الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات سياسة بنك إنجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 18 ديسمبر:
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سيشهد قرارات السياسة من بنك إنجلترا (BoE) والبنك المركزي الأوروبي (ECB)، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر نوفمبر من الولايات المتحدة (US).
قبل هذه الأحداث الرئيسية، تظل الحركة التجارية هادئة نسبيًا في الصباح الأوروبي. بعد أن شهدت انتعاشًا وأغلقت مرتفعة بشكل طفيف يوم الأربعاء، يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي (USD) بشكل جانبي دون 98.50 في الصباح الأوروبي. من المتوقع أن يرتفع التضخم السنوي في الولايات المتحدة، كما يقاس من خلال التغير في مؤشر أسعار المستهلك، إلى 3.1% في نوفمبر من 3% في أكتوبر. في هذه الفترة، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3%، متماشيًا مع قراءة أكتوبر. سيتم أيضًا مراقبة بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وتقارير النشاط الصناعي الإقليمي من الولايات المتحدة عن كثب من قبل المشاركين في السوق. في هذه الأثناء، تتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل متباين لبدء الجلسة الأوروبية.
سعر الدولار الأمريكي هذا الشهر
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الشهر.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -1.26% | -0.98% | -0.20% | -1.43% | -0.84% | -0.55% | -1.03% | |
| EUR | 1.26% | 0.29% | 1.08% | -0.16% | 0.43% | 0.74% | 0.22% | |
| GBP | 0.98% | -0.29% | 1.04% | -0.45% | 0.15% | 0.44% | -0.07% | |
| JPY | 0.20% | -1.08% | -1.04% | -1.23% | -0.66% | -0.36% | -0.87% | |
| CAD | 1.43% | 0.16% | 0.45% | 1.23% | 0.55% | 0.89% | 0.37% | |
| AUD | 0.84% | -0.43% | -0.15% | 0.66% | -0.55% | 0.29% | -0.20% | |
| NZD | 0.55% | -0.74% | -0.44% | 0.36% | -0.89% | -0.29% | -0.51% | |
| CHF | 1.03% | -0.22% | 0.07% | 0.87% | -0.37% | 0.20% | 0.51% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
EUR/USD انخفض نحو 1.1700 يوم الأربعاء لكنه تمكن من محو جزء كبير من خسائره اليومية في الجلسة الأمريكية. كان الزوج آخر مرة يتداول بشكل شبه ثابت خلال اليوم عند 1.1745. من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على إعدادات السياسة بعد آخر اجتماع له في العام. جنبًا إلى جنب مع بيان السياسة، سيقوم البنك المركزي الأوروبي أيضًا بنشر التوقعات الاقتصادية الكلية المنقحة. بدءًا من الساعة 13:45 بتوقيت غرينتش، ستتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن آفاق السياسة وتجيب على أسئلة من الصحافة.
GBP/USD تعرض لضغوط هبوطية بعد بيانات التضخم الضعيفة من المملكة المتحدة واقترب من 1.3300 يوم الأربعاء. على الرغم من أن الزوج تعافى لاحقًا في اليوم، إلا أنه لا يزال خسر أكثر من 0.3%. من المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ولن يكون هناك مؤتمر صحفي هذه المرة. في وقت النشر، كان زوج GBP/USD يتداول بانخفاض طفيف خلال اليوم عند 1.3365.
أظهرت البيانات من أستراليا أن توقعات تضخم المستهلك ارتفعت إلى 4.7% في ديسمبر من 4.5% في نوفمبر. بعد أن فقد حوالي 0.4% يوم الأربعاء، لا يزال AUD/USD في وضع الدفاع ويتداول بالقرب من 0.6600 في وقت مبكر من يوم الخميس.
بعد تراجع استمر يومين، عكس USD/JPY اتجاهه وحقق مكاسب تزيد عن 0.6% يوم الأربعاء. يستمر الزوج في الارتفاع نحو 156.00 في الجلسة الأوروبية يوم الخميس. سيعلن بنك اليابان (BoJ) عن قرار سعر الفائدة في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
توسع الناتج المحلي الإجمالي لنيوزيلندا بمعدل سنوي قدره 1.3% في الربع الثالث، وفقًا لتقرير مكتب الإحصاءات النيوزيلندي يوم الخميس. جاءت هذه القراءة بعد انكماش بنسبة 1.1% تم تسجيله في الربع الثاني وتماشت مع توقعات السوق. ومع ذلك، فشل NZD/USD في الاستفادة من قراءة الناتج المحلي الإجمالي الإيجابية وكان آخر مرة يتداول بانخفاض قدره 0.2% خلال اليوم بالقرب من 0.5760.
بعد الحركة المتقلبة التي شهدت في وقت سابق من الأسبوع، اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وارتفع حوالي 0.8% يوم الأربعاء. يتماسك XAU/USD على مكاسبه الأخيرة في الصباح الأوروبي يوم الخميس ويتقلب في قناة ضيقة دون 4,350 دولار.
أسئلة شائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
مقالات مقترحة
