تظل العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ثابتة بينما ينتظر المتداولون بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة
- تظل العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة بسبب حذر السوق قبل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر أغسطس في الولايات المتحدة.
- تراجعت الأسواق الأمريكية حيث قد تدفع البيانات الاقتصادية القوية الاحتياطي الفيدرالي إلى إبطاء تخفيضات أسعار الفائدة بشكل أعمق.
- تراجعت أسهم التكنولوجيا، حيث انخفضت أسهم Oracle بنسبة 5% وأسهم Tesla بنسبة 4%، بينما انخفضت أسهم CarMax بنسبة 20% بسبب ضعف الأرباح.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.16% لتتداول بالقرب من 46350 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة، قبل الافتتاح المنتظم للولايات المتحدة. في الوقت نفسه، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.16% لتظل فوق 6650، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.12% لتتداول بالقرب من 24650.
تتحرك العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل طفيف حيث يتبنى المتداولون الحذر قبل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر أغسطس، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، للحصول على مزيد من الوضوح حول آفاق السياسة.
في جلسة يوم الخميس العادية، سجلت وول ستريت تراجعًا ثالثًا على التوالي، حيث انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.38%، بينما فقد كل من مؤشر S&P 500 وناسداك 0.5%. كانت أسهم التكنولوجيا ثقيلة على السوق، حيث انخفضت أسهم Oracle بنسبة 5% وانخفضت أسهم Tesla بنسبة 4%. تراجعت أسهم CarMax بنسبة 20% بعد تسجيل أرباح ضعيفة، بينما ارتفعت أسهم Intel بنسبة 9% بعد تقارير تفيد بأنها اقتربت من Apple بشأن استثمار.
واجهت الأسهم الأمريكية تحديات حيث قد تدفع البيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى اعتماد نهج أكثر حذرًا لتقديم تخفيضات أعمق في أسعار الفائدة. انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 218 ألف الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى منذ يوليو. كانت توقعات السوق تشير إلى زيادة إلى 235 ألف من 232 ألف سابقًا.
نما الناتج المحلي الإجمالي GDP السنوي للولايات المتحدة بنسبة 3.8% في الربع الثاني، متجاوزًا التقدير السابق والتقدير البالغ 3.3%. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.1% في نفس الفترة، مقارنة بالنمو المتوقع والسابق البالغ 2.0%.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
