن ثقته في أن المعدلات قد تكون أقل في عام 2026 لكنه أعرب عن عدم ارتياحه لـ "التحفيز المسبق" في ظل عدم اليقين بشأن تقدم التضخم. أضاف اختلافه، إلى جانب اختلافات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميت ومحافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران، مزيدًا من التعقيد في خلفية السياسة بينما أعادت الأسواق تقييم ديناميكيات النمو والتقييم.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
